комментарии Global Invest Fund на форуме

OZON — к новым рекордам?!

📦 OZON — К НОВЫМ РЕКОРДАМ?!

В 2023 году компания показала рекордные обороты. Только вот проблема в том, что бизнес до сих пор убыточен. Или для Озона это вовсе не проблема?

📊 Финансовые показатели 2023 года

🟣Оборот GMV вырос на 111% и составил 1,75 трлн руб. Выросло количество заказов (+107% г/г) и повысился средний чек.

🟣Выручка прибавила 53% — до 424,3 млрд руб. Увеличились доли высокомаржинальных сегментов: рекламный (+168%) и финансовый (в 12 раз).

🟣Скорректированная EBITDA составила 4,2 млрд руб. против убытка в 3,2 млрд руб. в 2022 году.

🟣Чистый убыток снизился на 27% — до 42 млрд руб.

🟣Накопленный убыток вырос до 218 млрд руб.

🟣Свободный денежный поток резко вырос с минуса в 53 млрд руб. в 2022 году до 58,1 млрд руб.

⁉️ Откуда взять деньги на рост?

OZON банк свое дело делает. Сумма средств на счетах выросла в 10 раз — до 60 млрд руб.

⭐️ Мнение GIF

Мы позитивно смотрим на бизнес компании. Озон продолжает показывать феноменальные темпы роста из года в год. Однако слабый баланс может привести к необходимости замедлить рост и сфокусироваться на повышении маржинальности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК Система — на IPO мы уповаем

АФК Система — НА IPO МЫ УПОВАЕМ

В прошлом году компания получила убыток и увеличила долг. В 2024 году планировала вывести на IPO целых четыре дочки. ВАЖНЫЙ ВОПРОС — ЧТО ДЕЛАТЬ С АКЦИЯМИ?

GIF даст свой ответ. Для этого посмотрим на отчет:

📈 Выручка выросла на 16,8% — до 1 046 млрд руб.

Кроме Сегежи (снижение выручки на 8,4 млрд руб.). Все активы показали положительный рост выручки. Из них лидируют Космос (+107%), Эталон (+47%) и Степь (+27%). МТС все еще ключевой актив. Дочка заработала 71,9 млрд руб. от годового прироста.

📉 OIBDA за год не выросла — 266,2 млрд руб. и при этом минус в 12,7%. Главная причина — рост расходов.

Они росли темпами выше выручки (24,7%). Роль сыграла и высокая база на фоне единоразовой прибыль (33 млрд руб.) от выгодного приобретения девелопера.

‼️По итогам года чистый убыток составил 5,3 млрд руб.

В прошлом году чистая прибыль была на уровне 43,5 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль 2023 года составила 6,2 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Глобалтранс. Дивидендов не будет?!

🚂Глобалтранс. ДИВИДЕНДОВ НЕ БУДЕТ?!

Компания представила ОТЛИЧНЫЙ ОТЧЕТ, но ПОЧЕМУ КОТИРОВКИ УПАЛИ?! Сейчас все разложим по полочкам.

📈 Начнём с хорошего

Выручка выросла 11% — до 104,7 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 55% — до 38,6 млрд руб. Свободный денежный поток вырос до 25,8 млрд руб.

Только стоит учитывать эти разовые факторы: продажа дочерней компании (3,4 млрд руб.), доход от курсовых разниц (3,2 млрд руб.) и рекордные проценты от депозитов (2,2 млрд руб.).

☝️Операционная эффективность значительно улучшилась

Коэффициент порожнего пробега (когда вагоны гоняют пустыми) по полувагонам составил 36% — минимум за более чем 10 лет! Средняя стоимость груженой отправки выросла на 10% г/г.

❗️ Снизилась долговая нагрузка

В 2022 и 2023 годах компания погасила обязательства на 15 млрд руб. Чистая денежная позиция — 27,4 млрд руб.

⁉️ САМЫЙ ГЛАВНЫЙ ВОПРОС — КОГДА КОМПАНИЯ НАЧНЕТ ПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ?

