комментарии Finrange | Дмитрий Баженов на форуме

Комментарии по рынку: Интер РАО, Детский мир, Черкизово

 
Финансовые результаты РусГидро за 2020 г. по МСФО. Выручка компании без учета госсубсидий увеличилась на 4,4% по сравнению с 2019 г. – до 97,5 млрд руб. Чистая прибыль выросла в 73 раза – до 46,6 млрд руб.

РусГидро достигла рекордных показателей на фоне роста операционных результатов, но основное изменение связано с отсутствием списаний обесценение активов, которые компания проводила последние несколько лет.

Дивиденды РусГидро. В компании сообщили, что в этом году совет директоров РусГидро рассмотрит вопрос продления дивидендной политики компании. Также РусГидро сообщила о планах направить на дивиденды по итогам 2020 г. 23,3 млрд руб. Таким образом, по нашим оценкам дивиденд на акцию составит 0,054 руб., текущая дивидендная доходность составляет 6,7%. #HYDR

Финансовые результаты АЛСРОА за 2020 г. по МСФО. Выручка алмазодобытчика ожидаемо снизилась на 7% по сравнению с прошлым годом – до 221,5 млрд руб. Чистая прибыль упала почти на 50% – до 46,6 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор Интер РАО: финансовые результаты за 2020 г. по МСФО. Смена акцентов

Интер РАО опубликовала финансовые результаты за 2020 г. по МСФО. Выручка компании снизилась на 4,4% по сравнению с 2019 г. – до 986,29 млрд руб. Чистая прибыль Интер РАО, несмотря на снижение деловой активности в связи с введением ограничительных мер для борьбы с распространением COVID-19 снизилась на 7,9% – до 75,5 млрд руб.

 
Снижение финансовых показателей связано с сокращением объёма экспортных поставок электроэнергии и снижением цен на рынке электроэнергии. В частности, снижение произошло в основных сегментах Трейдинг в России и Европе, а также Электрогенерация в Российской Федерации.

Интер РАО по-прежнему сокращает долговую нагрузку и увеличивает денежные средства на счетах компании. В этот раз снижению долго способствовало падение процентных ставок, так как 57% структуры по займам и кредитам занимают обязательства с плавающими процентными ставками.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комментарии по рынку: Интер РАО, Детский мир, Черкизово

 

Финансовые результаты Детского мира за 2020 г. по МСФО. Выручка ритейлера выросла на 11% по сравнению с 2019 г. – до 128,7 млрд руб. на фоне роста онлайн-выручки, которая выросла в 2,4 раза – до 34,8 млрд руб. Чистая прибыль Детского мира составила 7,8 млрд руб., увеличившись на 6,3%.

Дивиденды Детского мира. Вместе с публикацией финансовой отчётности, менеджмент компании сообщил, что планирует направить на дивиденды за 2020 г. всю чистую прибыль по РСБУ за IV кв. 2020 г. – это 4,5 млрд руб. Таким образом, по нашим оценкам дивиденд на акцию может составить 6,73 руб., текущая дивидендная доходность оценивается коло 4,7%. #DSKY

Финансовые результаты Интер РАО за 2020 г. по МСФО. Выручка сократилась на 4,4% по сравнению с прошлым годом – до 986,3 млрд руб. Чистая прибыль несмотря на снижение деловой активности снизилась на 7,9% – до 75,5 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комментарии по рынку: Интер РАО, Детский мир, Черкизово

 

Финансовые результаты Детского мира за 2020 г. по МСФО. Выручка ритейлера выросла на 11% по сравнению с 2019 г. – до 128,7 млрд руб. на фоне роста онлайн-выручки, которая выросла в 2,4 раза – до 34,8 млрд руб. Чистая прибыль Детского мира составила 7,8 млрд руб., увеличившись на 6,3%.

