комментарии InvestHOUSE на форуме

+6% в первый день торгов
✅В первый торговый день года наша идея по акциям $UNAC достигла всех 3-х целей. Поздравляем кто брал вместе с нами
👍+6%

❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня поговорим о мультипликаторе ROE.
Мультипликатор ROE (Return on Equity) является одним из наиболее распространенных мультипликаторов в финансовом анализе. Он показывает, какую прибыль компания генерирует на каждый доллар своего собственного капитала. ROE может быть использован для оценки эффективности управления компанией и ее финансовой устойчивости.
ROE вычисляется путем деления чистой прибыли компании на ее собственный капитал. Чистая прибыль — это прибыль компании после вычета всех расходов, включая налоги и проценты по долговым обязательствам. Собственный капитал — это сумма акционерного капитала и нераспределенной прибыли компании.

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал

🧑‍🎓 Анализ ROE может помочь инвесторам оценить эффективность управления компанией и ее финансовую устойчивость. Высокий ROE обычно указывает на то, что компания эффективно использует свой капитал для генерации прибыли.

🧑‍🎓 Однако, высокий ROE может быть вызван высоким уровнем финансового риска, так как компания может использовать большое количество долга для финансирования своих операций. Низкий ROE может быть результатом низкой эффективности управления компанией или низкой прибыльности отрасли, в которой она работает.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оказывается, сплит акций обнуляет «трехлетнюю» налоговую льготу
Для начала разберемся в терминах.

👉 Что такое сплит?

Сплит акций — это увеличение их количества в обращении пропорционально снижению цены за одну бумагу. Сплиты могут проводиться в разных соотношениях: 2 к 1, 4 к 1, 3 к 2 и т. д. В результате сплита общая капитализация компании не меняется.

Например, при сплите 100 к 1, на счету инвестора вместо одной акции за 100 000 рублей, появляется 100 акций по 1 тысяче руб.

К сплиту компании прибегают, когда цена акции сильно выросла из-за чего мелкие инвесторы не имеют возможности ее купить. А это важно для ликвидности и большего интереса к акциям компании.

Поэтому советы директоров компаний Транснефть и Норникель приняли решение в первом квартале 2024 года провести сплиты в пропорции 100 к 1. Цена акции уменьшится примерно:
  Транснефть $TRNFP — со 140 000 руб. до 1 400 руб.
  Норникель $GMKN — с 17 000 руб. до 170 руб.

👉 Что такое ЛДВ?

Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) или «трехлетняя льгота» — инвестору не надо платить НДФЛ от прибыли с продажи ценных бумаг, если он владел этими бумагами 3 года и более (ст. 219.1 НК РФ).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Льготная ипотека может остаться в регионах. Оцениваем влияние на застройщиков


Правительство РФ может рассмотреть продление льготной ипотеки в отдельных регионах с низким спросом, заявил вице-премьер РФ Марат Хуснуллин.

Кроме того, на рассмотрение вынесено продление «Сельской», «Арктической» и «Дальневосточной» программ.

📌 Мнение аналитиков

Напомним, что недавно правительство РФ изменило условия выдачи кредитов по программе ипотеки с господдержкой под 8% годовых. Первоначальный взнос повышен до 30% (ранее 20%), максимальная сумма льготного кредита для всех регионов теперь составляет 6 млн руб. (ранее 12 млн руб. для Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области).

Сохранение льготной ипотечной программы для регионов с низким спросом позитивно для застройщиков с региональным присутствием, таких как $PIKK ПИК, $SMLT Самолет и $ETLN Эталон, но нейтрально для рынка в целом.

❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Льготная ипотека может остаться в регионах. Оцениваем влияние на застройщиков


Правительство РФ может рассмотреть продление льготной ипотеки в отдельных регионах с низким спросом, заявил вице-премьер РФ Марат Хуснуллин.

Кроме того, на рассмотрение вынесено продление «Сельской», «Арктической» и «Дальневосточной» программ.

📌 Мнение аналитиков

Напомним, что недавно правительство РФ изменило условия выдачи кредитов по программе ипотеки с господдержкой под 8% годовых. Первоначальный взнос повышен до 30% (ранее 20%), максимальная сумма льготного кредита для всех регионов теперь составляет 6 млн руб. (ранее 12 млн руб. для Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области).

Сохранение льготной ипотечной программы для регионов с низким спросом позитивно для застройщиков с региональным присутствием, таких как $PIKK ПИК, $SMLT Самолет и $ETLN Эталон, но нейтрально для рынка в целом.

❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доллар ниже 89₽, что с ним будет?
Хоть и заблокировали всё что можно заблокировать, но вот важность иностранной валюты сложно отрицать. Доллар влияет на все аспекты нашей жизни, от инфляции, до цены на яйца

Курс завис на 92.5₽, сложное сопротивление е сформированное ещё в июле месяце. При этом о перекупленности нет и речи, то есть при определённых вводных сопротивление может быть пробито. Я же останусь при своём мнении, пускай доллар пробьет* сопротивление, после чего движется вверх к 95-97₽, но к выборам ₽убль должен укрепиться, возможно до 82₽

❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбор рынка


Индекс Московской биржи в восходящем тренде и есть хорошая тенденция к росту и желание игроков покупать.

Но скорее всего, до конца года продолжиться боковое движение, которое идет уже сейчас и рынок не покажет каких-то сверх результатов.

Но в целом хочу сказать, настроение хорошие и есть вера в прекрасное!)

❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📱 Яндекс: как на новостях имеют инвесторов
✅ Наверное, уже все слышали про то, что ЦБ зарегистрировал два класса акций: обыкновенные и привилегированные.

📈 Акции моментально взлетели на 7%+.

Я специально не стал публиковать новость: кроме написанного выше предложения никаких подробностей не появилось. То есть ситуация вокруг Яндекса по прежнему осталась непонятна. Регистрация в ЦБ – просто шаг к подготовке к переезду. Данная новость не отвечает на вопрос ни касательно сроков, ни насчет структуры владения.

🙋‍♂️ Инвесторы после новости тут же начали выкупать бумаги. Но уже через несколько часов западное издание Reuters написало, что переезд Яндекса откладывается до следующего года, после чего акции упали уже на -2,5%.

🔎 Что произошло со среднестатистическим инвестором, судя по динамике объема торгов: основные покупки шли тогда, когда новость уже была отыграна рынком. После этого акции чуть скорректировались, и уже упали после новости Reuters. Люди претерпели убытки.

📌 Помните главные постулаты: покупать нужно на слухах, а продавать на новостях. А не наоборот.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как сегодня заработали +7% на Яндексе:


Вы вместе с подписчиками купили недавно Яндекс и уже сегодня забрали свои 7%. Также недавно закрыли NMTP PMSB SBPE GTRK BELU и т.д
Хочешь также!?:
❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СПБ Биржа признала блокировку активов инвесторов на $ 3 млрд из-за санкций
Вложения россиян в бумаги на СПБ Бирже к ноябрю упали до чуть более $ 3 млрд, заявила в интервью РБК глава ЦБ Эльвира Набиуллина. В пресс-службе торговой площадки «РБК Инвестициям» сообщили, что весь этот объем был заморожен после того, как биржа попала под санкции США.

«Все эти бумаги (на чуть больше $ 3 млрд) были заблокированы после введения блокирующих санкций США 2 ноября», — сказал представитель СПБ Биржи.

Сейчас на СПБ Бирже не проводятся торги ценными бумагами США, ЕС и Гонконга. Объем свободной от ограничений валюты составил 5,9 млрд рублей — 31,05% от общей суммы клиентских денежных средств. Общая стоимость ценных бумаг, попавших под блокировку, ранее не раскрывалась.

❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доллар скорее вниз, чем вверх
 $USDRUB На фоне закрытых внешних финансовых рынков, курс рубля на Мосбирже будет предоставлен на откуп спекулянтов, и волатильность валютных пар может быть повышенной, а траектория нацвалюты в моменте не показательной.

  Тем не менее фундаментальные вводные поддержки рубля надолго, а доллар на глобальной арене среднесрочно под сильным давлением фактора ФРС — это значит, что вероятность очередной девальвации рубля низкая, а вот шанс вновь увидеть минимумы осени в долларе, евро, юане в начале 2024 г. повышенный. К концу 2023 г. доллар может быть поближе к 90.

  Товарные рынки также закрыты, и сырьевые валюты сегодня не смогут опереться на фактор commodities. Пятничное закрытие в $BRF4 Brent было выше $79, $NGZ3 газ NG остановился над $2,6/Mmbru, $GDH4 золото осталось дороже $2050.
❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy


Авто-репост. Читать в блоге >>>

$BSPB Банк Санкт-Петербург. Взгляд на акции компании
Начинаем аналитическое покрытие Банка Санкт-Петербург с целевой ценой 250 руб. за бумагу и нейтральным взглядом. За два года котировки компании выросли на 180%, а финансовые результаты возвращаются к нормальным уровням после рекордного 2023 г. На наш взгляд, курс акций банка приближается к справедливым значениям.

