Frank Media публикует большое интервью с Сергеем Швецовым, главой наблюдательного совета Мосбиржи и бывшим первым зампредом ЦБ, в котором он рассказал о том:

🔵 Как сейчас оцениваются компании, осталось ли место фундаментальному анализу и существует ли до сих пор понятие «дорогих» и «дешевых» акций?
🔵 Почему в России до сих пор не сформировался институт институционального инвестора?
🔵Какие проблемы новой эры «IPO – без IPO»?
🔵 Нужно ли регулировать активизм миноритарных инвесторов в России?  
🔵 И что ждет Московскую биржу в будущем.

Вот самые яркие цитаты из интервью:

🔺Денег в мире столько, что на них не хватает бизнес-идей

🔺Сбербанк через какое-то время – это набор интересных бизнесов

🔺Появились огромные возможности, конкуренции не стало

🔺За рубежом высокие мультипликаторы, а не у нас низкие

🔺Будущие инвесторы смотрят на то, как мы относимся к нынешним инвесторам

🔺Капитал не имеет национальности, в отличие от регулятора

🔺Возможность работать с биржей напрямую заставит брокеров быть суперскими

Московская биржа в третьем квартале 2023 года заплатила так называемый «налог на сверхприбыль» (windfall tax), следует из отчета компании по МСФО. Биржа направила на эти выплаты 1,17 млрд рублей. «Группа воспользовалась возможностью снижения суммы налога за счет внесения обеспечительного платежа», — отмечает биржа.

В августе 2023 года президент России Владимир Путин подписал закон о введении в России налога на сверхприбыль российских и иностранных компаний, осуществляющих свою деятельность в России.

Windfall tax или налог на сверхприбыль — один из финансовых рычагов, с помощью которых Минфин пытается поддержать госбюджет. Законом с 1 января 2024 года вводится разовый налог для крупных компаний, у которых средняя величина прибыли за 2021-2022 годы оказалась выше 1 млрд рублей. Ставка налога составит 10% от суммы превышения прибыли за этот двухлетний период над аналогичным показателем за 2018-2019 годы.

Налог должен быть уплачен не позднее 28 января 2024 года, а его сумма исчисляется налогоплательщиками самостоятельно.

Но хочет в 2028 году нарастить чистую прибыль до 65 млрд рублей

По новой дивидендной политике Московской биржи, минимальный размер дивидендных выплат установлен на уровне не менее 50% от чистой прибыли группы по международным стандартам финотчетности (МСФО), рассказал журналистам в рамках презентации стратегии торговой площадки до 2028 года ее председатель правления Юрий Денисов: «Все модели показали, что такие выплаты мы можем делать».

По его словам, согласно недавно принятой стратегии Мосбиржи, которая охватывает период до 2028 года, целевой уровень дивидендных выплат определен как величина свободного денежного потока на собственный капитал (с учетом целевого регуляторного капитала группы, CAPEX, сделок M&A, эволюции регуляторных требований к капиталу, стресс-тестов, а также ограничения по привлечению и использованию заемных средств).

При этом, как отметил Юрий Денисов, в рамках стратегии цель через пять лет — достичь чистой прибыли в 65 млрд рублей. При этом эта прибыль должна носить как устойчивый характер, так и «с устойчивой тенденцией к росту».

Обидеть миноритария может каждый, говорит глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов. И почти каждый в России это делает...

Речь Сергея Швецова в ходе XVII ФОРУМ НОКС.

Их стоимость составила 1,95 копейки за штуку

Акции ВТБ в начале торгов на Московской бирже в среду упали на 4,3% до 1,95 копейки за штуку на фоне новостей о вероятной рекомендации менеджмента банка не выплачивать дивиденды за 2023 год, сообщает «Интерфакс».

Розничным инвесторам не стоит ждать дивидендов от группы ВТБ, несмотря на рекордную прибыль 2023 года, заявил зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов. ВТБ будет стремиться направлять прибыль на восстановление капитала, к тому же банк использует послабления Центробанка. «Те банки, кто использует регуляторные послабления и не вышел пока на базельские надбавки будут ограничены в выплате дивидендов», — напомнил он. Ранее председательница ЦБ Эльвира Набиуллина говорила, что в случае несоблюдения базельских надбавок по достаточности капитала банкам будут не рекомендованы дивидендные выплаты.

Прогнозировать перспективы выплаты дивидендов ВТБ по итогам 2023 года пока рано, говорил ранее президент банка Андрей Костин в конце февраля. В 2023 году он ожидал прибыли, сопоставимой с результатами рекордного 2021 года.

Торговая площадка за 2022 год получила рекордную прибыль, но не захотела делиться многим с акционерами

Группа Московская биржа в прошлом году получила рекордную чистую прибыль по МСФО в 33,6 млрд рублей, что на 29,2% больше предыдущего рекорда, относящегося к 2021 году. При этом на фоне ухода с российского фондового рынка «недружественных» нерезидентов, приостановке торгов в начале года и сокращения их оборотов на ряде рынков комиссионные доходы – одна из двух важнейших статей доходов торговой площадки – упали на 9,8%, до 37,5 млрд рублей, почти откатившись к показателям 2020 года (34,4 млрд рублей).

