🤕 Российский фондовый рынок напоминает больного проказой. Вчера отвалился палец, сегодня нос… Вопрос в том, откажут ли жизненно важные органы? Болезнь прогрессирует. Рассыпается инфраструктура, блокируются активы, обнуляются счета. 

Очередным этапом стала блокировка части иностранных акций по решению Банка России на прошлой неделе. 

Меня слегка зацепило. Заблокированы всего несколько штук акций на 1,5% от общей суммы портфеля. Но знаю инвесторов, у кого заблочены почти 100% акций на огромные суммы. Почему такая несправедливость?

Долго с этим разбирался. Постараюсь, не уходя в дебри, коротко пояснить, что случилось.

1️⃣ Началась СВО. 

2️⃣ Европейские власти решили наказать российское государство, заблокировав часть активов и финансовые операции. 

Так европейский депозитарий Euroclear тупо перестал проводить операции. Застряли активы на миллиарды долларов. Среди них и иностранные акции, которыми владели частные инвесторы из России.

Май был очень волатильным. Графики акций, валют и индексов резко меняли направление. Говорят, дорожает сырье, но кто копит деньги в газе, стройматериалах и пшенице? 😀

Мой портфель активов за месяц снизился на 3%, а за год — на 9%. Пока сидим в просадке. 

Как изменились основные активы за месяц

➖ Индекс Мосбиржи (российские акции в руб.) — -3,7%.

➕ Индекс РТС (российские акции в $) — +11,7%.

➖ Индекс S&P500 (акции США) — 0.

➕ Индекс Shanghai Composite (акции Китая) — +4,6%.

➕ Индекс DAX (акции Германии) — +2,1%.

➖ Золото (руб.) — -13%.

➖ Доллар (руб.) — -11%.

➖ Евро (руб.) — -13%.

➖ Bitcoin (руб.) — -15%.

Как изменились основные активы за год (май к маю)

На фоне творящегося геополитического шухера перечитал книгу Збигнева Бжезинского «Великая шахматная доска. Господство Америки и его геостратегические императивы». Этот американский политолог польского происхождения полоскается в российских СМИ как ярый русофоб и сторонник превосходства Америки. 

Книга издана в середине 90-ых, но написанное актуально до сих пор и проливает свет на то, что творится. Посвящена не только противостоянию с Россией, но и описанию всего многообразия политической карты мира. Но я в этом обзоре выделю то, что актуально для нашей страны.

Стоит сразу отметить, что оправдались главные страхи Бжезинского: Россия становится империей и всерьез взялась за Украину, а также оформляет союз с Китаем и Ираном. Збигнев считал, что такое возможно только при глупой политике США. Ему хотелось бы разделить нашу страну на несколько более управляемых частей. 

США не отстанет от России

Почему в деле завоевания доминирования у США свет клином сходится на России, какой бы она не была (царской, коммунистической и даже демократической)? 

Книга «Цифровое золото: невероятная история Биткойна, или Как идеалисты и бизнесмены изобретают деньги заново» написана Натаниэлом Поппером, финансовым журналистом «Нью-Йорк Таймс» и походит на большую журналистскую статью, которая восстанавливает первые годы зарождения и последующего распространения по миру биткоина. Была написана еще в 2015 году. Читается как детектив, журналист достаточно въедливо подошел к сбору информации.

Основной вывод:

«Биткойн либо изменит все, либо не изменит ничего...»

Главная версия книги: грозящая низвергнуть финансовые основы мира криптовалюта появилась благодаря кучке энтузиастов и на первых порах проект мог заглохнуть, как и тысячи других стартапов, на развитие которых не хватало элементарных ресурсов. В первые годы его поддерживали студенты, мелкие предприниматели, владельцы теневых магазинов по продаже наркоты, какие-то маргиналы. Но в итоге подключились тысячи программистов со всего мира, которые улучшают код цифровой валюты. 

