комментарии Леонид Чернов на форуме

Впечатления от делового завтрака в Сбере "про инвестиции". Или почему застройщики обанкротятся.
     На неделе был приглашен Сбером в Ярославль на завтрак: Тема завтрака «Инвестиции в эпоху высоких ставок»

      Завтрак, понятное дело собрал полные столы. Кто же из премиум клиентов не любит, когда Сбер бесплатно сделает трансфер и покормит. Причем не шведский стол, а с накрытием на столы))) Как говорится, все миллионеры любят все бесплатное. Потому что, они платят за акции 7000р вместо билета на конференцию. (Книга «Мой сосед миллионер»)
      Коротко: был выступающий про макроэкономику и выступающий про сами инвестиции. Из инвестиций только фонды денежного рынка или флоатеры на год вперед. Акции только на долгосрок советовали. Но на вопрос есть ли акции на год вперед с доходностью в 40 % (чтобы получить премию к флоатерам за риск двойную, никто такой акции не нашел) Ставку видят высокой минимум до мая 25 г. 
Лучшие инвестиции за 10 лет по мнению Сбера: 1. Золото. 2. Индекс ММВБ 3. Суверенные валютные облигации.   … Недвижимость 7 место… Все доходности были приведены в рублях (по недвижимости с учетом роста цен и арендного потока)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Впечатления от делового завтрака в Сбере "про инвестиции". Или почему застройщики обанкротятся.
     На неделе был приглашен Сбером в Ярославль на завтрак: Тема завтрака «Инвестиции в эпоху высоких ставок»

      Завтрак, понятное дело собрал полные столы. Кто же из премиум клиентов не любит, когда Сбер бесплатно сделает трансфер и покормит. Причем не шведский стол, а с накрытием на столы))) Как говорится, все миллионеры любят все бесплатное. Потому что, они платят за акции 7000р вместо билета на конференцию. (Книга «Мой сосед миллионер»)
      Коротко: был выступающий про макроэкономику и выступающий про сами инвестиции. Из инвестиций только фонды денежного рынка или флоатеры на год вперед. Акции только на долгосрок советовали. Но на вопрос есть ли акции на год вперед с доходностью в 40 % (чтобы получить премию к флоатерам за риск двойную, никто такой акции не нашел) Ставку видят высокой минимум до мая 25 г. 
Лучшие инвестиции за 10 лет по мнению Сбера: 1. Золото. 2. Индекс ММВБ 3. Суверенные валютные облигации.   … Недвижимость 7 место… Все доходности были приведены в рублях (по недвижимости с учетом роста цен и арендного потока)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Купил обычку по 58 руб. На несколько сотен тысяч. Сейчас прибыль выше 400 процентов… Что делать? Продавать или нет? Подождать?: раз Мечел был просто недооценен все годы. И теперь в долларах он стоит копейки относительно его стоимости в 2012 году, да и банки стали ласковее с Мечелом себя вести))

До долгов больших в далеком 10-12 годах, Мечел стоил 600-800 рублей. Потом прислали доктора, и понеслось все вниз. Долги, претензии банков, претензии власти и т.д. Теперь видимо диалог налажен, при таком курсе и экспорте, пациент стремительно выздоравливает. И, если, при старых ценах на уголь и курсе доллара в 10-12 году, Мечел стоил до «болезни» 20-25 долларов. А пациент идет на поправку — а это скорее очевидно, чем обратное, то и цена ему в реальном выражении долларов 15, с учетом геополитики.А без нее, все 20-30 с учетом инфляции активов. Главное ждать уметь )) Но, как писал, Питер Линч, если вы раздобыли выздоравливающую компанию по невысокой цене в начале оздоровления, то это не десятикратник а минимум двадцатикратник.) У меня Мечела много, по 64 рубля. Жалею что испугался брать его, когда он был по 16-20 рублей.Сижу. Жду. Не продаю.

Я и Алроса.

Купил 6000 акций Алроса по средней цене 63,00 руб. Что меня ждет? 4 сценария.: 

1. Акции вырастут до 400 рублей (цена рассчитана по денежному потоку, если он не будет сильно падать) с учетом инфляции, девальвации и смягчения санкций после окончания СВО (в течение 2х лет). Я сказочно разбогатею и сообщу всем какой я умный))) 
2. Акции упадут еще ниже 40 руб. в этом году (цена рассчитана просто по методу страха), и я потеряю на бумаге много денег, потеряю сон, никому не скажу о своем большом лосе и что я такой дурак))) 
3. Акции так и будут болтаться в районе 60 -70 руб. (цена рассчитана по методу Грэма)потому что, это и есть их дно. Я совсем забуду про эту инвестицию. Обижусь на Грэма и на себя. Буду сожалеть, что не купил Трежерей 20 -летки, или замещающие евробонды Газпрома — с погашением в 37м году и купоном в 7% в долларах.))
4. Буду весь срок владения акциями думать о том, что может лучше бы купить бриллиантов, а не акций на эти деньги?)))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Давайте поболтаем😁А то что-то томно в Датском Королевстве😅

