комментарии INVESTLOL на форуме

ЕвроТранс. Позитивчик подъехал.

Вчера вышли позитивные новости, которые подняли котировки акций вверх.

Давайте разберёмся, что это за новости такие:
1. Выкуп акций (с его условиями можете ознакомиться на скрине).
2. Дивиденды — планируется, что дивиденды за 2024 год будут больше, чем за 2023 год (за 2023 год они были равны 16,72р — 10,66%)

Подробнее про выкуп акций:
-20 млн. штук — это, по сути, около трети всех акций в свободном обращении.
-Срок исполнения август 2027 года — это значит, что выкуп будет растянут во время до этого самого срока (часть выкупа в один год, другая часть выкупа в другой год и тп).
-Самое приятное — цена выкупа. Она чуть-ли не 3 раза выше, чем цена, по которой сейчас торгуются акции (цена выкупа 350р, а торгуются сейчас акции примерно по 117р).

В общем. новости безусловно позитивные.
Будем ждать дополнительной информации от компании.


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мвидео.Близки к минимуму октября 2022 года.

Бумага находится у своего минимума, поставленного в октябре 2022 года и всё идёт к тому, что мы в ближайшее время уйдём ниже этого уровня.

Печально наблюдать такие истории на рынке — когда цена акций на рынке такая же, как и во время шокового события (да даже ниже, чем после начала СВО).
Но, таков путь.


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ. Как торгуемся после сплита?

Давайте обратим внимание на то, как чувствуют себя акции ВТБ, после возобновления торгов,

Вчера акции продолжили торговаться на бирже после обратного сплита. Теперь, 1 лот — 1 акция и стоимость этой акции в начале торгов была 100 рублей. На текущих момент мы уже успели скорректироваться и сейчас торгуемся в районе 93 рублей за акцию.
Да, это вполне себе можно связать с тем, что когда акции ВТБ не торговались на рынке была хорошая коррекция и сейчас бумага просто, так скажем, догоняет рынок.

Надеемся, что цена за акцию не спустится в тот диапазон, где была и до сплита (очень надеемся).


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Банк России приостанавливает публикацию статистики внебиржевого валютного рынка"

«В целях ограничения санкционного влияния мы приостанавливаем публикацию ежедневной информации об объемах торгов долларом США, евро и юанем по отношению к рублю, рассчитанных на основе внебиржевых торгов с расчетами «завтра».»

Ну, а уж думал, что без приколов обойдемся — по ночам уже стал спать спокойно.
А вот она, моя любимая новостная повестка — не забыла про нас)))

В общем, будем ждать дополнений.

Ссылка на Пресс-службу Банка России — www.cbr.ru/press/PR/?file=638566558563054550DKP.htm


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Банк России приостанавливает публикацию статистики внебиржевого валютного рынка"

«В целях ограничения санкционного влияния мы приостанавливаем публикацию ежедневной информации об объемах торгов долларом США, евро и юанем по отношению к рублю, рассчитанных на основе внебиржевых торгов с расчетами «завтра».»

Ну, а уж думал, что без приколов обойдемся — по ночам уже стал спать спокойно.
А вот она, моя любимая новостная повестка — не забыла про нас)))

В общем, будем ждать дополнений.

Ссылка на Пресс-службу Банка России — www.cbr.ru/press/PR/?file=638566558563054550DKP.htm


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс Мос. биржи. Начало недели. 15.07

Начало недели у нас не шибко удачное — индекс скорректировался более, чем на 2%, хотя в начала торгов он был в зелёной зоне.

Всеми любимый Сбер не спешит закрывать свой див. гэп, в общем, на рынке полноценная коррекция.
Некоторые писали, что недавние послабления по поводу продажи валютной выручки экспортерами поддержат рынок — этого не произошло и рынок, ровным счетом, никак на это не отреагировал.

Видел, как некоторые аналитик пишут, что дно по рынку уже вот-вот настанет — не думаю, что можно об этом говорить так уверенно.

В моей голове есть 3 сценария:
1. Всё более-менее устаканится после заседания и решения ЦБ — ставку не повысят выше 18%, риторика будет не такой жесткой и рынок перейдёт в боковик.
2. Риторика будет ястребиной и мы прольемся ниже — но, этот пролив не будет чересчур сильным, и рынок относительно быстро переварит это.
3. Не важно, какая будет риторика у ЦБ — рынок просто будет продолжать литься. Это может означаться, что крупные игроки фиксируют позиции перед чем-то серьезным.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС-банк. Отчёт хороший, но акции не растут - почему так?

Пока все твердят про Сбер, через сколько он закроет див. гэп и тп, мы с вами рассмотрим другой банк который торгуется на бирже — МТС-банк.