Глобалтранс 15 марта переехал в Абу-Даби. Компания продолжает прорабатывать вопрос с выплатой дивидендов. Сейчас на счетах уже «накопили» 42,7 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как освободиться от налога? Инвестируй в долгу

‼️ КАК ОСВОБОДИТЬСЯ ОТ НАЛОГА? ИНВЕСТИРУЙ В ДОЛГУЮ

Каждый инвестор должен помнить о налогах. Каждый инвестор должен платить налоги. Но не каждый инвестор знает, что от налога можно освободиться.

📄 Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) — способ уменьшить налоги.

Продал бумаги с прибылью? Плати налог! Но если продержал бумаги на счету более трех лет, то можно уменьшить налог или полностью от него освободиться.

Каждый год государство дает налоговый вычет в размере 3 млн рублей. За три года вычет составит 9 млн рублей. На эту сумму может быть уменьшена налоговая база.

☝️ Для наглядности приведем пример.

Инвестор купил акции в 2020 году на сумму 1 млн руб. Эти бумаги он продал через три года в начале 2024 года за 3 млн. руб. Его прибыль — 2 млн руб.

При расчете ЛДВ берется целое количество лет. В данном примере — три года. Поэтому налоговый вычет составит 9 млн рублей. Полученная прибыль меньше вычета. Никакой налог инвестор не заплатит.

❓ А что если инвестор покупал акции в разные временные промежутки?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Астра — Инвесторы ждут утроения бизнеса?

💻 Астра — Инвесторы ждут утроения бизнеса?

Вчера прошел День инвестора Астры. GIF не упустил возможность принять участие и делится с вами самым важным!

📈 В планах Астры за пару лет увеличить бизнес в три раза!

Для достижения поставленной цели компания увеличила количество сотрудников более чем в 1,5 раза. На конец 2023 года штат составляют 2275 человек.

🌐 Астра отправится покорять международные рынки

К 2025 году все российские крупные бизнесы уже должны будут перейти на отечественное программное обеспечение. Как только это произойдет, Астра начнет международную экспансию.

🖨 Компания не планирует проводить SPO и допэмиссии

Об этом сообщил генеральный директор. Для компании интересен вариант SPO. Однако пока еще рано это обсуждать.

⭐️ Мнение GIF

Мы уже делали обзор отчета компании. Наше мнение не меняется. Сейчас компания уже стоит недешево. Но это компенсируется самыми быстрыми темпами роста в секторе.

Стоит помнить о рисках. Если заявленный план не будет выполнен, рынку это может не понравиться. Тогда котировки полетят вниз.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

CarMoney. Последняя недооцененная акция?!

CarMoney. ПОСЛЕДНЯЯ НЕДООЦЕНЕННАЯ АКЦИЯ?!

Сегодня вышел годовой отчет компании. Сейчас разберемся, есть ли в акциях потенциал роста?

📈 Ключевые финансовые показатели 2023 года

🟡Выручка выросла на 18% — до 3,2 млрд руб. К концу года динамика выручки заметно улучшилась. Стабильный рост портфеля займов при сохранении средней ставки на уровне 80%+.

🟡Показатель OIBDA увеличился на 9% — до 1,9 млрд рублей. Компания нарастила маркетинговые расходы для ускорения роста бизнеса.

🟡Чистая прибыль увеличилась на 42% — до 554 млн рублей. Результат обеспечен снижением расходов на формирование резервов. Без расходов на pre-IPO и DPO прибыль могла бы составить 640 млн руб.

🟡Рентабельность капитала составила 18,7% против 19,7% годом ранее. Компания не в полной мере успела переварить денежные средства, привлеченные в результате IPO.

🟡Чистый долг CarMoney снизился с 2,56 до 1,92 млрд рублей. Соотношение чистого долга к OIBDA составило 1,1х против 1,7х годом ранее.

⭐️ Мнение GIF

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Астра — IT лидер будет только расти!

💻 Астра — IT лидер будет только расти!

Сегодня компания отчиталась за 2023 год и проводит День Инвестора. Расскажем все, что нужно знать о компании.

📤 Выручка в 2023 году выросла на 76% — до 9,5 млрд руб.

