комментарии Алексей Иванович на форуме

ЮТэйр опубликовал финансовый отчет по РСБУ за 2020 год
Чистый убыток российской авиакомпании «ЮТэйр» (Utair) по РСБУ в 2020 году составил 2,1 миллиарда рублей против убытка в 14,406 миллиарда рублей в 2019 году. Причина такого снижения — уменьшение пассажиропотока в период пандемии

Отчет по МСФО за 20 г вышел хороший. Чистая прибыль достигла 8,3 млрд.р. Акции идут вверх, Кроме позитивной отчетности у компании еще приятные события: разрешение корпоративного конфликта, рефинансирование кредита от ВТБ и окончание совета директоров, на котором одобрили сделки по дочерним компаниям

Отчет МСФО за 2020г
Выручка -31% до 97,9млрд
Убыток 5,6 млрд.руб.
EBITDA 4,3 млрд.

Мостотрест является одной из ведущих организаций нашей страны по строительству мостов и осуществляет реконструкцию и строительство авто и железнодорожной инфраструктуры. Ведет работы по созданию московского метро. А благодаря участию в строительстве Керчинского моста цена акций увеличилась в 2 раза.

Однако, не стоит забывать, что деятельность компании почти на 95% зависит от госзаказа. Это повышает политический риск и ослабляет диверсификацию.
Дивиденды компания выплачивала стабильно до 2017 года. Но потом начались перебои. Поэтому делать ставку на дивидендную историю новой компании, думаю, не стоит.

Сургутнефтегаз опубликовал финансовый отчет по МСФО за 1 квартал 2021 года

Прибыль выросла в 7 раз — до 742,87 млрд рублей.

Операционная прибыль упала на 58% — до 165,06 млрд рублей.

Прибыль до налогообложения выросла в 6,7 раза — до 889,31 млрд рублей.

Выручка от реализации снизилась на 31,5% — до 1,07 трлн рублей.

Текущие риски для компании: Если ограничения на экспорт бензина из России всё-таки будут введены, то пострадают компании, имеющие наибольшую долю экспорта в структуре продаж бензина. Среди крупных нефтяников это в первую очередь «Сургутнефтегаз» и его Киришский НПЗ

Причина волатильности — изменения в составе менеджмента. Роман Андрюшин назначен заместителем генерального директора РУСАЛа по продажам в России, СНГ и Китае. Директором по сбыту и маркетингу станет Стив Ходжсон.

kamensk-uralskiy.ru/news/novosti_predprijatij/12224-rusal-soobschaet-o-novyh-naznacheniyah.html

Растем! Акции КТК перестанут торговаться на Мосбирже с 20 июня 2021 г. Кто-то захотел остаться вечным инвестором.

Падение цен на золото создает почву для проседания золотодобытчиков

Сегодня фиксируем прибыль. Импульсный рост был связан с выходом отчетности за 1 квартал, показавшей увеличение прибыли на 85%

VEON опубликовал слабый финансовый отчет по МСФО за 1 квартал 2021 года

Выручка VEON снизилась на 5,1% в годовом выражении — до $1,989 млрд.
Чистая прибыль составила $129 млн, увеличившись на 19,8% в годовом выражении.
Показатель EBITDA составил $875 млн (-4,9%).
Чистый долг вырос до $8,325 млрд с $7,741 млрд (+7,5%).
Выручка от деятельности в России снизилась в годовом выражении на 9,8% — до $920 млн.

Рисками является ухудшение конкурентной среды (у компании не хватает возможностей наращивать мощности), снижение див.доходности, более высокая стоимость капитала в России, девальвация национальных валют стран, где работает компания. Компания имеет больше половины долга в долларах, не имея долларовой выручки. И не смотря на рефинансирование доля валютного долга снижается не значительно.
Компания не будет выплачивать дивиденды за 20 г, но может возобновить выплату дивидендов в 2021 по мере нормализации свободного денежного потока, что обусловит рост интереса к бумаге со стороны инвесторов.

Отчет по МСФО за 2020г вышел хороший, чистая прибыль достигла 76 млрд.руб. (+16% г/г).
Чистый процентный доход 100млн.руб. (такой же как и в 2019)
Чистый комиссионный доход 355 млн.руб (в 3,5 раза больше г/г)
Активы банка 6,8 млрд.руб. (+22,5%)
Кредитный портфель 5 млн.руб. (-7%)
P/E — 44,2; P/B — 2,97 (дорогой)
Рейтинг кредитоспособности данного банка: ruA-, прогноз «Стабильный».
Банк занимает 230-е место в рейтинге банков по активам среди 438 кредитных организаций.

