комментарии Алексей Иванович на форуме

Падаем в конце недели, возвращаясь к доразгонным значениям

Начало очередного разгона. Акции данной компании обладают малой ликвидностью, поэтому легко подвержены риску манипуляций. Спекулянты, не взирая на страх блокировки счетов, не могут удержаться от соблазна и рискуют по полной программе

Lenskay, не долго птичка щебетала… Белуга, как магнитом к себе притягивает, особенно Красный октябрь. Сегодня она падает, значит и он так скоро сделает

Сегодня фиксируем прибыль после вчерашнего роста на радости от завершения сделки с ЧТПЗ и ожиданием высокой див.доходности 10 5%

Сегодня продолжаем коррекционное снижение после разгона на новостях о долгожданных дивидендах.

Падаем! Сегодня игроки фиксируют прибыль после вчерашнего разгона, в который были вовлечены представители продовольственного сектора: Белуга, Красный Октябрь, Абрау-Дюрсо и Русгрэйн.

Падаем! Сегодня игроки фиксируют прибыль после вчерашнего разгона, в который были вовлечены представители продовольственного сектора: Белуга, Красный Октябрь, Абрау-Дюрсо и Русгрэйн

Падаем. Фиксируем прибыль после вчерашнего разгона, для которого спекулянты использовали новость об усилении космической программы. Китай и Россия конкурируют за лидерство в покореннии Луны. Луноход-разведчик наши запустят уже в этом году, а к 2030 будет готов ракетный тягач, способный доставлять 50т грузов. Вот тогда и начнется колонизация

Падаем в ожидании дивидендов

Падаем. Сегодня решили частично зафиксировать прибыль после вчерашнего роста на новостях об инфляционном повышении цен продовольственного сектора

Падаем. Фиксируем прибыль после роста на выходе отчёта МСФО за 2020г. Показатели получились слабыми. Выручка упала на 15,5%, а чистая прибыль на 69%

Падаем на общем падении цен на нефть. Кроме того, появилась новость о продолжении антимонопольного дела, которое состоялось не в пользу Лукойла.

Лукойл и подконтрольная ему компания Варандейский терминал просят Верховный суд России пересмотреть выводы нижестоящих судов, подтвердивших законность решения ФАС России, которая признала, что «Варандейский терминал» оказывал услуги перевалки нефти по завышенной цене.

Сегодня фиксируем прибыль после вчерашнего разгона на опасениях инфляции, самого чувствительного — потребительского сектора

Московская объединенная электросетевая компания отчиталась по МСФО за 2020 г.

Выручка осталась практически на уровне прошлого года — 164 млрд.р. (+1,6% г/г)
Чистая прибыль составила 4,75 млрд.р, (-41,3% г/г) Прибыль уменьшилась, в том числе за счет увеличения долговой нагрузки.
Чистый долг увеличился с 121,8 до 122,8 млрд.р.
Операционные расходы составили 153,6 млрд.р. (+4,1%) Оптимизация расходов является приоритетным направлением развития
EBITDA уменьшилась на 14,8% — до 33,7 млрд рублей
Мультипликаторы средние и даже немного выше, чем у «сестер»:
EV\EBITDA = 5,08
P\E = 12 (не дешевая)
Net Debt\EBITDA = 3,45
При большей выручке и большем размере, чем у Ленэнерго, компания зарабатывает меньше чистой прибыли. Такое положение дел кажется аномалией.
В целом, компания взяла ориентир на трансформацию структуры управления, применение современных технологий и расширения за счет выкупа конкурента.

Причина падения — негативный новостной фон, угрозы санкций США о вмешательстве в выборы. Дестабилизация экономики может снизить производство и, как следствие, потребление энергии

Причина падения: разрыв соглашения Ozon со Сбербанком о покупке до 30% акций после допэмиссии стала не только низкая оценка онлайн-ритейлера, но и факт того, что Сбербанк настаивал на ребрендинге Ozon, при этом сделка ставила под угрозу финтех-сервисы компании

А также давление оказывает новостной фон о возможных санкциях в связи с вмешательством России в выборы США

Причина падения в разрыве соглашения между Озоном и Сбером:
Причинами разрыва соглашения о покупке до 30% акций после допэмиссии стала не только низкая оценка онлайн-ритейлера, но и факт того, что Сбербанк настаивал на ребрендинге Ozon, при этом сделка ставила под угрозу финтех-сервисы компании

Падаем, 19 марта будет рассмотрен вопрос о дивидендах, но прогнозы не впечатляющие

Лидер падения. Началась фиксация прибыли после разгона. Белуга опять вовлекла Абрау в свои спекулятивные игры.

Падаем, сегодня фиксация прибыли. Завершился разгон на новостях о дивидендах и сделке.
ПАО «ТМК» объявило о завершении сделки по приобретению 86,54% акций ПАО «ЧТПЗ» у контролирующего акционера Андрея Комарова

Выручка за 2020 год упала до 44 млрд руб (-33% к 65.8 млрд за 2019 год)
Операционные расходы упали до 38.6 млрд (-29% к 54.3 млрд)
Финансовые расходы 1 млрд руб
Чистая прибыль составила 3.6 млрд руб (0.9 млрд) или 10 коп на акцию.

Сравнение результатов с 2019 годом условно, т.к. результаты за 2019 год учитывали проданную Рефтинскую ГРЭС (40-50% от производственных показателей, выручки, EBITDA и др. показателей), а также обесценение на 8.6 млрд в связи с ее продажей
Производственные оказатели оставшихся трех станций снизились на 5% в связи с падение потребление электроэнергии и большей выработкой станций Русгидро и Росатома

Долг вырос до 25.4 млрд (15.3 млрд на начало года)
EBITDA 9 млрд руб

Чистый операционный денежный поток отрицательный -0.5 млрд, капзатраты 14 млрд, полученные выплаты по финансовым инструментам 1.8 млрд, платеж за Рефтинскую ГРЭС 4 млрд, уплаченные проценты 1.2 млрд, привлечение долга 9.9 млрд
В результате денежные средства увеличились на 0.5 млрд до 11.5 млрд руб

На инвесторов тягостное впечатление оставило недавнее решение о переносе выплаты дивидендов за 2020 год на 2021 год, а также задержки с вводом Азовской ветряной станции в этом году и Мурманской в следующем.
А кто-то еще вспоминает невыплату спецдивидендов по сделке с продажей Рефтинской ГРЭС.
Впрочем, со стороны компании было бы странно платить фактически двузначные дивиденды и одновременно просить отмены штрафов за задержки с вводом в эксплуатацию ВЭС.
Немного увеличиваю позицию по Энел на снижении котировок. Драйверы — ввод Азовской и Мурманской станций, рост КОМ тарифов, «двойной» дивиденд в 2022 году, восстановление производственных показателей.

Михаил П, должен поправить!
Двойной дивиденд не в 2022 году, а в 2023 году!
И то, если обещания выполнят!

мимо проходил, да, перенесли на 2023г.

Аналогичная история была с НКНХ. Компания заморозила дивидендные выплаты на время инвестиционных проектов в качестве подушки безопасности. После объявления о заморозке, акции НКНХ аналогично подверглись распродажам. Но когда про дивиденды вспомнили, бумага сделал 60% за одну сессию (объявили о выплате дивидендов за 3 года, в которые они были заморожены)

Такая учесть может постичь и Энел в 2023 году. К тому времени большинство забудет про то, что дивиденды были перенесены, а не отменены. Поэтому через 2 года можно ожидать в акциях ракету – ставим напоминалки.