📌 Главное

  Региональный игрок с хорошими позициями на Северо-Западе: 2023 г. — высокая прибыль, поддержка нескольких разовых факторов. 2024–2025 гг. — ждем нормализации финансовых результатов за счет выравнивания стоимости риска и повышенных процентных ставок с ROE 16% в 2024–2025 п.

  Стратегия на 2024–2026 гг. — средняя рентабельности капитала более 18%.

  Дивиденды и выкуп акций — хорошая поддержка для котировок.

  Оценка: P/BV 2024п 0,5x, нейтральный взгляд.

  Катализаторы: результаты по МСФО и дивиденды за 2023 г. в марте 2024 г.

  Риски: экономические, высокие процентные ставки, качество активов.

📌 В деталях

Сильный игрок с фокусом на Северо-Запад. Банк Санкт-Петербург (БСПБ) занимает 17-е место по объему активов среди банков РФ — 994 млрд руб. на 1 ноября 2023 г. Он не входит в список системно значимых кредитных организаций, однако БСПБ хорошо представлен на Северо-Западе страны, где у него сильные рыночные позиции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тех.анализ сбера



Такс, закрыться выше 266.86 не удалось. И идем тестить ЕМА100, пробой которой откроет дорогу к прошлому минимуму на — 256.6₽.

Интересные диапазоны на покупку/усреднение позиции являются ОВ 253-248 и 240-233. Цели по росту 289-300р. Реализация целей, — до года.

Лично я считаю, что не добирать на просадках акции зеленого банка просто глупо. Во-первых, до года апсайд на 15-20% точно увидим. Во-вторых, не забываем про дивы.
❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​Почему банковскому сектору пока ничего не грозит?
🗣 ЦБ с нескрываемой гордостью отчитывается о рекордной за всю историю прибыли сектора — более 3 трлн за 2023 г. Чтобы понять, из какой тумбочки банки берут такие деньги, посмотрел обзор от Центробанка.

💰 Там можно увидеть главный источник прибыли: чистый процентный доход вырос за год на 45% (!) — с 1.1 трлн до 1.6 трлн руб. При этом комиссионный доход вырос на 20%, до 521 млрд. Хотя, и полтриллиона на комисе (а это наши с вами издержки) — не сказать что мало. Чистая процентная маржа = 4.8%. Еще во 2кв 2022г было нормальное по мировым меркам значение — менее 3%. У заокеанских монстров типа JP Morgan или Citi маржа не превышает 2-2.5%.

🤷‍♂️ Почему такой резкий рост, куда смотрит Минфин, которому вечно не хватает денег? В конце концов, оплачивают банкет (от слова «банк»?) население и бизнес!

👉 Главной причиной я бы назвал монополизацию отрасли. 63% активов всего сектора — это 4 ведущих госбанка, которые поглощают более мелких частных конкурентов и занимают нишу иностранных дочек. ЦБ не против, он сейчас «на коне» — есть чем отчитаться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​Почему банковскому сектору пока ничего не грозит?
🗣 ЦБ с нескрываемой гордостью отчитывается о рекордной за всю историю прибыли сектора — более 3 трлн за 2023 г. Чтобы понять, из какой тумбочки банки берут такие деньги, посмотрел обзор от Центробанка.

💰 Там можно увидеть главный источник прибыли: чистый процентный доход вырос за год на 45% (!) — с 1.1 трлн до 1.6 трлн руб. При этом комиссионный доход вырос на 20%, до 521 млрд. Хотя, и полтриллиона на комисе (а это наши с вами издержки) — не сказать что мало. Чистая процентная маржа = 4.8%. Еще во 2кв 2022г было нормальное по мировым меркам значение — менее 3%. У заокеанских монстров типа JP Morgan или Citi маржа не превышает 2-2.5%.

🤷‍♂️ Почему такой резкий рост, куда смотрит Минфин, которому вечно не хватает денег? В конце концов, оплачивают банкет (от слова «банк»?) население и бизнес!

👉 Главной причиной я бы назвал монополизацию отрасли. 63% активов всего сектора — это 4 ведущих госбанка, которые поглощают более мелких частных конкурентов и занимают нишу иностранных дочек. ЦБ не против, он сейчас «на коне» — есть чем отчитаться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть ли будущее у АЛРОСЫ?


В 12 пакет санкций ЕС включен запрет на импорт Российских алмазов — СМИ. Санкции не проблема.

🤔У многих возникает вопрос: «Почему тогда растем, а не падаем?». Ответ прост — все риски и возможные санкции были заложены в цене еще в сентябре.

❗️Все дело в том, что перекрыть экспорт алмазов через третьи страны (Китай, Индия, Турция) практически невозможно. Алмазы имеют ограниченное количество месторождений, а их важность в технологиях невозможно недооценивать.