Основную долю выручки приносят продажи Astra Linux — 66%. Растет доля продаж экосистем (с 13,4% до 18,3%) и сопровождения продуктов (с 8,4% до 14,7%).

📤 Количество сотрудников Астры увеличилось в 3 раза.

Сейчас в компании трудятся 2275 человек. Выросли и расходы по выплате заработной платы до 3,8 млрд руб.

📤 Бизнес в 2023 году нарастил расходы на маркетинг с 570 млн до 1,4 млрд.

Крупные бизнесы продолжают переходить на отечественные ПО. Компания активно развивает маркетинговую компанию и участвует в различных конференциях и форумах.

📤 Чистая прибыль 2023 года выросла на 20% — до 3,6 млрд руб.

В 2023 году компания понесла разовый расход в размере 680 млн руб. в рамках IPO. Если не учитывать эти расходы — прибыль выросла на 42%.

📤 Чистый денежный поток по итогам года вырос до 1 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Softline — обороты растут, а прибыль падает?

Softline — обороты растут, а прибыль падает?

Сегодня компания отчиталась за 2023 год. Самый важный вопрос — будет ли рост акций и дальше? Сейчас это и выясним!

📊 Финансовые показатели за 2023 год

🔵Выручка выросла на 30% к прошлому году — до 73,2 млрд руб.

Основная доля приходится на продажу ПО — 52%. В 2022 году — 60,7%. Снижение доли произошло из-за роста самого маржинального сегмента — оказание услуг (рост на 138%).

🔵Операционная прибыль выросла на 75% — до 1,5 млрд руб.

Отмечаем рост расходов в следующих категориях: персонал (+81,6%), юридические (+278%), рекламные (+219%) и профессиональные (в 40 раз) расходы.

🔵Чистая прибыль упала на 47,8% — до 3,1 млрд руб.

Основную часть прибыли составляют изменения стоимости финансовых вложений. В этом году этот вид дохода принес 3,2 млрд руб. Это в два раза меньше, чем разовые доходы в 2022 году.

🔵Свободный денежный поток снизился на 25% — до 2,7 млрд руб.

Компания потратила на приобретение дочерних компаний более 4,7 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мать и Дитя — хватит вкладывать в нефть, когда есть такая медицина!

Мать и Дитя — хватит вкладывать в нефть, когда есть такая медицина!

Компания отчиталась лучше ожиданий. Что думает GIF о покупке акций по текущей цене?

💊 Что нужно знать о компании?

🔴Сектор вырос за год на 4,5% — до 4,1 трлн рублей. Доля платных услуг составляет 33%.
🔴В 2023 года Группа приросла на 4 клиники и 1 госпиталь. В 2024 году планируют открыть 11 новых клиник. В 2025 году — еще 10 клиник и 2 госпиталя.
🔴Мать и Дитя стала более вертикально интегрированной. Появился МГИМО-МЕД. Компания готовит новые кадры для своих учреждений.
🔴Компания работает с нулевой ставкой налогообложения. Часть услуг финансируется государством через ОМС. Доля ОМС в доходах — 23%.

📈 Ключевые финансовые показатели второго полугодия

🔹Выручка выросла на 9,6% — до 27,6 млрд руб.
🔹Чистая прибыль составила 4,5 млрд руб. Мы ожидали на 0,5 млрд меньше.
🔹Долговой портфель с учетом арендных обязательств — 3,2 млрд руб. Чистый долг Группы отрицательный.
🔹Свободный денежный поток за год составил 5,9 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Whoosh — в 2024 году будет рост в 2 раза?

🛴Whoosh — в 2024 году будет рост в 2 раза?

Менеджмент рассказал о своих планах. Что нужно знать о компании?

📈 Перспективы российского рынка

По оценкам компании российский рынок аренды кикшеринга может вырасти в два раза в 2024 году и составить около 400 млн поездок. Whoosh планирует сохранять долю от рынка на уровне 50%.

В 2023 Whoosh охватил 55 городов России и стран СНГ. В 2024 году выходят в еще 8 городов России. К старту сезона компания закупила 44 тыс. СИМов.

