Индекс S&P приближается к своим историческим максимумам, и СМИ во всём мире всё настойчиво призывают покупать-покупать-покупать… НО! Друзья мои, это и есть эйфория, когда ваши любимые брокеры буквально заставляют поверить в эту авантюру и проиграть им все ваши денюжки или большую их часть…

Вот текущий график S&P:



А вот собственно рыночная теория, которая работает уже на протяжении сотен лет (надеюсь, наложить точки сможете самостоятельно):



( Читать дальше )

Я конечно всё пониманию, фондовые индексы на максимумах, данные по безработице отличные, Non-farm payrolls тоже по итогам февраля перевалили за 200 000… НО!

Давайте всё-таки не забывать, что с 1 марта вступил в силу секвестр бюджета в США, негативный эффект от которого мы уже начнём видеть в апреле. Основной удар от сокращения бюджетных расходов придётся на силовые структуры, малый бизнес и средний класс — а это значит, что 5 апреля мы увидим катострофические данные по пэйроллз (если конечно они их не накрутят).

Тем более VIX сейчас находится на неприлично низком уровне, и как показывает история коррекция в район 20 будет неминуема:

 

Друзья, только не думайте, что я встал в шорт и хочу «уговорить» и себя, и цены двинуться вниз. Я просто пытаюсь трезво оценить текущую ситуацию и всеми силами бью себя по рукам, чтобы не зайти в лонг… Ну не верю я, что с текущих уровней возможен мощный рост… НЕ ВЕРЮ…

Любопытный график увидел у klinskih-tag. Думаю, комментарии здесь излишни. Очевидно, что ВВП и в Еврозоне, и в США сейчас выглядят очень пессимистично:

По мотивам http://klinskih-tag.livejournal.com/982863.html

По-другому и не скажешь — блок важной экономической статистики из США упорно доказывает, что мировая экономика №1 всё больше вычухивается из кризиса и пытается восстанавливаться быстрыми шагами. Все значения, которые выходили сегодня из-за океана, показали рекордные посткризисные максимумы, что не может не радовать!

1. Каждый месяц в США строятся новые объекты. И для этого существует соответствующий индикатор, показывающий число строительных объектов, появляющихся каждый месяц. По итогам декабря эта цифра оказалась рекордной — 954 000! Миллион уже будет достигнут я думаю совсем скоро, учитывая затянувшуюся мягкую кредитную политику ФРС:




2. Далее по списку — разрешения на строительство. Этот индикатор является опережающим и показывает количество начатых строительств объектов на этапе закладки фундамента. Очень важный индикатор с точки зрения предсказывания ситуации на рынке недвижимости, и снова мы видим рекордно высокие посткризисные значения:

( Читать дальше )

Источник: klinskih-tag.livejournal.com/918345.html
 
На минувшей неделе появилась очень важная статистика по рынку американской недвижимости, которая традиционно является двигателем мировой экономики №1.

В понедельник были опубликованы данные по объёмам продаж на вторичном рынке жилья, и они оказались чуть лучше ожиданий:


Однако главный сюрприз поджидал во вторник, когда вышли данные по количеству начатого строительства. Вместо ожидаемых 840 000 домов по итогам октября было начато строительство сразу 894 000 новых домов!

( Читать дальше )

Оригинал взят здесь: Переломный момент для фондовых рынков?

Денёк на российском фондовом рынке сегодня выдался очень непростым. Абсолютно на ровном месте (как может показаться на первый взгляд) российский рынок начал пикировать вниз и в моменте индекс ММВБ достигал значения 1407,48 пунктов. Однако как только начала просыпаться Америка, ситуация кардинально изменилась и наш рынок даже вышел в плюс и закрылся в районе 1430 п.п:
Если бы уровень 1420 сегодня не устоял, то это бы означало, что медеведи перехватили инициативу. Однако, учитывая, что рынок так уверенно выкупили на высоких объёмах (см.график), я рискну предположить, что это был вынос медвежат перед бурным среднесрочным ростом. Согласитесь, расти сразу после заявления Бена Бернанке о QE3 в сентябре рынки теоретически не могут — ведь когда в ракете груза в пять раз больше, чем нужно, она никогда не взлетит вверх!