Дивиденды Детского мира. Вместе с публикацией финансовой отчётности, менеджмент компании сообщил, что планирует направить на дивиденды за 2020 г. всю чистую прибыль по РСБУ за IV кв. 2020 г. – это 4,5 млрд руб. Таким образом, по нашим оценкам дивиденд на акцию может составить 6,73 руб., текущая дивидендная доходность оценивается коло 4,7%. #DSKY

Финансовые результаты Интер РАО за 2020 г. по МСФО. Выручка сократилась на 4,4% по сравнению с прошлым годом – до 986,3 млрд руб. Чистая прибыль несмотря на снижение деловой активности снизилась на 7,9% – до 75,5 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комментарии по рынку:Газпром, Лента, Яндекс

 
Финансовые результаты Ленты за 2020 г. по МСФО. Выручка продуктового ритейелра выросла на 6,7% по сравнению с 2019 г. – до 446 млрд руб. Чистая прибыль составила 17,45 млрд руб. против убытка 2,1 млрд руб. в прошлом году.

Сильные результаты были ожидаемы, основной рост показателей Ленты связан с увеличение среднего чека на фоне увеличения продуктовой инфляции. Кроме этого, дополнительное влияние на прибыль оказало восстановление убытка от обесценения активов в размере 3 млрд. #LNTA

Глава Газпрома пошёл на новый пятилетний срок. Сегодня стало известно, что совет директоров принял решение переизбрать главу Газпрома Алексея Миллера на новый пятилетний срок с 31 мая 2021 г. Таким образом, слухи о смене менеджмента, которые распускали в конце 2020 г. не подтверждаются. Скорее всего с прежним менеджментом, остаётся и прежний вектор развития Газпрома. Напомним, Алексей Миллер возглавляет Газпром с 2001 г. #GAZP

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комментарии по рынку:Газпром, Лента, Яндекс

 
Финансовые результаты Ленты за 2020 г. по МСФО. Выручка продуктового ритейелра выросла на 6,7% по сравнению с 2019 г. – до 446 млрд руб. Чистая прибыль составила 17,45 млрд руб. против убытка 2,1 млрд руб. в прошлом году.

Сильные результаты были ожидаемы, основной рост показателей Ленты связан с увеличение среднего чека на фоне увеличения продуктовой инфляции. Кроме этого, дополнительное влияние на прибыль оказало восстановление убытка от обесценения активов в размере 3 млрд. #LNTA

Глава Газпрома пошёл на новый пятилетний срок. Сегодня стало известно, что совет директоров принял решение переизбрать главу Газпрома Алексея Миллера на новый пятилетний срок с 31 мая 2021 г. Таким образом, слухи о смене менеджмента, которые распускали в конце 2020 г. не подтверждаются. Скорее всего с прежним менеджментом, остаётся и прежний вектор развития Газпрома. Напомним, Алексей Миллер возглавляет Газпром с 2001 г. #GAZP

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор НОВАТЭК: финансовые результаты за I кв. 2021 г. по МСФО. Перспективы сохраняются

НОВАТЭК опубликовал финансовые результаты за 2020 г. по МСФО.  Выручка компании снизилась на 17,5% по сравнению с 2019 г. – до 711,8 млрд руб. на фоне снижения цен на углеводороды, а также сокращения объёмов реализации сжиженного природного газа. Основные причины влияние пандемии COVID-19 и сокращение добычи нефти в рамках сделки ОПЕК+.

 
Чистая прибыль компании упала на 92% – до 67,8 млрд руб. Основное снижение прибыли связано с выбытием долей владения в дочерних обществах и совместных предприятиях. В частности, признание в 2019 г. прибыли от продажи доли Артик СПГ-2 в размере 675 млрд руб. Дополнительное негативное влияние на прибыль оказали убытки от совместных предприятий.

Скорректированная прибыль на вышеперечисленные «моменты» сократилась на 31% по сравнению с 2019 г. – до 169 млрд руб., что в свою очередь не так уж и много по сравнению с падением прибылей нефтяных компаний.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На чём зарабатывает компания Газпром нефть?

Газпром нефть — это российская нефтяная компания, которая входит ТОП-5 энергетических предприятий по объемам добычи нефти и в ТОП-3 по количеству переработки нефти среди вертикально интегрированных компаний.

Производимая продукция Газпром нефти:

1.Нефтепродукты (бензин, дизельное, авиационное и судовое топливо, битум, мазут, масла, нефтехимия и т.д.)

