В прошлый раз картинка по волатильности была такая. Получилось удачно, так что ничего менять не буду, а просто расширю до следующего цикла:

 

Что означает эта картинка для меня?

Выбор торговых стратегий на 2018-й год я сделал исходя из предположения, что трэнд прошлых лет на S&P500 продолжится, волатильность в целом будет оставаться экстремально низкой и дно по индексу VIX где-то впереди.

В ближайшие месяцы коррекцию S&P500 ожидаю весь март и в начале апреля. Такое предположение возникло из самой тупой аналогии поведения рынков год к году, месяц к месяцу с октября 1987 (=2008) по январь 1997 (=2018). Картинка шаблона на ближайшие месяцы получается примерно такая (недельные бары SPX):

 

( Читать дальше )

Апдейт:
Прошу прощения за беспокойство. Новость оказалась с искажениями и не представляет из себя «особого события».

Во вторник площадка CBOE повысит маржинальные требования по фьючерсным контрактам на индекс VIX. Стоит обратить внимание, что индекс волатильности сейчас очень низкий (~ у дна года, которое ~ дно аж 4-х лет). Волатильность волатильности, мягко говоря, невысокая, за день викс изменяется ~ около пункта, а фьючерсы и того меньше (~0,6п). То есть обосновать такое резкое повышение залога текущим состоянием рынка невозможно.
На дальние фьючерсы маржа остаётся меньше. Все подробности здесь.
 
По текущей ситуации
С одной стороны, сейчас на фьючах обычная картина. Они торгуются с большим контанго. Ближайший ~1,5-2 пункта. Дальше контанго нарастает до ~6 пунктов на данный момент (и это значительно ниже нормы).
То есть во фьючерсах заложена довольно большая подушка покупателей. Повышение маржи весьма значительно, так что большУю часть текущих покупок ко вторнику могут срезать. Фонды вынуждены пересматривать стратегии.


( Читать дальше )

В ближайшее время планирую встать в шорт по S&P500 (где-нибудь ~ от 1440). Ещё хочу зашортить брент аж до ~ 82. Год уже то больше то меньше в шортах по EURUSD. Что я покупаю? Сегодня вот купил волатильность (фьюч VIX до 19 сентября)…
Неужели я медведь? =/
Или просто так год сложился?
Что не страшно покупать?.. Кроме комодов =)