Лидер падения.
Успевшие купить в начале торгов фиксируют прибыль. Планка каждый день на 10% и в итоге 400-600% прибыли. Учитывая 6% дивидендной доходности на обычку и менее 1 % на префы, в привилегированных акциях надули пузырь из-за низкого объёма торгов. Особых драйверов роста на текущий момент нет. Остаётся либо продавать, либо ждать чего-то интересного от менеджмента.
комментарии Greeeeezly на форуме
-
Сегодня вышел отчёт ТНС энерго Ростов-на-Дону по МСФО за 2020 год.
Выручка незначительно сократилась и составила 44 млрд. Операционные расходы незначительно сократились и составили 48,7 млрд. Больше, чем выручка. Об эффективности не может быть и речи.
Чистая прибыль уменьшилась на 72% с 752 млн до 207 млн. Даже хорошо, как бы странно это ни звучало, ведь у других подразделений ТНС энерго и у самой компании убытки.
Обязательства остались на прежнем уровне и составли 10,9 млрд. Активы 9,4 млрд.
У компании большая долговая нагрузка, поэтому повышение ключевой ставки будет давить на чистую прибыль. Обслуживать долг будет тяжелее.
Скромные дивиденды последний раз платили в 2018, намёков на выплату за 2020 нет из-за большого долга и отрицательной балансовой стоимости.
Всё не так плохо. Последний раз убыток был в 2016. Пугает только большой долг, но и расти, к сожалению, сложно. Сильно повысить тарифы не позволит государство.
Сегодня вышел отчёт ТНС энерго за 2020 год по МСФО.
Выручка выросла на 2% и составила 236,3 млрд. Операционные расходы выросли примерно так же и составили 258 млрд. Тратят больше, чем зарабатывают. Сетевые компании компенсируют потери электроэнергии. Ebitda отрицательная.
Компания получила убыток в 4,1 млрд против прибыли 1,5 млрд в 2019 году.
Активы выросли на 4,4% с 76,3 млрд до 80 млрд.
Обязательства увеличились на 10% с 72 млрд до 79,7 млрд. Высокая долговая нагрузка будет негативно будет влиять на прибыль из-за повышения ключевой ставки, хотя, возможно получится договориться с ВТБ(владеет 19,9% компании). Дивиденды не платят с 2016 года. Убытков и большого долга, вряд ли мы увидим их в ближайшие годы. Вряд ли случится значительное повышение тарифов, государству это уж точно не выгодно.
На данный момент даже среди сбытовых компаний есть более интересные идеи.
Greeeeezly, Какие например?
Николай, пермэнергосбыт- Сегодня вышел отчёт ТНС энерго за 2020 год по МСФО.
Выручка выросла на 2% и составила 236,3 млрд. Операционные расходы выросли примерно так же и составили 258 млрд. Тратят больше, чем зарабатывают. Сетевые компании компенсируют потери электроэнергии. Ebitda отрицательная.
Компания получила убыток в 4,1 млрд против прибыли 1,5 млрд в 2019 году.
Активы выросли на 4,4% с 76,3 млрд до 80 млрд.
Обязательства увеличились на 10% с 72 млрд до 79,7 млрд. Высокая долговая нагрузка будет негативно будет влиять на прибыль из-за повышения ключевой ставки, хотя, возможно получится договориться с ВТБ(владеет 19,9% компании). Дивиденды не платят с 2016 года. Убытков и большого долга, вряд ли мы увидим их в ближайшие годы. Вряд ли случится значительное повышение тарифов, государству это уж точно не выгодно.
На данный момент даже среди сбытовых компаний есть более интересные идеи. 
Сегодня вышел отчёт ТНС энерго Кубань за 2020 год по МСФО.
Компания получила убыток 508 млн против символической прибыли в 18,7 млн за 2019 год.
Активы выросли на 4% и составили 11,8 млрд.
Выручка +1,6%. Итого 50,3 млрд. Операционные расходы выросли так же незначительно.
Убыток 508 млн против символической прибыли 18,7 млн за 2019 год. Убыток из-за увеличившихся на 66% финансовых расходов.
Почти на 40% увеличили резервы на дебиторскую задолженность. Поправка на сократившиеся доходы бизнеса и населения.
Операционная прибыль просела на 19% и составила 260 млн.
Наиболее значимая проблема компании — огромный долг. Он вырос на 9,5% и составил 12,7 млрд. Почти на миллиард больше активов. С учётом повышения ключевой ставки, обслуживание долга может негативно отразиться на будущей прибыли, если таковая вообще будет. Компания выполняет социально-значимую функцию, поэтому не стоит ожидать гигантских прибылей в будущем. Стабильность, которая не приносит прибыли акционерам. Дивиденды последний раз платили в 2018 году. Вряд ли стоит задумываться о них с учётом убытка.
Сегодня вышел отчёт компании Россети Юг за 1 квартал по МСФО.
Чистая прибыль скакнула в 10,6 раза и составила 692 млн против 65 млн годом ранее. Не случайно сегодня акции растут на 3,5%.