Ольга Тимченко, В Даткском королевстве Сбер не представлен, может поэтому и живут в Дании получше))))

Финаму. Я квал инвестор. На Найс и насдак вы запретили сделки с етф? Торговый статус в бумагах запрещено брокером. Только отдельные акции работают.Почему не даёте делать сделки с етф на насдак Найс?

Да все идеи таких проходимцев как Шадрин, Коган, Олейник и прочие ничего не стоят. Эти цыгане зарабатываю себе на подписчиках глупых. И никто из них так и не выложит в доступ свой брокерский отчет на год, чтобы увидеть какие они псевдомастера. Их результаты личные такие же как у нас в среднем. А Шадрин вообще ни о чем. Этот год — год облигаций — индекс РГБИ вырос с марта на 40%!!! А этот Шадрин все в акциях сидит в минусах со своим Газмясом

Когда не видно конца операции, о дивидендах можно забыть, даже после окончания еще много лет понадобиться чтобы появились мотивы делиться прибылью с миноритариями.Бюджет то будет худеть при таких тратах на операцию.

ФИНЕКС. Начало банкротства фондов.
Титаник ФИНЕКСа сегодня сел на мель. ФИНЕКс обьявил о банкротстве фонда FXRB:
1. По горячей линии подтвердили, что инвесторы денег не получат. 
2. Супер менеджеры Крейндель и Ко — все время утверждали, что активам ничего не угрожает, и продолжали брать комиссию.
3.Остальные фонды ФИНЕКСа ждет похожая судьба… Даже если они доживут до открытия торгов, то сумасшедших покупать такие фонды с таким отвратным управлением никто не будет. И стакан будет пустой.
4. какие меры предпримет ЦБ в отношении Финекс и ждет ли их менеджеров какое то наказание неизвестно.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нет смысла читать отчеты ОЗОНА в такой геополитике… Не забывайте что Баринг Восток — пока что крупнейший акционер ОЗОНа, и его выход из бизнеса лишь вопрос закулисных переговоров… Увидим после этой новости ОЗОН по 200

Как думаете, начинать покупать от 175 или подождать до 50-60 руб за акцию?

plustreider, 140 справедливая цена (2 доллара) — ниже уже налетят нерезиденты))

Леонид Чернов,
Если так уверены, тогда закрывайте депозиты и активно начинайте шортить на фсю котлету
Кстати, я так и сделал
Закрыл вклад и вложися в шорт. Сейчас профит просто сказка

Дмитрий, Я не уверен. Шорт вообще не приемлем с точки зрения рисков… Я инвестор живу с капитала и сплю спокойно… И Сбер не фаворит моих портфелей… Если будет 140 то подумаю…

Кстати, сегодня то на чем льют? Новое что-то или все то же?

Dur, льют с октября на одном и том же:
1. Денег в системе станет меньше
2. Стоимость денег вырастет

А прочее — лишь повод под это дело.

P.S. Трансуха в плюс попёрла. Новатэк сходить на минимумы совсем не хочет. Севку откупают. Поля вверх поползла. Зло какое-то.

Вадим Рахаев,
ЕСЛИ в ОФЗ 9,5 % то запаса надежности у акций РФ уже нет… Будет снижаться рынок пока размер удельной прибыли на акцию не будет хотя бы на 50% ВЫШЕ доходности по ОФЗ. Поэтому пристегнитесь — едем вниз. А СБЕР по 2 доллара будет уже интересен))

Леонид Чернов, Вы сгущаете краски. Если смотреть на Сбер как на облигацию, чей купон привязан к прибыли, а номинал к капиталу, то ситуация уже более чем адекватная и форвардная премия в 50% имеет место быть (даже превышена). Другое дело, доходность ОФЗ скорее всего пробьёт 10% уже в начале весны. Но сейчас в Сбере на мой взгляд уже перезаклад. Получается 10% чистыми «купон» при потенциале роста капитала в 9% примерно.

