Юань опустился до 12 руб впервые с 3 сентября 2024 года.

Курс доллара на Forex опустился ниже 89 руб впервые с сентября прошлого года.

Реальный эффективный курс рубля в январе 2025 г. вырос на 3,1% — ЦБ

cbr.ru/search/?text=эффективный+курс+рубля

1. Низкий спрос на валюту. Опрошенные «РБК Инвестициями» аналитики считают, что сезонные факторы, в том числе традиционное сокращение активности импортеров в первом квартале года, влечет за собой снижение спроса на иностранную валюту и, как следствие, — укрепление рубля.

Эксперт «БКС Мир Инвестиций» Михаил Зельцер отмечает, что отрицательные ставки денежного рынка по юаневой ликвидности свидетельствуют о профицитном балансе предложения и спроса на валюту. По состоянию на 11 февраля, индикатор RUSFARCNY находится на отметке минус 0,46.

Индекс RUSFARCNY отражает стоимость привлечения и размещения ликвидности  в китайских юанях на российском рынке. Индикатор рассчитывает Мосбиржа на основе сделок РЕПО с центральным контрагентом, обеспеченных клиринговыми сертификатами участия в юанях.

2. Нормализация поступлений валютной выручки. Сложности с трансграничными переводами после введения новых ограничений против банковского сектора в ноябре прошлого года могли привести к задержкам в поступлении валютной выручки. В настоящее время, после проведения адаптационных мер, наблюдается эффект отложенного поступления валюты на внутренний рынок, отмечает старший инвестиционный советник сервиса «Газпромбанк Инвестиции» Давид Григорьев.

( Читать дальше )

✅ После ослабления рубля на фоне ноябрьских санкций постепенно происходила адаптация российского рынка к изменению каналов расчетов по внешнеторговым операциям. В результате в декабре 2024 – январе 2025 г. национальная валюта укрепилась. По итогам 2 месяцев рубль укрепился относительно доллара США на 9,0%, до 98,01 руб.; относительно юаня – на 9,2%, до 13,37 рубля. Объем чистых продаж со стороны экспортеров возрос во второй половине декабря, в целом за декабрь – 13,2 млрд долл. США (в среднем за месяц в 2024 г. – 11,9 млрд долл. США).

✅ Волатильность курса национальной валюты привела к расширению спредов на покупку/ продажу наличной иностранной валюты. В среднем они выросли с 2,80 руб. в ноябре до 4,07 руб. в декабре – январе по операциям с долларом США и с 2,15 до 3,27 руб. по операциям с евро.

( Читать дальше )

Хедж-фонды и другие профучастники сделали ставку на рост доллара к другим валютам. Их чистая длинная позиция  с кредитным плечом превысила $35 млрд, сообщил Reuters со ссылкой на данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Это максимум с января 2016 года.

Рост курса доллара наблюдается с конца сентября, когда инвесторы стали прогнозировать улучшение ситуации в американской экономике, победу Дональда Трампа на президентских выборах США и более длительный период высоких процентных ставок в стране. Индекс доллара, измеряющий его стоимость по отношению к валютам стран G10, с тех пор вырос на 10% — до самого высокого уровня за последние два года. Доллар достиг многолетних максимумов по отношению к фунту стерлингов и канадскому доллару, а также рекордных уровней к бразильскому реалу и индийской рупии.

www.reuters.com/markets/currencies/funds-start-trump-20-era-most-bullish-dollar-since-2016-mcgeever-2025-01-20/

✅ Экономика и рынок труда сильные

✅ Инфляция все ближе к целевым 2%, рынок труда больше не является источником инфляционного давления

✅ ФРС может теперь быть более аккуратной со снижением ставки

✅ ФРС может замедлиться, если инфляционное давление вырастет

✅ Мы находимся на этапе замедления снижения ставок или близки к нему

✅ Риски и неопределенность вокруг инфляции мы считаем более высокими

✅ Пока преждевременно делать какие-либо выводы о влиянии пошлин; неизвестно, на какие страны, какого размера и как долго они будут действовать

✅ Возможно, потребуется еще 1 или 2 года, чтобы достичь таргета по инфляции в 2%

✅ ФРС нельзя владеть BTC, мы не собираемся менять закон 

✅ Я жду еще одного хорошего года для американской экономики, США избежали рецессии

✅ ФРС вряд ли будет повышать ставку в следующем году

ФРС США понизила ставку на 25 б. п., до диапазона 4,25-4,5% годовых, как и ожидалось рынком. Это третье снижение ставки подряд. В сентябре она упала на 50 б.п., в ноябре — на 25 б.п. Следующее заседание по ставке состоится 28-29 января.

Релиз:

• ФРС повысила прогноз роста ВВП США на 2024 г. до 2,5% с 2,0%, в 2025 году — до 2,1% с 2,0%
• ФРС повысила прогноз по инфляции в США в 2024 году до 2,4% с 2,3%
• ФРС снизила прогноз по безработице в США в 2024 году до 4,2% с 4,4% 
• Большинство членов ассоциации политики открытого рынка ожидают снижения ставки ФРС в 2025 году до диапазона 3,75-4,0% 
• ФРС теперь ждут 2 снижения ставки в 2025 вместо 4

Правительственная комиссия по иностранным инвестициям в России сможет выдавать экспортерам, которые по указу президента обязаны продавать валютную выручку, и их «дочкам» разрешения не зачислять в уполномоченные банки валюту, полученную по внешнеторговым контрактам, в размере, необходимом им для выполнения требований в иностранной валюте.

Сейчас комиссия может выдавать крупнейшим экспортерам и их «дочкам» разрешения не продавать валютную выручку в размере, равном сумме направляемой на удовлетворение требований, выраженных в иностранной валюте, а также разрешать не зачислять в уполномоченные банки и не продавать валюту по внешнеторговым контрактам, которые более чем на 50% были оплачены рублями.

www.interfax.ru/russia/998223

В бюджет 2025 года был заложен более крепкий курс рубля, чем наблюдается сейчас, заявил  министр финансов Антон Силуанов в интервью телеканалу  РБК. Он высказал надежду, что курс вернется к средним значениям вблизи 96–97 руб. за доллар.

t.me/rbc_news