Недавно вновь состоялась ежегодная встреча Уоррена Баффета с акционерами. Началась она с шутки инвестора, что в последнее время он ничего не слышит от адептов индексного инвестирования. 

Индекс S&P500 падает уже почти полгода и просел от максимума на 20%. Про индекс Мосбиржи я вообще молчу. 

Для российских инвесторов индексные стратегии обернулись еще и инфраструктурными рисками. Многие инвестировали в индексы через ETF компании Finex, фонды которой оказались замороженными разрывом связей между российской биржой и европейскими депозитариями из-за санкций.  

Сам я никогда не придерживался индексной стратегии, хотя и понимаю ее привлекательность для неискушенных инвесторов. Предпочитаю инвестировать напрямую в отдельные акции и самостоятельно собирать портфели. Рисков меньше, маневра больше.

❓ Кто предпочитает индексное инвестирование? Какие планы? 

Всем привет! Я вернулся 🙂

На майские праздники устроил себе полный детокс, как психологический, так и информационный. Уж очень тяжелая выдалась весна. Путешествовал по югу России. Проехал 9 регионов: Волга, Кавказ, Черноземье. Какая все-таки потрясающая у нас страна. Может, еще поделюсь впечатлениями. 

Поэтому с опозданием делаю месячный отчет. Возможно бы и пропустил, но: 

1) Я дисциплинированный. 

2) В апреле сложилась уникальная ситуация — все ушло в минус! 

3) Я тоже ушел в минус, поэтому делюсь, чтобы не говорили, что я спецом скрываюсь. 

Делюсь.

Мой портфель активов за месяц снизился на 11%, а за год — на 9%.  

Вот и настигла та самая просадка, которую нужно уметь пережидать. Главная причина — мощное укрепление рубля, отчего просели валютные активы в рублевых ценах.  Но благодаря диверсификации просадка пока не смертельная.   

Как изменились основные активы за месяц

Как известно, международные платежные системы Mastercard и Visa объявили о приостановке работы на российском рынке. Как я был доселе уверен, текущие карты будут работать до истечения их срока, а затем нужно будет переходить на Мир. Об этом толкуется и в разъяснении Центробанка. 



А если потеряешь?  Я думал, и выпуск новых карт прекращается. 

Поэтому я немало опечалился, когда обнаружил пропажу моей карты Mastercard. Но в поддержке банка сообщили, что новые карты продолжают выпускать. И я мигом заказал себе новую. На следующий день она прибыла с курьером. Карта тинькоффская. 

❓ В связи с этим вопрос во всех банках продолжают выпуск карт Mastercard и Visa? С какими проблемами сталкивались в связи с уходом этих платежных систем?  

Вчера опубликовал рецензию на «Черного лебедя», основной труд Нассима Талеба, которая многим зашла. Сегодня — небольшая рецензия на его эссе «О секретах устойчивости», которое он написал спустя три года после публикации «Черного лебедя». В некоторых изданиях публикуется вместе с основной книгой, но чаще нет.

В эссе автор отвечает на некоторые вопросы, которыми его закидали после публикации нашумевшей книги. Талеб дает советы как не попастся в чернолебяжью ловушку.

Крайне негативно Нассим Талеб относится к долгам и кредитам.

Они делают вас уязвимыми, страшно уязвимыми перед ли­цом пертурбаций. В современ­ных бизнес-школах нас учат занимать напропалую, — что идет вразрез со всеми исто­рическими традициями, ибо все средиземноморские цивилизации давно выработали правило: ни в коем случае не брать в долг. Древнеримская пословица гласит: “Felix qui nihil debet”, т.е. “Счастлив тот, кто никому не должен”. Наши бабушки, пережившие Ве­ликую депрессию, посоветовали бы нам нечто диаме­трально противоположное кредиту — избыточность; они убедили бы нас сперва с десяток лет посидеть на твердой зарплате и лишь потом пускаться в само­стоятельные авантюры.