ответы на форуме

Интересно, какое влияние на FCF в 2021 году окажет выплата штрафа и остановка рудников на несколько месяцев? Раз уж теперь у нас такой ориентир по дивидендам… Сдаётся мне, настолько существенное, что подкинули новость о байбэке, иначе котировки в пол укатают после публикации результатов за 1 квартал / 1 полугодие 2021 года. Сейчас на эйфории от достигнутого компромисса растём, но скоро наступит отрезвление.

Ирина Чернецова, вы хоть понимаете, куда уведет акции байбэк по 1млрд.руб. в день? Вспомните аналогию с системой, когда +30% в день нарисовали…

Взгляните на это с другой стороны, Норникель сможет увеличить инвестпрограмму, что положительно скажется на дивидендах в будущем. А байбэк бонусом для акционеров, хотя лучше бы акции упали, прикупил бы еще))

Ирина Чернецова, не забываем о складских запасах. 1 квартал должен быть вкусным при таких ценах на металлы.

По 5,00 докуплю немного в портфель ИИС на долгосрок, по 4,80 ещё добавлю. На долгосрок — это от 3 лет, собираю в этот портфель всякий шлак: MAIL, IRAO, FLOT… короче, истории с перспективами, но с очень отдалёнными горизонтами.

Ирина Чернецова, да, вроде хороший и нужный бизнес у Интер РАО, но с дивидендами просто тухляк полный. Да и растёт бумага медленно, увы. По этим причинам у меня её в портфеле мало, и новые бумаги докупаю редко. Хотя надежду на позитивные изменения я не теряю.

Всем привет!

Для начала напомню уже известную многим информацию:

«Дивиденды. Почти 100% выручки компания получает в долларах. Компания подтвердила, что направит $225 млн долларов на дивиденды, что дает дивидендную доходность 8,9%. Однако, рост курса доллара в конце года может сильно сказаться на итоговых дивидендах. Кроме того, возможно увеличение дивидендов до $260-300 млн под давлением Минфина.

Восстановление. 76% выручки Совкомфлота приходится на 10 крупнейших клиентов, среди которых есть большие нефтяники — Exxon Mobil, PetroChina, Total и Лукойл. Восстановление экономической активности благодаря вакцинации и рост спроса на нефть косвенно скажется и на росте спроса на услуги Совкомфлота — 45% выручки компания получает от перевозки нефти и нефтепродуктов.

Стабильность. Средневзвешенный оставшийся срок действия контрактов Совкомфлота — 23 года. Компания имеет $20 млрд законтрактованных доходов — почти 10 годовых выручек. При этом Совкомфлот хочет к 2025 году получать 70% выручки от долгосрочных контрактов (сейчас — чуть более 50%).

Бонус: Компания заказала три газовоза для «Арктик СПГ 2» на $872 млн.»


Далее, с 2021 года запущена федеральная программа по увеличению трафика на северном торговом пути на 150 % (это дополнительно 50 миллионов тон к существующему объему в 30 миллионов тон).

Поэтому в случае удачной выплаты дивидендов в 2021 году в размере 7 рублей на акцию и выше, то ожидаемый уровень оценки акций можно поднять 135-140 рублей (согласен, что если с дивидендами продинамят, то оценка акций может рухнуть и до 60 рублей – но думаю и это не повод их продавать, поскольку через месяц-два к 80 рублям акции скорее всего вернуться).

Теперь вопрос – практически все инвесторы вошли в данную бумагу в ценовом коридоре 98-100 рублей (кто-то успел вскочить даже по 102 рубля), затем пошла паника и слив бумаги по 95-96, и вот уже 89-90 (притом, что практически весь рынок разогрет и ОЧЕНЬ многие позиции находиться значительно выше своей цены). ЗАЧЕМ продавать себе в минус хороший актив?! Ладно, если кто-то купили за кредитные деньги, ожидая резкого роста цен на первичном размещении и теперь вынуждены продавать актив себе в минус чтобы закрыть свои долговые обязательства. Но если взяли за свои деньги, то зачем???

P.S. Сам начал покупать Совкомфлот по 97, потом докупил по 95 и 90 сформировав среднюю цену в 94. Сейчас немного докупаю при падении на 1-2 % (по 50-100 акций). Денег в данной позиции сейчас в районе 80.000 рублей. Но если бумага будет просаживаться и дальше, то вложу ещё тысяч 40. Потом просто буду ждать дивидендов и дальнейшей судьбы бумаги (хорошо поднимется продам, выйду в плюс и будет, что купить из других хороших позиций которые сильнее просядут в цене — тоже продам, будет по низам — буду отбивать за счет дивидендов). В общем все как обычно, для любой нормальной бумаги на МБ.