Тут он выпустил отчетность за 5 месяцев 2024 года:
-Чистые процентные доходы за пять месяцев 2024 года выросли на 17,7%, до 17 млрд руб.;
-Чистые комиссионные доходы выросли до 10,9 млрд руб., на 63,1% год к году;
-Чистая прибыль за пять месяцев 2024 года выросла на 43,1% год к году до 6,4 млрд рублей;
-Капитал МТС банка на 31 мая 2024 года без учета бессрочных облигаций вырос на 23,3% с начала года, до 87,9 млрд руб. (за счет IPO);

Посмотрим, на слова представителей банка:
«Считаем результаты пяти месяцев 2024 года сильными: Банк рос в розничном кредитовании быстрее рынка, показал высокое качество кредитного портфеля, сильную динамику основных статей дохода и один из лучших показателей эффективности на рынке.»

Показатели супер, банк растёт, а котировки акций… не очень себя ощущают.
Почему же так?
Да всё просто — эти акции просто не интересны. Из-за общего давления рынка, из-за сильных конкурентов на рынке — всё это не дает котировкам расти.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГлобалТранс. Отскок на падающем рынке - в чем причина?

А причина в том, что из-за опасений по поводу своих корпоративных прав (в том числе, выплате дивидендов) после редомициляции компании в ОАЭ инвесторы обратились в АВО (Ассоциация владельцев облигацией).
Те же в свою очередь направили письмо на имя премьер-министра и председателя правкомиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ Михаила Мишустина, а также председателя Центробанка Эльвиры Набиуллиной.

В общем, решили не оставлять это дело на произвол судьбы и взяли всё в свою руки — что и подтолкнуло бумагу наверх.
Вопрос в том, не решит руководство Глобалтранс, что возиться с этим слишком муторно и легче сделать делистинг.

Честно, даже думать про такое не хочется — надеюсь, что всё разрешится в пользу инвесторов.


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро - так вот, почему не падали.

Индекс Мос. биржи с своих пиков за май, июнь и июль скорректировался +- на 15%, а Русагро… практически и не скорректировалась.

Вчера появилась новость, что компанию включили в перечень ЭЗО (экономически значимых организаций), что по сути, подразумевает принудительную редомициляцию (в юрисдикцию именно РФ) компании.

Поэтому, можно и понять нежелание бумаги спускаться ниже — крупняки подкупали, пока частники сидели и смотрели на динамику котировок бумаги, как на чудо.
Но, чудо оказалось не совсем чудом.

И, самое обидное, что такое воспринимается, как норма — когда кто-то крупный узнает о новости раньше и, по сути, после огласки разгружается.
Но, ничего не поделаешь — так или иначе, новость хорошая.


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Промомед. Начало торгов
Вот и стартанули торги бумагой.

Цена размещения была 400 — сейчас, как видим, барахтаемся возле этой цены.

Вероятнее всего не закрепимся выше и цена прольется вниз.

Отпишите в комментарии те, кто участвовал (лично я обошел стороной).


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбербанк. Закрытия див. гэпа.

Давайте порассуждаем с вами, как быстро Сбер сможет закрыть див. гэп.

Сейчас размер гэпа примерно 6,5% и нужно понимать, что для такой крупной компании после бурного роста сделать столько процентов не так уж и просто.

Давление сейчас идёт со стороны ЦБ — так как банки чувствительны к повышению процентной ставки.
На сам рынок давят новости про выход нерезидентов, да и политической фон не особо молчит. Поэтому, закрыть див. гэп, так же быстро, как это было в прошлом году точно не получится. И нужно понимать ещё один момент — полученные в прошлом году дивиденды шли обратно в акции Сбера, сейчас же мы такую тенденцию вряд-ли увидим в том же объеме.

Поэтому, если убрать весь внешний политический фон, то рынок сможет перейти к росту после того, когда будет намёк на то, что период жесткой ДКП окончен, то есть, когда рынок уже нормально скорректируется — так как рынок могут начать выкупать и раньше, когда увидят приятны цены по таким акциям.

Не думаю, что это произойдёт в июле, как по мне, закрытие див. гэпа может затянуться до августа — сентября. Сейчас всё-таки слишком много давления для того, чтобы рынок показал нормальный отскок — вон индекс спокойно пробивает уровень в 300.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС. Отчет за 1 квартал 2024 года.

