В понедельник цена биткоина снова поднялась выше отметки в $43 000, впервые за две недели, чему способствовало в том числе замедление оттока средств из Grayscale Bitcoin Trust.

Торги начались всего около часа, но IBIT пока опережает GBTC по объёму, — написал аналитик Bloomberg Intelligence ETF Джеймс Сейффарт. — Сегодня *может* быть первый день, когда один из девяти новорожденных торгует БОЛЬШЕ, чем GBTC. В настоящее время от $155 до $113 млн.

По данным Coinglass, ценовое движение во вторник привело к ликвидации коротких позиций по криптовалюте на сумму более $60 млн. За последние 24 часа ликвидированные позиции с кредитным плечом в биткоинах выросли до $40 млн и более, из которых более $24 млн приходится на короткие позиции.

Крупнейшая по рыночной капитализации криптовалюта прибавила за последние 24 часа более 2% и достигла уровня в $43 280 (данные CoinGecko).

Трейдер, верно спрогнозировавший ралли криптовалют в 2023 году, считает, что биткоин (BTC) по-прежнему выглядит сильным даже после того, как на прошлой неделе его цена опустилась ниже $40000.

Во время новой стратегической сессии аналитик ДонАльт (DonAlt) рассказал своим 56 700 подписчикам на YouTube, что, несмотря на волатильность из-за биржевых биткоин-фондов, привлекшим массовое внимание, BTC всё же удалось избежать полного обвала цен.

По мнению трейдера, отсутствие масштабных продаж BTC является положительным знаком для криптокороля.

Мне нравится ценовое движение последних дней. Учитывая то, как развивался ETF и явление продаж на новостях, разумно ожидать, что цены пойдут вниз. Но они этого не сделали, и каждый раз при просачивании новостей, побуждающих к продаже, вы просто видите огромный объём.

 

По этой причине я больше не в стане медведей, сейчас я нахожусь в лагере быков.

Трейдер также подчеркнул, что биткоин консолидируется в рамках сильного восходящего тренда, и он, скорее всего, вернёт бычий импульс, как только преодолеет сопротивление на уровне $44 000.

Крупнейший в мире управляющий активами BlackRock опубликовал исследование, призывающее к агрессивному распределению биткоинов в традиционных инвестиционных портфелях. Статья называется «Распределение активов с помощью криптовалюты: применение предпочтений для положительной асимметрии».

В статье исследователи BlackRock предположили, что оптимальное распределение биткоинов в инвестиционном портфеле, состоящем из 60% акций и 40% облигаций, должно составлять значительные 84,9%.

Аналитики BlackRock изучили производительность и доходность биткоина с июля 2010 года по декабрь 2021 года. Они обнаружили, что биткоин демонстрировал значительную волатильность в 132% в год. В частности, актив демонстрировал положительную асимметрию, когда выражался в терминах непрерывно начисляемой прибыли.

Кроме того, третий центральный момент доходности биткоина составил 144% в год. Эта цифра резко контрастирует с процентами -0,43% и 0,01%, наблюдаемыми для доходности акций и облигаций соответственно.

По данным JPMorgan, понижательное давление на цену биткоина было сокращено, поскольку фиксация прибыли Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) преимущественно завершилась.

GBTC стал свидетелем оттока средств в размере $4,3 млрд с момента его преобразования в спотовый биржевой биткоин-фонд две недели назад, что превзошло оценки JPMorgan в $3 млрд.

Это означает, что большая часть понижательного давления на биткоин со стороны этого канала должна остаться позади, — считают аналитики JPMorgan во главе с Николаосом Панигирцоглу.

Спустя две недели после одобрения спотовых биткоин-ETF в США цена биткоина упала более чем на 20%. По мнению аналитиков, обналичивание прибыли инвесторами GBTC привело к падению цены биткоина, но, похоже, худшее уже позади.

Вместе с тем они подчеркнули, что, если комиссия GBTC в размере 1,5% не будет снижена в ближайшее время, фонд может столкнуться с продолжающимся оттоком средств и потерей доли рынка в пользу конкурентов.

Многие участники криптосообщества озадачены снижением цены биткоинами (BTC), однако продолжают верить в возобновление роста, при этом алгоритмы машинного обучения и искусственного интеллекта (ИИ) дают исключительно медвежий прогноз.

По их расчётам, к 1 февраля 2024 года цена биткоина может снизиться до $35 808, такую цифру выдали алгоритмы прогнозирования цен на платформе анализа CoinCodex.

Прогноз цены биткоина на 1 месяц. Источник: CoinCodex

Согласно данным выше, алгоритм, который использует набор статистических данных о ценах биткоина с учётом прошлой волатильности и движений рынка, а также принимает в расчёт циклический характер халвинга, прогнозирует, что к началу следующего месяца по сравнению с текущей ценой главная криптовалюта потеряет 10,21%.

Анализ цены биткоина

Вечером 24 января торговался по $39 800, зафиксировав рост на 1,9% за последние 24 часа при недельных потерях в размере 6,6%.

Данные по состоянию на 19 января 2024 года показывают, что спотовый биткоин-ETF Ishares IBIT компании Blackrock увеличил свои резервы биткоинов до 33 430,56 BTC, что означает рост на 4808,56 BTC.