💪Сильные стороны Whoosh

🟣Поездки стали короче. Но их количество выросло. Поэтому выручка в минуты растет.
🟣Новые батареи электросамокатов позволили снизить затраты на обслуживание.
🟣Основное преимущество компании — фокусировка на бизнесе кикшеринга и развитие собственного программного обеспечения.

📊 Финансовые показатели

🟣На фоне быстрых темпов роста компания планирует сохранить высокое значение рентабельности EBITDA на уровне 40%.
🟣Чистый долг к EBITDA вырос до 1,9х. Это нормально. Компания увеличила флот на 83% — до 150 тыс. СИМ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит ждут рекордные дивиденды?

МАГНИТ ЖДУТ РЕКОРДНЫЕ ДИВИДЕНДЫ?!

Вышел отчет по РСБУ Магнита. Это позволило прикинуть размер дивидендов за 2023 год. Чистая прибыль составила 98,4 млрд рублей.

‼️При ее полном распределении — дивиденд выходит в размере 950-960 рублей на акцию. Это при том, что в январе «Магнит» уже платил дивиденды.

Конечно, далеко не факт, что чистая прибыль будет распределена в полном объеме. Но котировки Магнита уже отреагировали позитивно и обновили максимум октября 2017 года.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IPO - возможность обкэшиться об инвесторов?

‼️ IPO — ВОЗМОЖНОСТЬ ОБКЭШИТЬСЯ ОБ ИНВЕСТОРОВ?

В 2024 году на рынок выйдет большое количество компаний. Поэтому инвестору необходимо понимать — для чего это нужно бизнесу?

❓ Зачем продавать хороший бизнес?

В некоторых случаях действительно менеджмент может продать свою компанию. Особенно когда бизнес вблизи своих пиковых показателей. Значит, есть возможность выйти из компании и получить кэш.

☝️Однако куда чаще бизнес привлекает деньги для своего развития.

Не проще ли использовать долг, а не продавать акции? Вот несколько реальных причин выхода компании на IPO.

🔹 Проценты по кредиту снижают маржинальность бизнеса. Во время высоких ставок долг может быть нерентабельным.

🔹 Кредитная линия не безгранична. Она может быть исчерпана — невозможно привлечь новый долг.

🔹 Большая долговая нагрузка. Компания и так уже в долгах по самую шею. Поэтому единственным источником дополнительных влияний выступает IPO.

🔹 Лучший друг бизнеса — публичность. Растет имидж и бренд. Открытая и прозрачная отчетность может свидетельствовать о добросовестном бизнесе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Whoosh — сезонность никуда не делась

🛴 Whoosh — сезонность никуда не делась

Компания отчиталась за 2023 год. Сможет ли Whoosh продолжать рост в условиях конкуренции с Яндексом? Посмотрим на основные результаты.

📊 Финансовые результаты 2023 года

🟣Выручка компании выросла на 54% г/г — 10,7 млрд руб.
🟣Операционная прибыль увеличилась с 1,4 млрд руб. до 2,6 млрд руб.
🟣Рентабельность по операционной прибыли выросла с 20% до 25%.
🟣Чистая прибыль показала рост с 0,83 млрд руб. до 1,9 млрд руб.

🛴 Поездок становится больше. А их продолжительность меньше.

Рост выручки был достигнут за счет увеличения количества поездок на 87% — до 103,9 млн. Расчетная выручка с одной поездки снизилась с 125 руб. до 103 руб.

❗️ Новые долги пойдут на инвестпрограмму

Помимо привлеченных ресурсов в III квартале 2023 года компания привлекла еще 1,2 млрд руб. долга в IV квартале. ND/EBITDA — 1,9х.

Привлеченные средства целиком пошли на инвестпрограмму. При этом стоимость приобретения одного СИМ сократилась с 69 до 58 тыс. руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эталон — акции летят вниз. Что случилось?

🏠 Эталон — акции летят вниз. Что случилось?

Рынок ждал возращения к выплатам дивов. Но компания разочаровала своей отчетностью. Уже нет никаких шансов получить дивиденды?

Что нужно знать про отчет?