2.Нефть

3.Газ

4.Прочее

 
Рынки сбыта продукции Газпром нефти:

1.Реализация в России

2.Экспорт в дальнее зарубежье

3.Экспорт в страны СНГ (Беларусь, Казахстан, Таджикистан, Киргизия, Сербия, Босния и Герцеговина, Болгария и Румыния)

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комментарии по рынку: X5 Retail Group, Тинькофф, Газпром

 

X5 Retail Group – лидер онлайн-продажи продуктов питания. Компания сообщила, что по итогам 2020 г. совокупный оборот онлайн-бизнеса X5 составил 21,9 млрд руб., что в свою очередь привело ритейлера к лидерству на российском рынке e-grocery с долей 13%.

По словам менеджмента, X5 Retail Group к 2023 г. планирует увеличить долю на рынке онлайн-торговли продуктами питания до 20%. В январе-феврале компания уже наблюдает ускорение роста спроса на покупку продуктов онлайн, в пиковые дни число заказов превышало 67 тыс. На фоне котировки ритейлера выросли более чем на 2%. #FIVE

Тинькофф планирует запустить платежные сервисы. Представитель банка сообщил, что под брендом Тинькофф касса будет работать не только система онлайн-платежей, но и собственная платёжная система Tinkoff pay. Это позволит объединить разные платежные инструменты, такие как электронный кошелек с токенами, мгновенную оплату товаров и сервисов онлайн, технологию taptophone и т.д.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комментарии по рынку: X5 Retail Group, Тинькофф, Газпром

 

X5 Retail Group – лидер онлайн-продажи продуктов питания. Компания сообщила, что по итогам 2020 г. совокупный оборот онлайн-бизнеса X5 составил 21,9 млрд руб., что в свою очередь привело ритейлера к лидерству на российском рынке e-grocery с долей 13%.

По словам менеджмента, X5 Retail Group к 2023 г. планирует увеличить долю на рынке онлайн-торговли продуктами питания до 20%. В январе-феврале компания уже наблюдает ускорение роста спроса на покупку продуктов онлайн, в пиковые дни число заказов превышало 67 тыс. На фоне котировки ритейлера выросли более чем на 2%. #FIVE

Тинькофф планирует запустить платежные сервисы. Представитель банка сообщил, что под брендом Тинькофф касса будет работать не только система онлайн-платежей, но и собственная платёжная система Tinkoff pay. Это позволит объединить разные платежные инструменты, такие как электронный кошелек с токенами, мгновенную оплату товаров и сервисов онлайн, технологию taptophone и т.д.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комментарии по рынку: Роснефть, Башнефть, Mail Group

 
Финансовые результаты Роснефти за 2020 г. по МСФО. Компания по итогам года сократила выручку на 33,6% по сравнению с 2019 г. – до 5,7 трлн руб. Чистая прибыль упала на 79,1% – до 147 млрд руб. Снижение финансовых показателей связано с падением спроса и цен на нефть и нефтепродукты из-за влияния пандемии коронавируса и сделки ОПЕК+.

Несмотря на это, Роснефть отчиталась выше ожиданий из-за сильных результатов IV кв. 2020 г. Компания в последнем квартале заработала 324 млрд руб., но не за счёт операционной деятельности, а из-за продажи доли в Восток Ойл.

Дивиденды Роснефти. Кроме этого, менеджмент компании сообщил, что будет рекомендовать совету директоров выплату дивидендов по итогам 2020 г. в соответствии с дивидендной политикой.

Напомним, что Роснефть направляет на выплаты дивидендов не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, по результатам 2020 г., дивиденд на акцию может составить 7 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 1,4%. #ROSN

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комментарии по рынку: Роснефть, Башнефть, Mail Group

 
Финансовые результаты Роснефти за 2020 г. по МСФО. Компания по итогам года сократила выручку на 33,6% по сравнению с 2019 г. – до 5,7 трлн руб. Чистая прибыль упала на 79,1% – до 147 млрд руб. Снижение финансовых показателей связано с падением спроса и цен на нефть и нефтепродукты из-за влияния пандемии коронавируса и сделки ОПЕК+.

