Многие считают: «Я не продал акцию, значит, убытка нет». Или считают к примеру «свою» дивидендную доходность по цене покупки акции. Я с этим не согласен. И вот почему.

Убыток — это не только то, что зафиксировано на счете. Ведь у каждого актива есть текущая рыночная цена, она же ликвидационная стоимость. Это то, сколько вы реально получите, если продадите прямо сейчас. И если эта цена ниже, чем вы надеялись, убыток уже есть — в вашей голове он просто «не записан». Например, купили акцию за 1000₽, а сейчас она стоит 700₽. Вы можете говорить: "Я не в минусе, ведь не продал". Но если вам срочно нужны деньги, вы получите только 700₽. Это и есть ваша реальность.

Бывает хуже. Некоторые активы обнуляются — дефолт, делистинг, банкротство. Представьте: вы держите облигацию, компания не выплатила долг, срок погашения прошел, а вы все еще думаете: «Ну, я же не продал, убытка нет». Серьезно? Актив уже мертв, а вы ждете чуда. Для налоговой, да, убыток не зафиксирован — вы не можете его зачесть в других сделках и снизить налоговую базу по прибыльным сделкам (подлая подстава налоговиков). Но для вас он реален, потому что ваши деньги улетели в трубу.

( Читать дальше )

Мой портфель обгоняет индекс Московской Биржи на 48% за 3,5 года!

Новички не догоняют, что доходность портфеля учитывает дивиденды и купоны, а индекс МосБиржи — нет.
Этим часто пользуются управляющие и продавцы ПИФов.

Если результат сравнивать с полной доходностью индекса, разница будет очень существенной. И, нередко,обгон индекса превратится в отставание от рынка.


Мне на этом счете повезло, обогнал индекс Мосбиржи полной доходности с учётом налогов на дивиденды на 17% за этот период!


( Читать дальше )