Andrey, я тоже прикупила на ИИС в долгосрок. Дивиденды, выручка в долларах, требование государства о выплате 50% прибыли по МСФО в бюджет, хорошие планы по развитию бизнеса на несколько лет вперёд… на горизонте 2-3 лет бумага себя оправдает, просто она не спекульская, а инвесторская. Думаю, даже те, кто брал на IPO по 105 в итоге отобьют свои вложения и даже заработают.

Ирина Чернецова, Как бы это не оказалось очередным ВТБ! Главный акционер государство! А уж эти парни в пиджаках знают как вынуть деньги из компании ;)

Pall Nikolaff, посмотрим-посмотрим. 5% от рискового портфеля по 90 рублей погоду не испортят. А если на дивах поднимутся хоть до цены IPO — уже хлеб.

Ирина Чернецова, да, маленькая долька и в долгосрок- всегда какой- никакой доход даст.

Всем привет!

Для начала напомню уже известную многим информацию:

«Дивиденды. Почти 100% выручки компания получает в долларах. Компания подтвердила, что направит $225 млн долларов на дивиденды, что дает дивидендную доходность 8,9%. Однако, рост курса доллара в конце года может сильно сказаться на итоговых дивидендах. Кроме того, возможно увеличение дивидендов до $260-300 млн под давлением Минфина.

Восстановление. 76% выручки Совкомфлота приходится на 10 крупнейших клиентов, среди которых есть большие нефтяники — Exxon Mobil, PetroChina, Total и Лукойл. Восстановление экономической активности благодаря вакцинации и рост спроса на нефть косвенно скажется и на росте спроса на услуги Совкомфлота — 45% выручки компания получает от перевозки нефти и нефтепродуктов.

Стабильность. Средневзвешенный оставшийся срок действия контрактов Совкомфлота — 23 года. Компания имеет $20 млрд законтрактованных доходов — почти 10 годовых выручек. При этом Совкомфлот хочет к 2025 году получать 70% выручки от долгосрочных контрактов (сейчас — чуть более 50%).

Бонус: Компания заказала три газовоза для «Арктик СПГ 2» на $872 млн.»


Далее, с 2021 года запущена федеральная программа по увеличению трафика на северном торговом пути на 150 % (это дополнительно 50 миллионов тон к существующему объему в 30 миллионов тон).

Поэтому в случае удачной выплаты дивидендов в 2021 году в размере 7 рублей на акцию и выше, то ожидаемый уровень оценки акций можно поднять 135-140 рублей (согласен, что если с дивидендами продинамят, то оценка акций может рухнуть и до 60 рублей – но думаю и это не повод их продавать, поскольку через месяц-два к 80 рублям акции скорее всего вернуться).

Теперь вопрос – практически все инвесторы вошли в данную бумагу в ценовом коридоре 98-100 рублей (кто-то успел вскочить даже по 102 рубля), затем пошла паника и слив бумаги по 95-96, и вот уже 89-90 (притом, что практически весь рынок разогрет и ОЧЕНЬ многие позиции находиться значительно выше своей цены). ЗАЧЕМ продавать себе в минус хороший актив?! Ладно, если кто-то купили за кредитные деньги, ожидая резкого роста цен на первичном размещении и теперь вынуждены продавать актив себе в минус чтобы закрыть свои долговые обязательства. Но если взяли за свои деньги, то зачем???

P.S. Сам начал покупать Совкомфлот по 97, потом докупил по 95 и 90 сформировав среднюю цену в 94. Сейчас немного докупаю при падении на 1-2 % (по 50-100 акций). Денег в данной позиции сейчас в районе 80.000 рублей. Но если бумага будет просаживаться и дальше, то вложу ещё тысяч 40. Потом просто буду ждать дивидендов и дальнейшей судьбы бумаги (хорошо поднимется продам, выйду в плюс и будет, что купить из других хороших позиций которые сильнее просядут в цене — тоже продам, будет по низам — буду отбивать за счет дивидендов). В общем все как обычно, для любой нормальной бумаги на МБ.

Andrey, я тоже прикупила на ИИС в долгосрок. Дивиденды, выручка в долларах, требование государства о выплате 50% прибыли по МСФО в бюджет, хорошие планы по развитию бизнеса на несколько лет вперёд… на горизонте 2-3 лет бумага себя оправдает, просто она не спекульская, а инвесторская. Думаю, даже те, кто брал на IPO по 105 в итоге отобьют свои вложения и даже заработают.