МТС опубликовал отчет за 1 квартал 2024 года.
Давайте взглянем на его результаты:
-Выручка — 161,3 млрд руб. (+17,4% г/г);
-OIBDA — 59,1 млрд руб. (+4,8% г/г);
-Чистая прибыль — 39,5 млрд руб. (+210,9% г/г);
-Чистый долг — 458,8 млрд руб. (+20,4% г/г);

Так же растут и результаты экосистемы:
+5,6 рост экоклиентов год к году;
+20% рост экосистемной выручки год к году;

Финансовые и нефинансовые показатели растут, но выручка так выросла из-за разового фактора — за счет продажи бизнеса в Армении.
Так же, видим увеличения долга, который будет сложно финансировать из-за растущей процентной ставки.
Но, из хорошего — бумага собирается платить стабильные дивиденды — не менее 35,00р на акцию в течении календарного года.

Но, не смотря на это, я бы на эту бумагу сильно не засматривался — рост долга в нынешней ситуации может сыграть злую шутку. Хочется просмотреть дальнейшие отчеты и понять, как компания справится с долговой нагрузкой.
Да, и в целом такой бизнес — не история роста. Просто, как стабильный дивидендный среднечек в портфеле — но долг, так или иначе, настораживает.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс Мос. Биржи. - закрытие после дивидендного гэпа Сбера. 11.07.

Вот и рыночек закрылся в плюсе.
Отскок, конечно, неплохой, но по сути мы закрепились сегодня ниже 3000.

Да, это именно отскок, а не полноценный разворот. Некоторые могут сказать про реинвестирование дивидендов и таким хочется задать вопрос — вы предпочтете вложить деньги на падающий в последнее время рынок акций, на который давит ключевая ставка или вы лучше на большую часть средств купите облигации с большим купоном? Ответ, думаю, очевиден.

И нет, я не говорю, что дивиденды вообще не будут реинвестироваться обратно в акции — я считаю, что объем этих самых реинвестированных дивидендов не сможет поднять наш рынок. Плюсом проскакивают новости про выход нерезидентов, так что, этого объема 100% не хватит.

А так, рынок отскочил — это хорошо, не падать же нам всё время.
Но, не думаю, что это полноценный разворот — поэтому, рано расслабляться.

Всем отличного вечера!


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эталон. Операционные результаты по итогам 1 полугодия 2024 года.

Сегодня Эталон опубликовал операционные результаты за 6 месяцев 2024 года.

Давайте взглянем на них:
-Продажи недвижимости увеличились в 2,1 раза к году и составили 384,6 тыс. кв. м;
-Стоимость заключенных договоров выросла в 2,3 раза год к году и достигла рекордных 78,6 млрд рублей;
-Стоимость региональных контрактов выросла в 2,5 раза до 17,3 млрд рублей;
-Денежные поступления выросли на 70% до 47,9 млрд рублей;
-Средняя цена квадратного метра увеличилась на 11% до 204 тыс. рублей, средняя цена квадратного метра жилой недвижимости выросла на 22% до 270 тыс. рублей;

Так же руководство заявляет по мерах поддержания продаж в условиях высокой ставки и отмены льготной ипотеки:
«Вторая точка роста – развитие собственных программ платных рассрочек до ввода объектов в эксплуатацию, которые обеспечивают сильнейшую динамику продаж при исторически низкой доле ипотечных сделок и ограждают нас от рисков, связанных со сворачиванием программ господдержки и с высокой ключевой ставкой.»

Ну, и так же есть в словах руководства уверенность в дальнейшем развитии компании:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Див. гэп Сбера и реакция индекса.

Индекс, как это не странно, сегодня просел из-за див. гэпа в Сбере. Но, несмотря на это, многие бумаги начали понемногу откупать и индекс не стал валиться ниже.

Конец-ли это коррекции? — не думаю. Как минимум, впереди нас ждёт заседание ЦБ, а как максимум, может появиться какая-то неприятная геополитическая новость.
Но, откупать в долгосрочный портфель никогда не рано и никогда не поздно)


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Див. гэп Сбера и реакция индекса.

Индекс, как это не странно, сегодня просел из-за див. гэпа в Сбере. Но, несмотря на это, многие бумаги начали понемногу откупать и индекс не стал валиться ниже.

Конец-ли это коррекции? — не думаю. Как минимум, впереди нас ждёт заседание ЦБ, а как максимум, может появиться какая-то неприятная геополитическая новость.
Но, откупать в долгосрочный портфель никогда не рано и никогда не поздно)


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самолет. Операционные показатели за 6 месяцев 2024 года.