Выручка увеличилась на только на 6% с 10,1 до 10,7 млрд.
Чистая рентабельность выросла с 0,6% до 6,4%.
Активы незначительно сократились и составили 32,6 млрд. Обязательства также незначительно возросли и составили 40,2 млрд.
Прибыль на акцию 0,005 рублей.
Не самый интересный отчёт. Несмотря на гигантский рост чистой прибыли, в реальных цифрах всё не так успешно, учитывая, что компания генерирует либо небольшой убыток, либо небольшую прибыль. Пугает соотношение долг/Ebitda(7,6). С увеличением процентных ставок, обслуживать большой долг будет труднее. С другой стороны, компания выполняет необходимую для общества работу, поэтому долг — не помеха. Могут просто залить деньгами. Дивиденды в последние годы не платят. Раньше была хорошая доходность. Если остальные кварталы будут такими же успешными(есть сомнения), как первый, возможно заплатят дивиденды. Компания достаточно стабильная, из-за важно социальной функции вероятность банкротства крайне мала. Смущают убытки, огромный долг и малая капитализация. 4,1 млрд = неликвид.
Лидер падения.
Акции с небольшой задержкой отыгрывают вчерашний обвал Ozonа из-за продажи «миноритариями» по ценам ниже рыночных. Системе принадлежит 33%.
Лидер роста.
После вчерашней новости продаже «миноритариями» акций по цене ниже рыночной, бумага стала более интересна. Инвесторы выкупают по низким ценам. К тому же, с конца апреля акции подешевели на четверть.
Лидер падения.
Уже второй день акции падают из-за решения не выплачивать дивиденды за 2020 год. Раньше дивидендная доходность была двухзначной, дивиденды привышали чистую прибыль, поэтому компания была переоценена по мультипликаторам. Лавочка закрылась, несмотря на отрицательный чистый долг. Акции идут к справедливым значениям.
Лидер падения.
Причина — дивидендный гэп
Greeeeezly, закрытие реестра 17 мая
Ольга Бурдейная, T+2 через выходные
Лидер роста. В прайме вышла новость о том, что оптовые цены на электроэнергию будут расти на 15% в 2021 и на 7% в 2022.
Лидер падения.
Сбер повысил ставку по ипотеке, а ВТБ — сохранил. Инфляция растёт, повышение ставки позволило бы увеличить прибыль. Снимается перегретость. За 1,5 месяца акции выросли на 40%.
Лидер роста.
В Коммерсанте вышла статья, что контейнерные перевозчики ожидают лучшие в истории финансовые результаты. На рынке морских перевозок бурный рост. Fesco ожидает увеличения контейнерного рынка на 10% по сравнению с 2020 годом.
Лидер падения.
Причина — дивидендный гэп. Доходность составляла 3,5%.
Сегодня вышел отчёт КТК за 2020 год по МСФО.
Выручка снизилась на 25% с 52,8 млрд до 39,5 млрд.
Убыток увеличился в 2 раза с 2,34 млрд до 4,78 млрд.
Операционный убыток увеличился в 4,3 раза с до с 1,1 млрд до 4,9 млрд.
Чистые активы сократились на 35% с 13,8 млрд до 8,94 млрд.
Долгосрочные обязательства удалось сократить на 630 млн, но краткосрочные увеличились на 700 млн. В итоге долг остался примерно на прежнем уровне, но сокращение активов и убытки делают положение хуже.
Рост цен на уголь с середины 2020 года не помог компании.
С одной стороны, хочется надеяться, что рост цен на уголь в текущем году поможет КТК стабилизироваться, выйти на прибыль и сократить долг, с другой стороны, делистинг через полтора месяца, поэтому нет никакого смысла инвестировать. Это обесценивает все надежды и даже плохую отчётность.
Сегодня вышел отчёт ГИТ за 2020 год по МСФО.
Выручка рухнула на 52% с 2 млрд до 952 млн.
Активы снизились на 36% до 1,42 млрд.
Чистая прибыль выросла в 2,4 раза с 35,5 млн до 86,1 млн.
Компания вернулась к результатам 2016 года, но увеличила прибыль на 80%, при этом капитализация снизилась.
Очень существенно сократилась себестоимость. Она упала на 65%. Очень достойные результаты, но, к сожалению, выручка тоже сократилась.
Чистая рентабельность выросла с 1,8% до 9,1%.
Чистый долг около нуля. Это, безусловно, хорошо. Компания стабильна и точно не обанкротится в ближайшие годы.
Прибыль на акцию 20 копеек.
Компания провела работу над ошибками, устранила неэффективность, но пришлось пожертвовать выручкой. Если в 2019 году в структуре группы было 37 организаций, то в 2020 осталась только 21. Рост чистой прибыли говорит о неэффективности выбывших организаций. Это подтверждается положительной операционной прибылью.
Если уж очень захотелось приобрести акции компании из сферы ЖКХ, ПАО «ГИТ» — достойная недооценённая компания, если сравнивать с Мультисистемой, которая в 2020 тоже улучшила эффективность. Но оценка Мультисистемы слишком завышена из-за частых разгонов.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