Выручка во втором полугодии выросла на 17,2% — до 56 млрд руб. По году — на 10% — до 88,8 млрд руб. Основное влияние оказали рост продаж в регионах и стабильность цен.

❗️ Мы ждали выручку существенно больше — около 105 млрд руб.

Второй негативный момент — рост сальдо прочих доходов/расходов до 4,6 млрд руб. против 2 млрд руб. годом ранее.

🥊 Последний удар нанесли процентные расходы.

Расходы выросли до 8,8 млрд руб. во втором полугодии 2023 года. Компания получила чистый убыток в полугодии — 1,3 млрд руб. По году — 3,4 млрд руб.

❓ И как обстоят дела с долгами?

Общий долг за год вырос до 118,6 млрд руб. Даже с учетом денег на счетах Эскроу долговая нагрузка по шкале ND/EBITDA ~ 2х.

⭐️ Мнение GIF

Компания не смогла показать рост, как в ЛСР и Самолет. Очень жаль. Акционеры продолжают ждать переезда.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

VK — зачем инвестировать в то, что не приносит деньги?

📱 VK — зачем инвестировать в то, что не приносит деньги?

Посмотрим на годовые результаты и решим: а нужно ли покупать акции VK?

🖥 Операционные показатели (г/г)

🟣Средняя дневная аудитория площадок выросла на 13% — до 78 млн чел.
🟣Проведенное время на площадках увеличилось на 6% — 3,4 млрд минут/день.
🟣Просмотры VK Видео выросли на 18%. Клипы — на 47%.

📊 Финансовые показатели (г/г)

🟣Выручка выросла на 36% — до 132,8 млрд руб.
🟣Операционный убыток составил 24,3 млрд руб.
🟣Чистый убыток по году составил 34,3 млрд руб.
🟣Свободный денежный поток — минус 57 млрд руб.
🟣Чистый долг утроился до 130 млрд руб.

💬 Коротко о ситуации

Основной вклад на рост выручки оказала онлайн-реклама. Она прибавила 40% и составила 79,7 млрд руб.

На операционном уровне убытки. В этом поспособствовали опережающий рост расходов на персонал (+43,8%), вознаграждения агентам и партнерам (+69,6%) и маркетинг (+75,8%).

⭐️ Мнение GIF

VK продолжает прибавлять в выручке по всем сегментам. Однако конвертировать выручку в прибыль пока что не может. Чистый долг сопоставим с капитализацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Европлан — Что уже известно про IPO?

Европлан — Что уже известно про IPO?

Одно из самых интересных IPO весны 2024 года.

🔴Ценовой диапазон на уровне от 835 руб. до 875 руб.
🔴Капитализации в диапазоне от 100 млрд до 105 млрд руб.
🔴Сбор заявок с 22 по 28 марта. Старт торгов — 29 марта 2024 года.
🔴Единственный акционер предложит до 15 млн акций.
🔴Lock up период составит 180 дней.

❗️Фундаментально все, что нужно для успешного IPO, у компании есть:

🔹Free-float больше 10%. МосБиржа с 29 марта включила бумаги в первый котировальный список. Ждем спрос со стороны фондов.
🔹Дисконт к фундаментальной стоимости. Так что ждем рост сразу после размещения!
🔹Институционалы проявили интерес к IPO. Это станет основой стабильности котировок при в дальнейшим.
🔹Справедливая оценка компании на уровне 120-150 млрд рублей.
🔹В 2020-2023 годах лизинговый портфель в среднем рос на 37%. Рентабельность капитала сохранялась на уровне 40%.

🟡 Будут ли дивиденды?

Компания обновила дивидендную политику: целевой показатель — не менее 50% от чистой прибыли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лукойл — а что так мало?

⛽️ Лукойл — а что так мало?

Сегодня совет директоров рекомендовал дивы по итогам 2023 года в размере 498 руб. на акцию или 6,8% дивдоходности к текущей цене.

❗️ Годовая дивидендная доходность — 12,8%

Это не так уж и мало относительно других компаний сектора. Только Газпромнефть и Татнефть могут похвастаться таким же результатом.

⭐️ Мнение GIF

Нераспределённые средства могут быть направлены на выкуп бумаг у нерезидентов.

