• SP500 против денежной массы безналичных, ликвидных коммерческих денег.

SPX — синяя кривая, M2 — фиолетовая, SPX/M2 — желтая.

• Nasdaq 100 против всё той же массы коммерческих денег :

( Читать дальше )

Демонстрация динамики ставок по 2-летним казначейским облигациям и процесса максимизации банковской прибыли через инструментарий «ФРС».


Если доверять гипотезе эффективного рынка и считать, что индекс поддержит текущее падение ставок, то цена фьючерса на индекс должна опуститься до уровня безрисковой доходности UST.  

В качестве точки отсчёта возьмём 2010-2011 год — цена фьючерса на индекс SP500 составляла около 1050$-1200$.
«Безрисковая» доходность UST10 — около 14.8-16.9%- за 8-9 лет. 
Итого, эффективная цена фьючерса = 1230$-1400$.
Или возможное падение 50-60%.



( Читать дальше )