В прошлом году наблюдался и стремительный рост показателя EBITDA, учитывающий финансовые строки, относящиеся к операционной деятельности, который увеличился на 29,2%, до 15,3 млрд рублей. При этом операционные расходы группы за прошлый год также выросли — на 16,2% и составили 23,8 млрд рублей.

Следовательно, на результаты Мосбиржи повлияла вторая важнейшая статья операционных доходов – процентные. Однако группа в прошлом году перестала публиковать свою финансовую отчетность, а в сообщениях скрыла данные по процентным доходам.

Сегодня набсовет биржи рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год в размере всего лишь 30% от чистой прибыли по МСФО

Биржа планирует пересмотреть свою стратегию развития и поэтому приостанавливает действие своей прежней дивидендной политики, которая предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 60% от чистой прибыли по МСФО, заявил и.о. финдиректора компании Георгий Урютов в ходе телефонного звонка с аналитиками и инвесторами, передает Frank Media. Биржа планирует представить новую дивидендную политику до конца третьего квартала 2023 года.

«В ответ на существенно изменившиеся внешние условия, наблюдательный совет Московской биржи совместно с менеджментом находится в процессе пересмотра стратегии группы. В связи с этим наблюдательный совет принял решение о временной приостановке действия пункта 4.7 дивидендной политики, фиксирующей минимальное значение доли прибыли, направляемое на выплату дивидендов, на уровне 60%. Обновленная дивидендная политика будет представлена до конца третьего квартала 2023 года как часть пересмотренной стратегии группы», — заявил он.

Это всего лишь 30% от чистой прибыли по МСФО за прошлый год

Набсовет Московской биржи рекомендовал годовому собранию акционеров выплатить дивиденды за 2022 год в размере 4,84 рубля на одну обыкновенную акцию, следует из материалов компании. Всего на выплату дивидендов может быть направлено 11 млрд рублей — то есть 30% от чистой прибыли по МСФО за 2022 год. Годовое собрание состоится 27 апреля 2023 года.

Торговая площадка исправно платила дивиденды с момента создания — объединения двух бирж ММВБ и РТС в 2011 году. Последние четыре года биржа платила дивиденды в 85-89% от чистой прибыли, а за 2017 год даже выплачивала промежутоные дивиденды. По итогам 2020 года биржа направила на выплату дивидендов рекордные 25,1 млрд рублей или 9,45 рубля на одну обыкновенную акцию. Однако за 2021 год Мосбиржа дивиденды не выплачивала.

Новая дивидендная политика биржи была принята в 2019 году. Согласнее ей, на выплату дивидендов акционерам должно приходиться не менее 60% чистой прибыли по МСФО. Компания намеревалась направлять на дивиденды весь свободный денежный поток, который равен операционным доходам и амортизации за вычетом операционных расходов, налогов, CAPEX, изменения регуляторного капитала и стресс-тестов, а также сделок M&A.

В январе 2023 года оборот торгов составил всего 788 млрд рублей против 4,2 трлн в январе прошлого года. Зато обороты на рынке облигаций выросли

Общий объем торгов на рынках Московской биржи в январе 2023 года составил 82,3 трлн рублей, что на 5,7% меньше, чем в январе прошлого года (87,2 трлн рублей), следует из данных торговой площадки.

Оборот торгов на фондовом рынке за год упал на почти 52%, составив 2,5 трлн рублей в январе 2023 года (с учетом однодневных бондов). Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями сократился на 81%, до 788 млрд рублей. Что касается объёма торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями, то здесь обороты выросли на 63%, до 1,75 трлн рублей.

Оборот торгов на валютном рынке сократился на 38%, до 16,9 трлн рублей. А на срочном упал на 79%, до 3,5 трлн рублей.

Зато на денежном рынке объем торгов вырос на 57%, составив в январе 2023 года 59,3 трлн рублей. Обороты торгов на товарном рынке увеличились на 55%, до 14 млрд рублей.

Решение было опубликовано в четверг, 22 декабря

Бельгия выдала лицензию Национальному расчетному депозитарию (НРД, входит в группу Мосбиржи) на осуществление операций с замороженными активами, следует из сообщения на сайте Минфина страны, опубликованного в четверг, 22 декабря. В Бельгии находится штаб-квартира депозитария Euroclear в результате разрушения междепозитарного моста с которым была заблокирована большая часть активов российских инвесторов.

В частности, в разрешении отмечается, что речь идет об активах НРД, которые учитывались в иностранном депозитарии до 3 июня, то есть до момента введения санкций ЕС в отношении депозитария. Лицензия разрешает «высвобождение определённых денежных средств и экономических ресурсов», которые принадлежат НРД. Это разрешение действует до 7 января 2023 года включительно.