Вадим Рахаев, Купон это безусловное обязательство и есть прибыль или нет не имеет значения, к тому же всегда можно в бухгалтерской отчетности эту прибыль увеличить или уменьшить. вспомните знаменитую махинацию Энрон в США))) По поводу перезаклада — все рассудит рынок. Уже утро, а Сбер летит вниз… И если есть альтернативы в виде ОФЗ под 10%, Сбер не интересен с риском будет прибыль или не будет прибыль (чтоб платить меньше дивидендов) А вот ОФЗ (Минфин) напечатает и расплатится

Леонид Чернов, согласен про обязательство купона. Однако, будь ОФЗ сейчас выгоднее — я бы на Сбер не смотрел.

Вадим Рахаев, Это вообще разные активы… Бонды это один риск а акции это другой… Некорректно их сравнивать только с точки зрения потенциальной доходности… Еще надо и риск сравнивать… ОФЗ ведь могут и в цене еще вырасти процентов на 20 при снижении инфляции… и по дороге купон получишь… С акциями не все так однозначно… Я вообще думаю что итогом 2022 года будет победа бондов как класса активов или золота… но не акций… все закончилась эра дешевых денег… хана акциям

Как думаете, начинать покупать от 175 или подождать до 50-60 руб за акцию?

plustreider, 140 справедливая цена (2 доллара) — ниже уже налетят нерезиденты))

а чего сегодня происходит? ? всё почему то в красной зоне, крах экономики?

Alexandr Nevskij, Просто продают дорогие акции)) Ничего необычного.

Леонид Чернов, а что сейчас дорогое?

Alexandr Nevskij, Я думаю весь рынок дорогой…

Кстати, сегодня то на чем льют? Новое что-то или все то же?

Dur, льют с октября на одном и том же:
1. Денег в системе станет меньше
2. Стоимость денег вырастет

А прочее — лишь повод под это дело.

P.S. Трансуха в плюс попёрла. Новатэк сходить на минимумы совсем не хочет. Севку откупают. Поля вверх поползла. Зло какое-то.

Вадим Рахаев,
ЕСЛИ в ОФЗ 9,5 % то запаса надежности у акций РФ уже нет… Будет снижаться рынок пока размер удельной прибыли на акцию не будет хотя бы на 50% ВЫШЕ доходности по ОФЗ. Поэтому пристегнитесь — едем вниз. А СБЕР по 2 доллара будет уже интересен))

Леонид Чернов, Вы сгущаете краски. Если смотреть на Сбер как на облигацию, чей купон привязан к прибыли, а номинал к капиталу, то ситуация уже более чем адекватная и форвардная премия в 50% имеет место быть (даже превышена). Другое дело, доходность ОФЗ скорее всего пробьёт 10% уже в начале весны. Но сейчас в Сбере на мой взгляд уже перезаклад. Получается 10% чистыми «купон» при потенциале роста капитала в 9% примерно.

Вадим Рахаев, Купон это безусловное обязательство и есть прибыль или нет не имеет значения, к тому же всегда можно в бухгалтерской отчетности эту прибыль увеличить или уменьшить. вспомните знаменитую махинацию Энрон в США))) По поводу перезаклада — все рассудит рынок. Уже утро, а Сбер летит вниз… И если есть альтернативы в виде ОФЗ под 10%, Сбер не интересен с риском будет прибыль или не будет прибыль (чтоб платить меньше дивидендов) А вот ОФЗ (Минфин) напечатает и расплатится

а чего сегодня происходит? ? всё почему то в красной зоне, крах экономики?

Alexandr Nevskij, Просто продают дорогие акции)) Ничего необычного.

Раз все говорят, что цены хорошие для закупа, значит потянут вниз дальше, криков и стонов пока нет повсеместно

Attack_Attack, Не слушай толпу… Толпа всегда проигрывает на рынке.)) Рынок это место где деньги от активных переходят к терпеливым…

Кстати, сегодня то на чем льют? Новое что-то или все то же?

Dur, льют с октября на одном и том же:
1. Денег в системе станет меньше
2. Стоимость денег вырастет

А прочее — лишь повод под это дело.

P.S. Трансуха в плюс попёрла. Новатэк сходить на минимумы совсем не хочет. Севку откупают. Поля вверх поползла. Зло какое-то.

Вадим Рахаев,
ЕСЛИ в ОФЗ 9,5 % то запаса надежности у акций РФ уже нет… Будет снижаться рынок пока размер удельной прибыли на акцию не будет хотя бы на 50% ВЫШЕ доходности по ОФЗ. Поэтому пристегнитесь — едем вниз. А СБЕР по 2 доллара будет уже интересен))

Жадный менеджмент не хочет делиться прибылью, которая по итога 2020 года выросла более чем в 4 раза!

Тимофей Мартынов,

Как завещал учитель Баффета Б.Грем — не стоит иметь дело с компаниями, где менеджмент думает больше о себе, а не о акционерах… Это классика которой сто лет скоро — а все еще работает истина.