Александр Мерков, да, полностью согласен. Из-за санкций все подумываю о продаже

Спасибо за обзор — очень хорошо. Э-эх, если бы не санкции — отличная история «на вырост» была бы…

fortis_, написано: «Аварии и теракты». Вроде всё подразумевает :-)

Инвестовизация, прошу прощения, не усмотрел, однако в выводах идет речь об авариях, что не совсем подразумевает упомянутое вами «внешнее воздействие».

fortis_, почему нет? в разделе «риски» есть упоминание. 

Почему нет упоминания атак на производственные мощности в Усть-Луге?
Как помнится было две, освещенные в СМИ

С таким мажоритарием, спасибо)

спасибо за столь развернутый анализ
необычная компания и может выкинуть фортелек 
я держу 

Инвестовизация, здравствуйте!
Хорошо разобрали — спасибо!
Подписался на ТГ но почему там нет самих текстов, а ссылки на Дзен? Неудобно, лучше всего, прямо в ТГ текст и возможность обсуждения в комментариях к нему.
Спасибо за таблицу с мультипликаторами, они за какой период? Надо бы их обновить, у ХХ повыше див доходность, а у Пози теперь явно всё нужно переоценить)
Да и Яндекс 44% рост в текущем году сможет ли показать?

Тимофей Мартынов, Диасофт, на мой взгляд, переоценен.

Инвестовизация, согласен
что мне нравится:

цп контракты 7 ярдов, капа 4,5 млрд
диасофт контракты 11 ярдов капа 47 ярдов

Тимофей Мартынов,
1.помимо Сбера есть и другие клиенты. А этот риск указан, как «конкуренты».
2. Я пока ориентируюсь на законтрактованную выручку.
3. там явно небольшие суммы.

Инвестовизация, да, на конец 2024 дебиторки в районе 500+ млн по трем компаниям

Я просто так, дополняю, чтобы был в курсе)

Для этого бизнеса просто норм ситуация когда платят в конце года или январе

Тимофей Мартынов, здесь анализ данных на 2024 год.

Есть еще пара рисков, к-е ты не отметил:

1. предположительно слишком сильная зависимость от сбера и стремление сбера делать все самостоятельно

2. 200 млн выручки на финейтив пришло в 24 году за счет продажи 600 тыс лицензий, в 2025 такое может не повториться

3. есть риск внутригрупповых оборотов, который мы не видим, пока не увидим отчет МСФО

«У Группы низкая долговая нагрузка. ND/EBITDA = 0,5»
Там дебиторка в конце года была больше долга.
Если в январе погасили, то кэша больше долга

Один чих в Белом доме и нет Хендерсона…

Александр Савин, в общем короткие выпуски ЕвроТранс можно брать. Но вообще рекомендую большую диверсификацию по эмитентам.

Спасибо, уделили внимание.
Вероятно в посте не понятно выразил свою мысль, то что в колонке с процентами, это не доля в портфеле, а подсчитанное увеличение доходности в день, если заменить офз на евротранс