Ирина Чернецова, Как бы это не оказалось очередным ВТБ! Главный акционер государство! А уж эти парни в пиджаках знают как вынуть деньги из компании ;)

Ну вот вы подумайте только, бакс почти еще на рубль отрос после обеда, а это 50 ярдов прибыли сургута

Дмитрий, да норм всё, оставлен задел для дивидендов следующего года. И так за 2020 год курс рубля припал на 19%, дивдоходность у Сургута будет одна из самых высоких на российском рынке. А с таким курсом на 31.12.2020 можно ожидать, что и в будущем году курсовые разницы будут положительные, а не отрицательные, то есть хорошие дивиденды будут приходить два года подряд. Отдельное спасибо Герману Оскаровичу, что его прогнозы по курсу доллара на конец года не сбылись

Ирина Чернецова, вот вспоминая дивиденды этого уходящего года нисколько я не жалею, что в префы вложился. Эти сюрпризы в виде девальвации рубля происходят каждые 2 года в среднем, а уж на горизонте 10+ лет доходность только дивидендами может быть вообще космическая. Я как раз люблю наш рубль за его предсказуемость: он на длинных сроках всегда обесценивается.

Ирина Чернецова, проседать то они проседают, но крайне слабо. И возврат номиналы по ним практически гарантирован. Если с акциями еще перспективы туманны, то ОФЗ просевшие ниже 100% докупать можно было смело.

Макс Обухов, всё верно. Но я в марте лопухнулась, опыта не было, так и просидела в кэше. Активно начала торговать только в середине июня, а до этого думала просто два раза в году покупать ОФЗ на ИИС, и в марте было просто страшно.

Ирина Чернецова, на длинную на мой взгляд — это отличная бумага
как манипулируют
сначала здесь небольшим объемом опускают вниз — при этом баланс не показывает что реально много продают
потом на параллельном рынке начинают торговать 2 лотами — между собой
показывая неликвидные цены
потом в стакане на краях показывают дисбаланс покупки и продажи
и физик пугается

Ирина Чернецова, ясно, понял. ну с такой дивдохой можно и приличные облигации купить и сидеть до погашения, то вариант.

Петр Варламов, как показал март 2020 года, облигации тоже прилично проседают при первом же шухере. Даже ОФЗ (с которыми я всё мартовское падение и пересидела), не говоря уж о тех, которые на сегодняшний день дают 8,75% годовых. Так что дивидендные акции — хорошая альтернатива. Думаю, обратно до 340 рублей по МТС отрастём достаточно скоро, а 330 увидим уже на следующей неделе, если никаких геополитических рисков не реализуется. Это рост всего 2,5-5,6%, нынешнее падение — коррекция в рамках нормы (ну Тиньков ещё слухами подгадил, поэтому коррекция вышла стремительнее, чем могла бы быть).

Ирина Чернецова, я вас понял, так в чем проблема докупать подешевевшие облигации — доходность получится выше? или вы не держите их до погашения? а я, наоборот, постепенно выхожу из акций и покупаю облигации, корпоративные, а не ОФЗ.

Ирина Чернецова, ясно, понял. ну с такой дивдохой можно и приличные облигации купить и сидеть до погашения, то вариант.

Петр Варламов, как показал март 2020 года, облигации тоже прилично проседают при первом же шухере. Даже ОФЗ (с которыми я всё мартовское падение и пересидела), не говоря уж о тех, которые на сегодняшний день дают 8,75% годовых. Так что дивидендные акции — хорошая альтернатива. Думаю, обратно до 340 рублей по МТС отрастём достаточно скоро, а 330 увидим уже на следующей неделе, если никаких геополитических рисков не реализуется. Это рост всего 2,5-5,6%, нынешнее падение — коррекция в рамках нормы (ну Тиньков ещё слухами подгадил, поэтому коррекция вышла стремительнее, чем могла бы быть).

Ирина Чернецова, проседать то они проседают, но крайне слабо. И возврат номиналы по ним практически гарантирован. Если с акциями еще перспективы туманны, то ОФЗ просевшие ниже 100% докупать можно было смело.

Ирина Чернецова,
грамотный подход, двойные «дивы» (дивы + спекуляция) хотите в течение месяца?)

Петр Варламов, нет, не вполне. Набираю позу на долгосрок, 323 рубля средняя, хочу ещё усреднить до круглых 320, если рынок позволит. Тогда дивдоходность на ближайшие 2 года будет 8,75% «грязными» — ну и окей, всё лучше депозита. А спекулировать как раз не особо хочу. Если набрать этих акций в дивидендный портфель, то флуктуации цены в ближайшие пару лет меня заботить не будут.

Ирина Чернецова, разумно

Ирина Чернецова, ВТБ капитал сразу поставил на пересмотр и до сих пор цену не пересмотрел. Компания пока не высказалась по поводу последствий отмены льгот, кроме фразы Маганова про 80 ярдов. Все ждут ясности. Если всё плохо, то пересмотрят к 350-400, если не так плохо, то пересмотрят к 500-550.