‼️Считаю Алросу качественным активом на 2024г, и потому добавил компанию в свой портфель, несмотря на геополитические и геоэкономические риски. Сейчас нам нужно закрывать дивидендный ГЭП, отмеченный на графике ЖЕЛТОЙ линией, и пробивать среднюю линию.

☝️Рано или поздно закончится большинство мировых конфликтов, экономика многих стран начнет расти, и как следствие появится спрос на бриллианты. Ведь в период высокой инфляции и геополитической напряженности на том же ближнем востоке — алмазы не пользуются спросом.

Моя цель по акции — 85₽ на горизонте года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс Мосбиржи, куда в итоге летим?
Цель в 3100 пунктов сегодня отработали.

🚀📉Топливо для роста постепенно заканчивается, к тому же на уровне 3105 пунктов проходит Ema200, а значит от этого уровня будем направляться. А ещё у индекса не закрыт ГЭП на уровне 3030 пунктов

Цели по индексу 3030-3050 пунктов, как только туда упадём, то следующая цель будет 3150❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли сейчас покупать X5 $FIVE?
Треугольник не получился, покупать смысла сейчас нет, на неделе идем к уровням коррекции 50-62% собственно где и 200ема, за тем рост продолжится на обновления хаев с прицелом на 3000 и выше, но в 2024 году (я к тому что чуда ждать в декабре не стоит уходящего года)

(не является инвестиционной рекомендацией)

БУМАГА ЗАХОДИТ В ЗОНУ ПОКУПОК

А ТЕПЕРЬ ДАВАЙТЕ РАССУЖДАТЬ ПРО ФУНДАМЕНТАЛ

X5 Group опубликовала сильную отчетность за 3К23 по МСФО 17:

◽️ выручка – плюс 22,9% (здесь и далее – год к году);
◽️ валовая прибыль – плюс 25,4%, валовая рентабельность – плюс 0,4 п. п. до 24,4%;
◽️ EBITDA – плюс 29%, рентабельность по EBITDA – плюс 0,4 п. п. до 7,7%;
◽️ чистая прибыль — плюс 85,7%, чистая рентабельность — плюс 1,2 п. п. до 3,7%.

Мы положительно оцениваем финансовые результаты компании. X5 Group переходит к новой политике ценообразования в «Пятерочке»: от высокой промоактивности к стратегии «низкие цены каждый день». Ассортимент в Пятерочке был оптимизирован, что положительно повлияло на валовую рентабельность. Выручка компании растет двузначными темпами — быстрее, чем у конкурентов. Рентабельность по EBITDA тоже увеличивается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Силуанов анонсировал поиск новых рынков для российских алмазов $ALRS



Российские алмазодобытчики, столкнувшись с санкциями со стороны стран G7, перенаправят сбыт на другие рынки, передает Интерфакс заявление министра финансов, главы наблюдательного совета АЛРОСА Антона Силуанова.

«Санкции не первый раз же вводятся, мы видим, какие последствия от этих санкций. Мы просто будем перенастраивать рынки сбыта на другие регионы. Уверен, что это не принесет пользу тем, кто вводил эти санкции», — сказал он журналистам.

Он добавил, что «рынок алмазов и бриллиантов примерно понятен» и «достаточно стабилен, временами увеличивается, бывает, сокращается».

«Доля России на этом рынке существенная, мы с De Beers делим примерно пополам этот объем. Спрос есть, будем искать другие рынки», — отметил глава Минфина.

Вчера ЕС утвердил ограничения на импорт алмазов из России в рамках 12-го пакета санкций. Запрещается прямой или косвенный импорт, покупка или передача алмазов из РФ. Меры касаются алмазов российского происхождения, а также экспортируемых из России, следующих транзитом через РФ, и российских алмазов, обработанных в третьих странах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚠️ СПБ Биржа согласовала стратегию разблокировки активов.
👉 СПБ Банк (расчётный депозитарий биржи) готовит официальный запрос в OFAC с предложением следующих механизмов разблокировки активов:

▪️вывод СПБ Банка из-под контроля находящейся под санкциями СПБ Биржи за счёт уменьшения доли Биржи в уставном капитале Банка;

▪️уточнение генеральной лицензии №76A с целью распространения её действия на клиентов участников торгов, а также продления срока действия этой лицензии;

▪️здание OFAC специальной лицензии, позволяющей разблокировать активы клиентов участников торгов;

▪️издание OFAC новой генеральной лицензии, позволяющей разблокировать активы клиентов участников торгов.

❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

Авто-репост. Читать в блоге >>>