комментарии Graphanton на форуме

Здравствуйте, коллеги Инвесторы.

Возникла спорная ситуация по моим опционам, купленным через ...
Мои расчеты показывают один результат, а в итоге экспирации возник другой.
Итак...

05.04.22 было две сделки по опционам на Индекс РТС :

Сделка № 1 :
RTS-6.22M070422CA105000
Я КУПИЛ опцион CALL по страйку (цене исполнения) = 105 000  
Премия, которую Я должен уплатить продавцу = 590 р.

Сделка № 2 :
RTS-6.22M070422CA100000
Я ПРОДАЛ опцион CALL по страйку (цене исполнения) = 100 000  
т.е. покупатель должен уплатить продавцу этого опциона (МНЕ) премию = 1870 р.

07.04.22  была экспирация этих опционов.
На момент клиринга цена закрытия фьючерса была = 106 000

ВОПРОС: Какой итог экспирации по-вашему должен быть ?
СПАСИБО за участие !

P.S.
Стратегия, по которой я совершил эти две сделки, называется :
Медвежий колл спрэд. Bear Call Spread.
Вот ссылка для информации :
www.option.ru/glossary/strategy/bear-call-spread

OldTrader, что не так-то?

Если никто не исполнял опцион, то -3720п.

Ставка на падение доллара!
ВНИМАНИЕ! Информационный пост!
Всем привет!
29.03.2022 был совершен ряд планомерных продаж коллов на ДОЛЛАР страйк 88000 с датой 16.06.2022.
Средняя приблизительная стоимость продажи составила 65 млн. рублей.



P.S. возможно это красивая покрытая продажа, как правило такие конструкции строят на центральном страйке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Приложение Открытие брокер пропало из Google Play
Всем привет! Не нахожу у себя приложение брокера Открытие в Google Play… может это только у меня 😕

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ставка на доллар выше 78 рублей.
Всем привет! Информационный пост.
15.02.2022 две крупные покупки коллов на страйке 77000 на 17.03.2022. Минимальная стоимость такой страховки 70 млн.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Здесь много вариантов… Вот только пара самых простых для длинных поз.
1. Купил акции — купи путы на акции;
2. Купил акции — продай колы + купи путы;

Для шортов всё наоборот.

Graphanton, Есть определенная дилемма. Интересно брать дальние по сроку эксприрации опционы, от полугода, так как по мере приближения к времени погашения стоимость опциона быстрее уменьшается. Временной фактор на дальних опционах по времени меньше влияет. Это позволяет роллировать, если ничего не произошло, опцион можно продать через 3 месяца и купить новый со сроком через 6 (как пример). ПОтери будут, но поскольку речь про хедж, то норм. Основная проблема, что в доске опционов на акции (вернее на фьючерсы на акции) на дальние опционы почти нулевая ликвидность.

Владимир Пряхин, да… про такую проблему мне известно, но вопрос у автора был не о ликвидности)

Всем привет! Если у кого-то есть архив HV для индекса РТС за период с 09.1995, поделитесь пожалуйста, либо напишите ссылку на источник.

1000 путов) Шутка конечно. Нужно ровно столько путов, сколько у вас акций. В данном случае 1 пут.
Всё зависит от цели.
Что в вашем понимании — захеджировать? Полностью избежать потерь? Или принять какой-то процент потерь, но при этом ограничить его?

Graphanton, А если 74000 акций, то 74 пута?

Nik_Bo, для приведённого примера да.

1000 путов) Шутка конечно. Нужно ровно столько путов, сколько у вас акций. В данном случае 1 пут.
Всё зависит от цели.
Что в вашем понимании — захеджировать? Полностью избежать потерь? Или принять какой-то процент потерь, но при этом ограничить его?

Если нет опционов на твою акцию, то можно рассчитать примерное количество опционов на РТС.

А так можно ещё и фьючами хеджировать. Всё зависит от цели и горизонта.