OlegFF, а какая ясность может быть, если применение льготы поставили в зависимость от цены Urals и будут считать каждый месяц — положена льгота или нет, и миллиард в месяц — это максимум (крохи, если нефть большую часть года будет дешёвой). С короной-то ясности нет, спрос на нефть может и в следующем году оставаться слабым, цена — низкой, а тогда не будет и льгот.

Ирина Чернецова, скорее наоборот. Миллиард в месяц тем ценнее, чем дешевле нефть

Ирина Чернецова,
грамотный подход, двойные «дивы» (дивы + спекуляция) хотите в течение месяца?)

Петр Варламов, нет, не вполне. Набираю позу на долгосрок, 323 рубля средняя, хочу ещё усреднить до круглых 320, если рынок позволит. Тогда дивдоходность на ближайшие 2 года будет 8,75% «грязными» — ну и окей, всё лучше депозита. А спекулировать как раз не особо хочу. Если набрать этих акций в дивидендный портфель, то флуктуации цены в ближайшие пару лет меня заботить не будут.

Ирина Чернецова, ясно, понял. ну с такой дивдохой можно и приличные облигации купить и сидеть до погашения, то вариант.

МТС попал в идеальный шторм!
дивгэп, общее падение Мосбиржи + слухи о покупке Тинькова уронили цены до минимума за полугодие. Красивый заголовок)

Петр Варламов, я вот сотню-другую акций МТС прикуплю на проливе, как чуть развернётся, и даже не жалею, что перед дивидендной отсечкой ещё немного купила. Хороший актив, долгосрочная инвестиция, отрастёт ещё. Не в октябре, так в ноябре Штаты дадут свои стимулы, рынки поедут вверх, включая наш, и МТС со Сбером будут первыми бумагами, о которых вспомнят.

Ирина Чернецова,
грамотный подход, двойные «дивы» (дивы + спекуляция) хотите в течение месяца?)

МТС попал в идеальный шторм!
дивгэп, общее падение Мосбиржи + слухи о покупке Тинькова уронили цены до минимума за полугодие. Красивый заголовок)

Петр Варламов, я вот сотню-другую акций МТС прикуплю на проливе, как чуть развернётся, и даже не жалею, что перед дивидендной отсечкой ещё немного купила. Хороший актив, долгосрочная инвестиция, отрастёт ещё. Не в октябре, так в ноябре Штаты дадут свои стимулы, рынки поедут вверх, включая наш, и МТС со Сбером будут первыми бумагами, о которых вспомнят.

Ирина Чернецова, сбер отличная бумага но у ней дивдоха ниже на 1 проц
главное новые сервисы экосистемы составляют пока 4-5 проц от выручки
а в мтс — 20 проц причем они почти все прибыльнве и хорошо востребованные
и стремительно растут — почитайте здесь атон об этом

Ирина Чернецова, ВТБ капитал сразу поставил на пересмотр и до сих пор цену не пересмотрел. Компания пока не высказалась по поводу последствий отмены льгот, кроме фразы Маганова про 80 ярдов. Все ждут ясности. Если всё плохо, то пересмотрят к 350-400, если не так плохо, то пересмотрят к 500-550.

OlegFF, а какая ясность может быть, если применение льготы поставили в зависимость от цены Urals и будут считать каждый месяц — положена льгота или нет, и миллиард в месяц — это максимум (крохи, если нефть большую часть года будет дешёвой). С короной-то ясности нет, спрос на нефть может и в следующем году оставаться слабым, цена — низкой, а тогда не будет и льгот.

Ирина Чернецова, вы ещё не поняли? Законом отменили все льготы (которые неизвестно сколько от 30 до 80 ярдов в год), а потом вернули льготу 1 ярд в месяц и то при цене больше 42

Зафиксировала частичный убыток по TATNP, чтобы обнулить НДФЛ с более ранних прибыльных сделок купли-продажи ц/б. С тех пор татка ещё обвалилась. Сижу с остатками позы, жду у моря погоды, при такой просадке даже дивы не спасут… но вроде аналитики целевые цены не меняли, так и стоят выше 600 рублей за бумагу с горизонтом в год.

Ирина Чернецова, ВТБ капитал сразу поставил на пересмотр и до сих пор цену не пересмотрел. Компания пока не высказалась по поводу последствий отмены льгот, кроме фразы Маганова про 80 ярдов. Все ждут ясности. Если всё плохо, то пересмотрят к 350-400, если не так плохо, то пересмотрят к 500-550.

Зафиксировала частичный убыток по TATNP, чтобы обнулить НДФЛ с более ранних прибыльных сделок купли-продажи ц/б. С тех пор татка ещё обвалилась. Сижу с остатками позы, жду у моря погоды, при такой просадке даже дивы не спасут… но вроде аналитики целевые цены не меняли, так и стоят выше 600 рублей за бумагу с горизонтом в год.

Ирина Чернецова, как ьы нам на 300 к концу года не сходить. Застряли мы в этой бумаге