Несмотря на это, Роснефть отчиталась выше ожиданий из-за сильных результатов IV кв. 2020 г. Компания в последнем квартале заработала 324 млрд руб., но не за счёт операционной деятельности, а из-за продажи доли в Восток Ойл.

Дивиденды Роснефти. Кроме этого, менеджмент компании сообщил, что будет рекомендовать совету директоров выплату дивидендов по итогам 2020 г. в соответствии с дивидендной политикой.

Напомним, что Роснефть направляет на выплаты дивидендов не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, по результатам 2020 г., дивиденд на акцию может составить 7 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 1,4%. #ROSN

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комментарии по рынку: НЛМК, Черзкизово, Норильский никель

 
Финансовые результаты Черзкизово за 2020 г. по МСФО. Выручка компании выросла на 7,2% по сравнению с прошлым годом – до 128,8 млрд рублей. Чистая прибыль группы по итогам 2020 г. выросла более чем 2 раза и составила 15,2 млрд руб.

Такой рост показателей обусловлен не только увеличением производства во всех сегментах бизнеса на фоне органического роста, но наращиванием экспортных поставок. Дополнительное влияние оказала положительная переоценка справедливой стоимости биологических активов по сравнению с 2019 г.

Дивиденды Черзкизово. Также сегодня, совет директоров компании рекомендовал финальные дивиденды за 2020 г. в размере 134 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 6,5%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 5 апреля 2021 г. #GCHE

Финансовые результаты НЛМК за 2020 г. по МСФО. Выручка компании сократилась на 12% по сравнению с 2019 г. – до $9,2 млрд на фоне снижения цен на металлопродукцию в середине года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Большой разбор НЛМК. Почему не нужно покупать акции?

НЛМК опубликовала финансовые результаты за 2020 г. по МСФО. Выручка компании сократилась на 12% по сравнению с 2019 г. – до $9,2 млрд на фоне снижения цен на металлопродукцию в середине года.

 
Несмотря на снижение выручки, валовая прибыль НЛМК незначительно выросла и составила $3,3 млрд за счёт снижения себестоимости реализации продукции компании. Чистая прибыль НЛМК снизилась на 8% – до $1,2 млрд.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На чём зарабатывает компания Татнефть?

Татнефть — российская нефтяная компания, занимает 6 место в стране по объему нефтедобычи. Деятельность группы можно разделить несколько основных сегментов: Разведка и добыча нефти, переработка и реализация нефти и нефтепродуктов, нефтехимия и банковская детальность.

Производимая продукция Татнефти:

1.Нефтепродукты (бензин, дизельное, нафта, средние дистилляты и др.)

2.Нефть

3.Нефтехимия (шины и прочая продукция)

4.Банковская детальность (данный сегмент представлен в основном Банковской группой «ЗЕНИТ»)

 
Рынки сбыта продукции Татнефти:

1.Реализация в России

2.Реализация в страны дальнего зарубежья

3.Реализация в страны СНГ

4.Прочая реализация

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новости акций: QIWI, MAIL Group, М.Видео-Эльдорадо

 
Операционные результаты М.Видео-Эльдорадо за 2020 г. Выручка компании увеличилась на 15,4% по сравнению с 2019 г. – до 504,8 млрд руб. При этом, на фоне карантинных мер, связанных с распространением коронавируса, онлайн-продажи превысили офлайн и составили 300 млрд руб. Нужно отметить, что оборот с мобильного приложения вырос на 152,3% – до 154,1 млрд руб. и составил 51,3% от общих онлайн-продаж.

Результаты были ожидаемы, вчерашний вертикальный рост акций М.Видео отражал предстоящие операционные показатели, но во много котировки росли на новой дивидендной политике компании.  