Здесь много вариантов… Вот только пара самых простых для длинных поз.
1. Купил акции — купи путы на акции;
2. Купил акции — продай колы + купи путы;

Для шортов всё наоборот.

Хоть недавно я и поднимал тему с жалобой на новый тариф у открывашки, всё же пока я могу порекомендовать только её.
Если только срочный рынок, то «ОТКРЫТИЕ БРОКЕР», тариф «Премиальный».
ВНИМАНИЕ! Созвонитесь предварительно с брокером и уточните условия списания комиссии в 150 рублей, если вы вдруг совершите покупку акций/облигаций (например через пол года). У меня на этот случай только отрывки информации.

ОПЕК+
Давайте порассуждаем о том, как предстоящее заседание ОПЕК+ повлияет на нефть, рубль и Российский рынок в общем.
Пишите свои мысли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В экзамене вопрос: какие валютные инструменты обращаются на биржевом рынке России и там один из ответов расчетные опционы исключен в правильном ответе. Не могу найти причину отсутствия обращения валютного расчетного опциона на российском биржевом рынке

Сергей Иванов, Я бы сказал так. У нас котируются европейские маржируемые опционы на фьючерсы на базовые активы. И это вообще не валютные инструменты.

Вопрос следующий. Если у меня недельный колл-опцион вошел глубоко в деньги. Продать нельзя, нет ликвидности. Накануне экспирация. Я понимаю, что мне нужно продать фьючерс, чтобы при экспирации все схлопнулось. Вопрос в следующем, нужно ли на балансе иметь еще денег на ГО для покупки фьючерса или для офсетной сделки позиция колл-опцион в деньгах и -1фьючерс достаточна?

ThinkOpt, т.к. в ходе исполнения опциона будет куплен фьючерс, то да, вы должны иметь ГО для покупки фьючерса. Вы можете, либо сразу продать фьючерс и зафиксировать прибыль, либо исполнить опцион, либо позвонить брокеру и попросить открыть лимиты для вас и перекрыть всё продаже фьючерса, но в данном случае опцион уже 100% будет исполнен в ближайший клиринг.
Всё написанное актуально только если, это в этот же день нет экспирации и самих фьючерсов.

Graphanton, То есть получается следующая картина. Если у меня колл глубоко в деньгах, я продаю фьючерс и звоню брокеру, чтобы он мне провел экспирацию. И он ее проведет, даже если у меня нет средства на счету, так как сделка оффсетная. Верно? Если же я хочу оставить при этом фьючерс и подержать его какое-то время, то мне нужно звонить брокеру и просить открыт лимит для меня? Что такое «открыть лимиты», как это работает?

ThinkOpt, нет, брокер просто так вряд ли расширит вам лимиты (предоставит возможность заключить сделку без доступного у Вас ГО). Если хотите исполнить опцион и подержать полученный фьючерс, тогда будьте готовы предоставить ГО под купленный фьючерс.

Такое возможно при построении кондора по бидам и оферам. По теоретической цене кондора с отрицательной премией быть не может. Если это только речь не о купленном кондоре.

Вопрос следующий. Если у меня недельный колл-опцион вошел глубоко в деньги. Продать нельзя, нет ликвидности. Накануне экспирация. Я понимаю, что мне нужно продать фьючерс, чтобы при экспирации все схлопнулось. Вопрос в следующем, нужно ли на балансе иметь еще денег на ГО для покупки фьючерса или для офсетной сделки позиция колл-опцион в деньгах и -1фьючерс достаточна?

ThinkOpt, т.к. в ходе исполнения опциона будет куплен фьючерс, то да, вы должны иметь ГО для продажи фьючерса. Вы можете, либо сразу купить фьючерс и зафиксировать прибыль, либо исполнить опцион, либо позвонить брокеру и попросить открыть лимиты для вас и перекрыть всё продаже фьючерса, но в данном случае опцион уже 100% будет исполнен в ближайший клиринг.
Всё написанное актуально только если, это в этот же день нет экспирации и самих фьючерсов.