Стоимость этой цифровой валюты по состоянию на 22 января 2024 года равнялась $1,34 млрд. IBIT компании Blackrock выделяется как второй по величине спотовый биткоин-ETF с точки зрения резервов, уступая только GBTC компании Grayscale.

Последнее обновление IBIT от Blackrock

Следом за Blackrock FBTC компании Fidelity также активно накапливает биткоины. Как сообщалось на их сайте 22 января 2024 года, организация уже владеет 30 169,54 биткоинами с рыночной стоимостью $1,26 млрд.

После всего недели торгов биткоин-ETF превзошли ETF на серебро в США по активам под управлением.

Биткоин-ETF превзошли ETF на серебро в США по размеру, что обусловлено существенным рыночным интересом, — сказал глава отдела деривативов Bitfinex Джаг Кунер, добавив, что сдерживаемый спрос на биткоины сыграл решающую роль в опережении серебра по активам под управлением.

До этого серебро было вторым по величине ETF для одного товара в США по активам под управлением. Однако спотовые биткоин-ETF-фонды, включая конвертацию траста GBTC Grayscale, теперь имеют 647 651 биткоин, что составляет $27,5 млрд (данные CC15Capital).

По данным Coinglass, в ETF Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) в настоящее время хранится около 619 000 биткоинов.

По данным базы данных ETF, серебро занимает третье место по размеру активов под управлением в одном классе активов ETF, при этом около $11,5 млрд распределены между пятью ETF. Для сравнения, фонды США, владеющие золотом, имеют совокупный объём активов под управлением в размере $96,3 млрд в 19 ETF.

Сторонники биткоина (BTC) утверждают, что первая криптовалюта сохраняет бычьи показатели, а недавнее одобрение спотового биржевого фонда (ETF) в Соединённых Штатах лишь усилило её.

В частности, основатель SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи полагает, что к 2025 году биткоин, скорее всего, превысит отметку $100 000, в том числе благодаря халвингу биткоина.

И хотя спотовый биткоин-ETF не оправдал краткосрочных ожиданий по росту цены биткоина, Скарамуччи уверен, что долгосрочное влияние продукта в сочетании с халвингом приведёт к тому, что к 2025 году криптовалюта подорожает до $170 000.

Выступая в Давосе в рамках Всемирного экономического форума (ВЭФ), Скарамуччи сказал, что в ближайшие месяцы биткоин может вырасти в четыре раза:

Если в момент халвинга биткоин будет стоить $45 000, где он примерно находится сейчас, то к середине-концу 2025 года он достигнет $170 000… Где бы ни была цена в день халвинга в апреле, умножьте её на четыре, такой будет цена в ближайшие 18 месяцев.

Соотношение между длинными и короткими позициями по биткоину на Binance Futures выросло до многомесячного максимума. Этот показатель считается барометром ожиданий инвесторов: высокое соотношение длинных и коротких позиций указывает на то, что всё больше инвесторов имеют положительные ожидания относительно цены BTC.

По данным The Block’s Data Dashboard, за последние 24 часа соотношение длинных и коротких позиций резко возросло до 2,86, несмотря на восстановление прибыли, достигнутой с момента утверждения нескольких спотовых биржевых биткоин-фондов. Текущее значение является относительно высоким, учитывая, что если бы равное количество трейдеров располагали длинными и короткими позициями, значение было бы равно 1.

На прошлой неделе, до того как были одобрены несколько спотовых биткоин-ETF, соотношение длинных и коротких позиций было на минимуме 0,86. Однако после одобрения коэффициент вырос, поскольку трейдеры спекулировали на повышении стоимости актива.

Данные Coinglass также совпадают с данными The Block, показывая, что больше позиций трейдеров являются длинными, а не короткими. Платформа анализа данных по криптовалютным деривативам оценивает текущее соотношение длинных и коротких позиций по биткоину на Binance Futures на уровне 2,63.

Криптосообщество ликует, ведь Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила спотовые биржевые фонды (ETF) на основе биткоина.

На протяжении многих лет различные компании по управлению активами безуспешно подавали заявки на спотовый биткоин-ETF. Американский регулятор решительно отклонял все их предложения, ссылаясь на то, что биткоин-ETF будет подвержен рыночному манипулированию.

Однако 10 января 2024 года, после нескольких месяцев бурного обсуждения, SEC одобрила первые в истории заявки на спотовый биткоин-ETF от 11 фирм. В их число входят заявки от BlackRock, ARK Investments и Fidelity.

Как будут работать ETF?

Биткоин-ETF будут котироваться на традиционных биржах NASDAQ, NYSE и CBOE (Чикагская биржа опционов), включая фактический биткоин, купленный на криптобиржах, и биткоин, хранящийся у кастодиальных организаций, таких как Coinbase Global.

Недавно одобренные продукты могут отслеживать цену биткоина или использовать индекс, предоставленный CF Benchmarks, дочерней компанией Kraken, объединяющей торговые данные с различных рынков BTC/USD, которыми управляют ведущие криптовалютные биржи.