На этой неделе совершал достаточно много сделок, поэтому сегодня покажу, как изменились доли акций в моём портфеле, сколько кэша осталось и за кем слежу.

Сразу скажу, что новых имён в портфеле не появилось, только докупал интересные мне бумаги, которые уже были в портфеле. Увеличил долю в НЛМК, недавно разбирали их отчёт и там всё хорошо, а акцию явно перепродали, поэтому решил докупить. Ну и плюс форвардная дивидендная доходность уже выше, чем по депозитам. Итого доля в портфеле акций увеличилась с 7% до 8,8%.



Ещё добавил в позицию по Ленте, зараза совсем не корректируется. Поэтому добрал ещё чисто по тех анализу, от нижней границы боковика и 200-дневной скользящей средней). Фундаментально отчёт разбирал здесь.
Доля в портфеле акций увеличилась до 9,8%.

Индекс MOEX продолжает корректироваться, с максимумов уже порядка 20%, а это значит, что у инвесторов есть возможность купить качественные активы с дисконтом.

Вспомним хронологию событий: наш рынок начал своё неторопливое снижение 20 мая на фоне негативных новостей от Газпрома, когда многие ждали дивиденды, но не дождались и 20ти процентная коррекция национального достояния стала утягивать за собой весь рынок, как в воронку. Затем в июне был негатив с повышением налогов; чуть позже санкции на НКЦ и московскую биржу; ну и последним негативом было даже не столько то, что ставку ожидаемо повысили до 18%, а сколько риторика, что её могут повысить и до 20% и выше если потребуется. Между всеми этими событиями рынок пытался отскакивать, но новый негативный фон прибивал все эти попытки.

В августе ЦБ не опубликовал в аналитике по брокерам данные о том, кто и что продавал на нашем рынке в июле. Но сам факт, что это скрыли скорее всего наводит на мысли, что продолжают выходить нерезиденты, у которых ещё есть время до 12 октября. Как мы видели уже в июне, больше всех продавали «прочие банки», через которых могут сливаться как раз нерезиденты. Сегодня, например, стало известно, что инвестиционная компания из США Capital Group сократила в августе долю в акциях московской биржи с 5,01% до 0,064%.

Сегодня красный день календаря на всех рынках. Кстати из новостной ленты, видно, что больше других падают сегодня рынки  стран с большим, растущим долгом и с сильно обесцененной к доллару валютой: Японский и Турецкий.

• Японские акции закрылись сильнейшим 2-дневным падением за всю историю.
•  Нефть упала до 8-месячных минимумов
• Турецкая фондовая биржа остановила торги после обвала котировок 
• Акции M7 (GOOGL, AAPL, META, NVID, AMZN, MSFT, TSLA) сегодня потеряли более $1 трлн капитализации.
•  Стоимость биткойна за неделю -25%
•  Крипторынок потерял более $500 млрд капитализации за последние 24 часа.
•  Рынки ожидают экстренного снижения ставки ФРС с 60%-ой вероятностью.
•  В Южной Корее ввели запрет на короткие продажи.
•  Фьючерсы на Nasdaq рухнули на -6.5% за один день.

 Если синхронно падают азиатские и европейские рынки, то первым делом хочется не в их белье копаться, а посмотреть на США. Очень похоже на накопительный эффект от череды негативных новостей за последние пару недель. А именно: 

Готовлюсь к повышению ставки в июле

В четверг у нас случился-таки обвал, после введения санкций, в моменте индекс падал на 4%! Но затем за десять минут всю просадку откупили, как говорили в фильме «Криминальное чтиво» быстрее, чем вы успели сказать «черничный пирог». Вот я не успел сказать, но кое-что позже всё-таки докупил. Технически очень похоже на разворот.

В первую очередь это конечно взял ещё немного Новатэка (доля в портфеле 9.55%), как и планировал собираю позицию лесенкой. Видимо будем двигаться по второму сценарию и это хорошо, от уровня пошли уверенно вверх, а главное на хорошем объёме, кто-то крупный откупает вместе с нами. Позиция долгосрочная, не жду тут мгновенной реализации.

Двигаемся дальше, открыл в четверг ещё две позиции, уже более спекулятивные и тактические. Пришлось даже взять небольшое плечо у брокера. Думал, как бы мне отыграть ожидаемое повышение ставки в июле. Из риторики ЦБ склоняюсь я всё-таки к тому, что её повысят на 1,5-2 процентных пункта. Такой красной линией для себя определил первую неделю июля, когда выйдет статистика по торговому балансу, загрузки производственных мощностей, зарплатам и инфляции.  

В новом году особо активных действий по портфелю пока не принимал. Разве что подсократил долю в Яндексе (была около 50% в портфеле). Новостей о благополучном для инвесторов закрытии сделки по продаже бизнеса всё больше, туман неизвестности потихоньку рассеивается, а значит и рисков всё меньше, и как следствие всё больше желающих купить и запрыгнуть в уходящий поезд. Им-то я часть и продал. 7 марта ВОСА, где будет объявлено в какой пропорции, обменяют акции миноритариям. Продолжаю управлять позицией.

Также немного подсократил долю в Совкомфлоте, в целом по-прежнему позитивно смотрю на компанию. Но могут быть негативные сюрпризы в отчёте, так как ввиду американских санкций, есть информация о проблемах с фрахтом наших танкеров. И страны G7 явно сейчас обратили свой взор на “теневой флот” и будут пытаться воздействовать на третьи страны и всячески пытаться помешать транспортировки российских энергоресурсов морем.

Да и полностью продал ЮГК, участвовал в IPO и получилось очень удачно докупить по низам в декабре, в итоге почти +43% за 2,5 месяца. По мне очень прилично за короткий промежуток времени, просится откат, плюс бумаги достаточно волатильные, с радаров не убираю.