Потенциал бумаги все еще достойный, чтобы оставить в портфеле в качестве аллокации на нефтяной сектор.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5 — никаких дивидендов, только инвестпрограмма!

Х5 — никаких дивидендов, только инвестпрограмма!

Х5 продолжает захватывать лидерство на рынке. Пока бумаги падают, нужно их докупать?

📊 Основные выводы по отчету

🟢Выручка выросла на 25% к прошлому году — 881 млрд руб. При этом маржинальность по чистой прибыли в последнем квартале почти 2%. Предыдущие два года была ниже 1%.
🟢Чистый долг по итогам года снизился. Долговая нагрузка по шкале ND/EBITDA (с учетом аренды) ~ 2,2х. Без аренды показатель равен 0,3х.
🟢Компания вернулась к росту инвестпрограммы. По итогам года потратили 117 млрд руб. против 74 млрд руб. годом ранее.
🟢Свободный денежный поток оказался под давлением. Он составил 56 млрд руб. за 2023 год против 73 млрд руб.годом ранее.

🟡 А будут ли дивиденды?

Группа продолжает накапливать кэш. Краткосрочные финансовые активы выросли с 84 до 116 млрд за квартал. Потенциальные будущие дивиденды — 427 рублей.

Выплату по итогам 2023 года Совет директоров не рассматривает. Группа еще не редомицилировалась в РФ.

⭐️ Мнение GIF

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🪓 Сегежа — все еще печально или надежда есть?

🪓 Сегежа — все еще печально или надежда есть?

Годовые результаты оставляют желать лучшего. Есть ли хоть что-нибудь положительное в отчете за IV квартал или срочно пора бежать из бумаги?

❓ Что нужно знать о рынке?

У Сегежи на 59% экспортная выручка. Цены в валюте на бумагу, пиломатериалы, фанеру и балку все еще ниже средних уровней за последние 6 лет.

📉 Ключевые финансовые результаты IV квартала

🟢Выручка выросла всего на 4% к прошлому кварталу.
🟢OIBDA потеряла 23%. Маржинальность сжалась до 9%.
🟢Операционный убыток составил 1,5 млрд руб.

Из-за роста ключевой ставки ускорился рост процентных расходов — практически 5 млрд руб. в квартал.

❗️ Ситуация с долгом критическая!

🟢ND/EBITDA с учетом аренды — 14,6х.
🟢CAPEX снизился на 38%.
🟢Чистый долг превысил 136 млрд рублей. 40% необходимо будет рефинансировать уже в текущем году. Средняя ставка по долгу — 16%.

⭐️ Мнение GIF

Риски размытия акционеров растут. Компанию поддержит восстановление цен или сильная девальвация. Про отдачу акционерам в текущих условиях можно забыть. EV/EBITDA = 21x.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента — возвращение в портфели инвесторов?

Лента — возвращение в портфели инвесторов?

Компания показала сильный отчет. Неужели сейчас акции вновь могут быть интересны?

🔆 Монетка миллиард бережет

🟢Выручка выросла на 50% — до 223 млрд рублей.
🟢Скорректированная чистая прибыль составила 6,9 млрд за квартал против убытка 292 млн в IV квартале 2022 года.
🟢Успех был обеспечен покупкой розничной сети Монетка — прибавка около 685 тыс. кв. м. и 2,3 тыс. магазинов формата «у дома».

🛠 CAPEX и долг

Компания нарастила объем капитальных затрат в IV квартале до 79 млрд руб. Ранее тратили около 3-4 млрд рублей в квартал.

❗️ Монетка могла обойтись примерно в 70 млрд рублей.

Для покупки Монетки Компания нарастила долг до 140 млрд руб. Чистый долг с учетом аренды составил 217 млрд руб.

📊 Мультипликаторы в случае успешной консолидации

ND/EBITDA — менее 3х.
Форвардный EV/EBITDA — 3,2х.

⭐️ Мнение GIF

Ждем существенного прироста выручки и в 2024 году. Готовы рассмотреть Ленту в качестве кандидата в идейный портфель.

Авто-репост. Читать в блоге >>>