Вышедший отчет по МСФО за 3 мес.2021 отражает постковидное восстановление. Чистая прибыль составила 304,5 млрд.руб., увеличившись в 2,5 раза по сравнению с 120,5 млрд.руб. г/г.
Процентные доходы банка выросли на 5,8% до 617 млрд руб., на фоне роста кредитного портфеля, вызванного высокими темпами кредитования розничных клиентов, а также эффекта от снижения отчислений в фонд страхования вкладов.
Процентные расходы сократились на 5,8% вследствие дальнейшего удешевления стоимости фондирования. В итоге чистые процентные доходы с учетом расходов на страхование вкладов в отчетном периоде составили 421,5 млрд руб., прибавив 13,3% относительно аналогичного периода прошлого года.
Чистый комиссионный доход увеличился на 6,3%, составив 134,3 млрд руб., в основном за счет роста доходов по операциям с банковскими картами, доходов от расчетно-кассового обслуживания и от брокерского бизнеса, а также получения доходов от операций с финансовыми активами в размере 0,4 млрд руб., а также увеличившихся доходов от операций с валютой и драгметаллами, составившими 24,9 млрд руб.
Операционные расходы продемонстрировали увеличение на 7,1% до 341,6 млрд руб., а их отношение к операционным доходам по финансовому бизнесу за 1 квартал 2021 года снизилось на 1,4 п.п. и составило 29,3%. В финансовом сегменте общая численность группы снизилась, в то время как количество сотрудников, занятых в развитии нефинансовых сервисов, выросло. В целом общая численность Группы снизилась на 7,4 тыс. за квартал до 278,2 тыс.
Операционные доходы до резервов: 589,2 млрд руб. (+16,1% г/г)
Кредитный портфель вырос на 10,3% до 24,3 трлн руб. Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле в отчетном периоде сократилась на 0,1 п.п. до уровня 4,3%. Отношение созданных на балансе резервов под обесценение кредитного портфеля к объему неработающих кредитов составило 155,5%. Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня за год вырос на 100 базисных пунктов до 14,3%. Коэффициент достаточности общего капитала вырос на 150 базисных пунктов до 15,3%.
Прибыль на обыкновенную акцию составила 14,19 руб. (+153,4% г/г).
Рентабельность капитала составила 24,3%, рентабельность активов 3,3%.
P/BV =1,2 и P/E = 6,0; RoE=24,3%, RoA=3,3%
Сбер намерен второй год подряд выплатить самую крупную сумму дивидендов в России — 422,4 млрд рублей
У банка аж 96,3 млн. активных клиентов. Сбер держит руку на пульсе и взял курс на объединение сервисов, это позволит значительно увеличить прибыль. Лично мне недавно бросился в глаза «Самокат» (сервис доставки от Сбера), который уже начинает превосходить Delevery Club и Яндекс.

Продолжаем рост по экспоненте

Продолжаем восходящее движение по экспоненте

Причина роста — хорошие отчётные данные, аналогичные году ранее

Чистая прибыль X5 Retail Group по МСФО за 3 мес. 2021 г. составила 7,6 млрд.руб., увеличившись на 90,9% по сравнению с 4 млрд.руб. в предыдущем году.
Выручка увеличилась на 8,1% до 507,2 млрд. руб. против 468,9 млрд. годом ранее. Рост обеспечило увеличение офлайн-продаж и цифровых бизнесов.
Примечательно, что по официальным данным инфляция в марте 2021 за прошедшие 12 мес. составила 5,8%. Но рост среднего чека из отчета X5 говорит о другом:
• «Пятерочка» 418,5 рублей, +13% год к году
• «Перекресток» 653,5, +11%
• «Карусель» 939,3, +12%

EBITDA (прибыль до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации) увеличилась на 9% до 61 млрд.руб.
Операционная рентабельность не изменилась и составила те же 5%.
По текущим котировкам потенциальная ДД=8,5%. Это указывает на устойчивое развитие компании. Дивидендные выплаты в 2021 году могут увеличится на 10% от уровня 2020 года – до 55 млрд рублей.

Отношение чистого долга к EBITDA на конец марта составило 1,6x, то есть Х5 не имеет чрезмерной задолженности и в состоянии обслуживать свои долговые обязательства.

Основными рисками для Х5 являются: ухудшение макроэкономической ситуации, конкуренция и слабый контроль над расходами.
Ритейл сейчас вышел на стадию консолидации, в ближайшие годы рост сектора не превысит 4-5% в год. Динамика прироста новых магазинов у Х5 продолжает замедлятся, эра экспансии через прирост площадей подходит к концу. Поэтому повысить показатели Х5 может за счет роста эффективности, которая будет зависеть от той доли онлайн рынка, которую компании удастся захватить.

Правительство объявило о выделении больших гос.субсидий в отрасль РЖД, но гранты Минпромторга наврядли удастся выиграть ОВК.

gudok.ru/newspaper/?ID=1561807&utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews%2Fsearch%3Ftext%3D

Див.гэп

Фиксируем прибыль после очередного всплеска. Инвесторов пугают слухи о фиктивности представляемой отчётности и большой вероятности делистинга.

Падаем после выхода слабенькой отчётности по РСБУ за 1 квартал 2021. В ожидании отчётности стоимость акций сильно росла, поэтому сейчас есть задел для коррекции

Сегодня коррекция в рамках восходящего канала. Тренд вверх сформировался на позитивном новостном фоне о количестве новых заказов и участии в модернизации энергетических мощностей «ДПМ-штрих» и исполнение ряда крупных экспортных контрактов на несколько лет