Дивиденды М.Видео-Эльдорадо. Совет директоров утвердил новую дивидендную политику, компания планирует направлять на дивидендные выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО при сохранении долговой нагрузки Чистый долг/EBITDA менее 2х и намерена осуществлять дивидендные выплаты два раза в год. #MVID

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новости акций: QIWI, MAIL Group, М.Видео-Эльдорадо

 
Операционные результаты М.Видео-Эльдорадо за 2020 г. Выручка компании увеличилась на 15,4% по сравнению с 2019 г. – до 504,8 млрд руб. При этом, на фоне карантинных мер, связанных с распространением коронавируса, онлайн-продажи превысили офлайн и составили 300 млрд руб. Нужно отметить, что оборот с мобильного приложения вырос на 152,3% – до 154,1 млрд руб. и составил 51,3% от общих онлайн-продаж.

Результаты были ожидаемы, вчерашний вертикальный рост акций М.Видео отражал предстоящие операционные показатели, но во много котировки росли на новой дивидендной политике компании.  

Дивиденды М.Видео-Эльдорадо. Совет директоров утвердил новую дивидендную политику, компания планирует направлять на дивидендные выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО при сохранении долговой нагрузки Чистый долг/EBITDA менее 2х и намерена осуществлять дивидендные выплаты два раза в год. #MVID

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На чём зарабатывает компания Русал?

Русал – ведущий российский производитель алюминия, один из крупнейших в мире.

Производимая продукция Русала:

1.Первичный алюминий и сплав

2.Алюминий

3.Фольга и другие изделия из алюминия

 
Рынки сбыта продукции Русала:

1.Россия

2.Турция

3.Нидерланды

4.США

5.Южная Корея

6.Италия

7.Польша

8.Япония

9.Германия

10.Франция

11.Норвегия

12.Греция

13.Швеция

14.Китай

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новости акций: Система, Русал, Лукойл

 

АФК «Система» наращивает долг. Совет директоров компании принял решение увеличить объём биржевых облигаций с 200 млрд руб. до 400 млрд руб. На фоне этого, акции Системы в моменте продемонстрировали снижение более чем на 2%.

Чтобы вы понимали, на сколько это существенный займ, на конец III кв. 2020 г. корпоративный долг Системы составляет 166 млрд руб. Несмотря на ожидаемый рост, цена акции немного потопталась на месте и снова пошла вверх. #AFKS

Операционные результаты Русала за 2020 г. Производство алюминия несмотря на карантинные меры, связанные с распространением коронавируса, снизилось на 0,1% по сравнению с 2019 г. – до 3,7 млн тонн. А реализация алюминиевой продукции сократилась на 6% – до 3,9 млн тонн, в основном за счёт продаж на европейских рынках.

По словам менеджмента, снижение показателей связанно с высокой базой прошлого года. При этом нужно отметить, что несмотря на сильный рост цен на алюминий в IV кв. 2020 г., цена реализации за год снизилась на 6% – до $1805 за тонну. Мы считаем, что в текущих рыночных условиях, результаты Русала вышли не плохие, снижение продаж будет компенсировано девальвацией рубля и увеличением экспорта в Азию. #RUAL

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новости акций: Система, Русал, Лукойл

 

АФК «Система» наращивает долг. Совет директоров компании принял решение увеличить объём биржевых облигаций с 200 млрд руб. до 400 млрд руб. На фоне этого, акции Системы в моменте продемонстрировали снижение более чем на 2%.

Чтобы вы понимали, на сколько это существенный займ, на конец III кв. 2020 г. корпоративный долг Системы составляет 166 млрд руб. Несмотря на ожидаемый рост, цена акции немного потопталась на месте и снова пошла вверх. #AFKS

Операционные результаты Русала за 2020 г. Производство алюминия несмотря на карантинные меры, связанные с распространением коронавируса, снизилось на 0,1% по сравнению с 2019 г. – до 3,7 млн тонн. А реализация алюминиевой продукции сократилась на 6% – до 3,9 млн тонн, в основном за счёт продаж на европейских рынках.

По словам менеджмента, снижение показателей связанно с высокой базой прошлого года. При этом нужно отметить, что несмотря на сильный рост цен на алюминий в IV кв. 2020 г., цена реализации за год снизилась на 6% – до $1805 за тонну. Мы считаем, что в текущих рыночных условиях, результаты Русала вышли не плохие, снижение продаж будет компенсировано девальвацией рубля и увеличением экспорта в Азию. #RUAL

Авто-репост. Читать в блоге >>>