$ROSN ⛽️

Роснефть — крупнейшая нефтегазовая компания РФ. Акций в свободном обращении — 11%

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:
🟠Выручка составила 7 645₽ млрд, увеличившись за год на 15.6%
🟠Чистая прибыль вышла равной 926₽ млрд (-13.9% г/г)
🟠Операционные расходы составили 258₽ млрд
🟠EBITDA вышла в 2 321₽ млрд (-3.4% г/г)
• Долг Роснефти равен 3100₽ млрд

Результаты за 3-й квартал слабые. Но если разобраться, то становится ясно, что это просто стечение негативных событий. Высокая девальвация + переоценка налога.

Положительные и отрицательные стороны компании:

📈Преимущества:
🟧 Роснефть добывает несколько марок нефти
🟧 Восток ОЙЛ всё ближе
🟧 P/E бумаг на уровне 5,2х, что на 15% ниже исторического среднего за 10 лет.
🟧 Компания реализует программу обратного выкупа

📉Недостатки:

◾️ Нефть может падать в цене
◾️ Ослабление национальной валюты (влечёт курсовую переоценку)
◾️ Налоговые изменения ударили по прибыли

Сейчас много новостей, что у России могут возникать серьёзные проблемы с транспортировкой нефти. Вероятно, так и будет. Но что подразумевают под собой «серьёзные проблемы»? Флот, находящийся не под санкциями имеется, расходы на грузоперевозку вырастут, но не сильно.