Давайте посмотрим на операционные показатели самолёта за 6 месяцев 2024 года:
-Объем продаж первичной недвижимости вырос на 75% и составил 170,2 млрд руб. (780,4 тыс. кв. м) по сравнению с 97,3 млрд руб. (550,3 тыс. кв. м) за 6 месяцев 2023 года;
-Общее количество заключенных контрактов выросло на 45% до 22,6 тыс.;
-Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 79%;
-Cредняя цена за кв.м составила 218,1 тыс. руб., показав рост на 23% год к году;

Комментарии ген. дир. на счет отмены льготной ипотеки:
«На сегодняшний день уже готовы более 5 новых программ, которые, как мы ожидаем, смогут поддержать спрос и выступить заменой программы массовой льготной ипотеки.»

В общем, компания чувствует себя вполне уверенно, но общее давление на рынке давит на компанию и, как в примере со Сбером, хороший отчет не сильно повлияет на котировки акций.
Так как именно застройщики очень сильно попадают под удар высокой ключевой ставки.
И да, хоть 5 новых программ и готово для замены льготной ипотеки — что безусловно хорошо, но всё же их действенность нужно увидеть на практике.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФиксПрайс. Куда падаем?

Бумага со своим пиков скорректировалась более, чем на 65% и сейчас торгуется на своих минимумах.
С чем связанна такая коррекция по бумаге?
Давайте для начала взглянем на отчет:
-Выручка: 71,7 млрд руб. (8,8% год к году (г/г));
-Валовая прибыль: 23,4 млрд руб. (6,7% г/г);
-EBITDA: 9,8 млрд рублей (по МСФО (IFRS) 16, +13,3% г/г);
-Рентабельность EBITDA: 13,6%;
-Чистая прибыль: 3,3 млрд руб. (-43,8% г/г);
-Капитальные затраты: 1,9% от выручки против с 3,2% в I квартале 2023 г., что было связано с плановым завершением строительства распределительных центров в 2023 г;
-В I квартале 2024 г. общая торговая площадь увеличилась на 28,5 тыс. кв. м (+12,1% г/г) и составила 1419,1 тыс. кв. м.;

Дела идут более-менее, даже были выплачены дивиденды — тогда на чем падаем-то?
Тут все упирается в инфраструктурные риски — процесс редомициляции идёт не в РФ, а в Казахстан (да, дружеская страна, но так или иначе).
Грозить это может невозможностью выплачивать дивиденды, да и в целом, в глазах инвесторов не очень уверенно смотрится.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбербанк. Отчет за 6 месяцев 2024 года.

Тут сбер отчитался по РПБУ за 6 месяцев 2024 года.

В общем, ничего неожиданного в этом отчете нет:
-Количество розничных клиентов выросло с начала года на 0,5 млн человек до 109,0 млн человек. Число активных корпоративных клиентов составило 3,2 млн компаний;
-Число подписчиков СберПрайм выросло на 2,1 млн с начала года до 12,2 млн человек на конец июня 2024 года;
-Сбер восьмой год подряд подтвердил лидерство в рейтинге эквайеров Европы по количеству транзакций по итогам 2023 г. согласно отчету The Nilson Report;
-Чистый процентный доход за 6М 2024 вырос на 16,9% г/г до 1 244,1 млрд руб;
-Чистый комиссионный доход за 6М 2024 увеличился на 9,7% г/г до 353,8 млрд руб;
-Операционные расходы составили 447,0 млрд руб. и выросли за 6М 2024 на 20,2% г/г. Отношение расходов к доходам – на уровне 27,0%;
-Чистая прибыль Сбера за 6М 2024 выросла на 5,6% г/г до 768,7 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,9%;

Финансовые и нефинансовые показатели растут, в общем, Сбер продолжает радовать своих акционеров.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Глобалтранс. Падение на слухах о делистинге.

Бумага скорректировалась со своего пика в апреле более, чем на 35%.

На чём идёт такая коррекция? — на слухах о делистинге.
Компания провела процесс редомициляции, но не в Россию, а в ОАЭ.

Плюсом, сменился собственник компании:
«Три основателя Globaltrans — Никита Мишин, Константин Николаев и Сергей Мальцев — продали свои доли в бизнесе железнодорожного оператора казахстанской инвестиционной компании Aqniet Capital, бенефициаром которой является Кайрат Итемгенов. Бизнесмену уже косвенно принадлежит 26,19% акций Globaltrans, а в будущем Итемгенов намерен довести долю до 31,62%.»

Все эти новости, естественно, настораживают инвесторов и многие начинают бояться делистинга бумаг (остроты ощущений добавляет не такая уж давняя история с Полиметаллом).
Ещё сюда добавляются и последние санкции против НРД и НКЦ — в общем, все смотрится прям не очень.

Для понимания, конечно, хочется дождаться обращения от самой компании и уже делать окончательные выводы о рисках.

А пока нет четкой информации, то да, волнение инвесторов вполне оправдано и котировки реагируют соответственно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>