Блог компании НДФЛка | Выкупить нельзя оставить: налоговые риски корпоративного действия

Принудительный выкуп акций (в английском языке используется термин Squeeze-out (Squeezeout), который дословно переводится как выжимание, иногда используется термин freezeout (замораживание)),-это принудительная продажа акций миноритарных членов акционерного общества, за которую они получают денежную компенсацию.

Принудительный выкуп — не всегда справедливая сделка для миноритариев, но в большинстве случаев альтернатив у них просто нет. Этот механизм закреплен в российском законодательстве и применяется для консолидации полного контроля над обществом. Примеры — Мегафон, Челябинский ТЗ, Уралкалий, Ашинский МЗ и др.

Возможные риски при принудительном выкупе

1️⃣Деньги могут «зависнуть»
Если реквизиты счета указаны с ошибкой или неактуальны, деньги перечислят в депозит нотариуса по месту нахождения эмитента. Их получение — отдельный квест.
По достижении 45 лет или при смене ФИО обязательно нужно обратиться в банк и обновить данные паспорта.

2️⃣ Эмитент не учтет расходы на покупку
Налог могут удержать с полной суммы, а переплату придется возвращать самостоятельно. Если выкуп будет дешевле, чем вы приобретали бумаги, то учет убытка придется делать тоже самостоятельно по итогам года. На брокера в этом случае не стоит надеяться.

3️⃣ Потеря вычетов на ИИС

ст. 10.2-1 ФЗ-39 «О рынке ценных бумаг»
Без прекращения договора на ведение индивидуального инвестиционного счета не допускается возврат клиенту денежных средств, драгоценных металлов и ценных бумаг, учтенных на его ИИС, за исключением случая, предусмотренного п 9 настоящей статьи [в особой жизненной ситуации], а также их передача другому лицу, осуществляющему открытие и ведение ИИС [перевод к другому брокеру].

ст. 10.2-1 ФЗ-39 (ред. от 25.12.2023) «О рынке ценных бумаг»
Возврат клиенту денежных средств, драгоценных металлов и ценных бумаг, учтенных на его индивидуальном инвестиционном счете, или их передача другому профессиональному участнику рынка ценных бумаг без прекращения договора на ведение индивидуального инвестиционного счета не допускается.

При принудительном выкупе акций брокер не является налоговым агентом, доход выплачивается эмитентом. Для этого инвестор должен предоставить реквизиты счета для зачисления денег. В данной ситуации не происходит возврат денежных средств или ценных бумаг, учтенных на ИИС. Бумаги списываются со счета, а доход выплачивает эмитент. Ключевой момент — трактовка брокерами. Даже если закон формально не требует закрытия ИИС, каждый брокер может интерпретировать это по-своему. Но помните, что при досрочном закрытии счета раньше установленного срока налоговая потребует вернуть вычеты по ИИС, если ранее вы успели их получить. Поэтому зачисление выплаты на счет отличный от ИИС может иметь неожиданные налоговые последствия.

Если у вас есть опыт участия в таких сделках, поделитесь в комментариях, как все прошло.