Ладно, теперь по делу. Статистика, вышедшая сегодня в Штатах, должна была очень порадовать инвесторов со всего мира:

1. Количество созданных рабочих мест по данным ADP составило в октябре 158 000, что значительно превысило прогноз:

( Читать дальше )

Источник: klinskih-tag.livejournal.com/842972.html

Сегодня вышла очень позитивная статистика из США, которая позволяет надеяться, что мировая экономика постепенно начинает оправляться от кризиса. По крайней мере, программа QE3, принятая в сентябре этого года, уже начинает оправдывать себя. Теперь обо всём по порядку.

1. Число домов, строительство которых было начато в США в сентябре 2012 года, увеличилось на 15% относительно предыдущего месяца и составило 872 тыс. домов в пересчете на годовые темпы, что является максимумом с июля 2008 года (ожидалось более скромное повышение на 2,7% с объявленного ранее августовского  уровня — до 770 тыс. домов).



2. Что касается разрешений на строительство, то здесь статистика также приятно удивила и превзошла самые оптимистические прогнозы: вместо ожидаемых 810 тыс. разрешений на строительство в сентябре оказалось сразу 894 тыс! Напомню, этот индикатор является опережающим и показывает здоровье экономики в ближайшем будущем:

( Читать дальше )

Конец рабочей недели на фондовых рынках ознаменовался коррекционными настроениями на площадках всего мира. И это вполне объяснимо — после бурного роста в начале недели пауза просто необходима для следующего прыжка вверх. Лично я фиксировать прибыль начал в районе 1450 по индексу ММВБ вчера, в тот самый день, когда все инвесторы ждали новостей от ЕЦБ о понижении процентных ставок.

Знаменитая фраза «покупай на слухах, продавай на новостях» сработала и на сей раз, как я и предполагал. Оттолкнувшись от 1450 мы уверенно движемся к поддержке 1400, где я буду пробовать осторожные (а может и не очень осторожные) покупки с целью 1500 п.п. И график движения индекса отрабатывает этот вариант как нельзя лучше:



Теперь немного о важной статистике из США. Самые важные данные выходили сегодня в 16.30 мск — данные по количеству созданных в июне рабочих мест в Штатах. И результат оказался совсем немного ниже ожиданий, в пределах допустимой погрешности. Это, естественно, не сподвигнуло рынки на новую волну роста, однако она сейчас и не нужна — нужно отдышаться и перевести дух перед новым штурмом.

( Читать дальше )

Сегодняшняя статистика из Штатов оказалось заметно хуже вчерашних данных по рынку недвижимости.

Индекс доверия потребителей хоть и не пикирует вниз, но всё же снижается уже четвёртый месяц кряду, оказываясь в каждом случае хуже прогнозов. При этом ситуация здесь по-прежнему не выглядит столь пугающе, и пока можно судить лишь о коррекции с посткризисных максимумов:



Что касается индекса доверия потребителей, то он разочаровал куда сильнее. Вместо ожидаемых 5 п.п. его значение оказалось -3 п.п. Глядя на его динамику последних лет, не видно чётко выраженной тенденции, индекс регулярно «ныряет» в отрицательную область и затем благополучно из неё выбирается. Будем надеяться, что так будет и на сей раз: 

 

( Читать дальше )

Продажи на первичном рынке жилья США в мае сегодня очень порадовали, показав отличный рост сразу на 26 000! Более того, эта цифра в 369 000 оказалась также значительно выше прогнозов, что тоже очень позитивно.

Хотите верьте, хотите нет, но лично я считаю, что это очень положительный сигнал для фондовых рынков, тем более после того, как Бен Бернанке на прошлой неделе заявил, что до Нового Года точно не стОит ожидать QE3, ограничившись продлением операции твист ещё на полгода.



Так что я по-прежнему смотрю позитивно на рынок акций и советую тариться по полной (со стопами разумеется), тем более сейчас мы находимся в районе сильной поддержки по индексу ММВБ:

( Читать дальше )