Порой какие то вещи для тебя кажутся само собой разумеющимися, пока ты не общаешься с людьми и не понимаешь, что у людей совсем другие представления об этих вещах. Так что я решил разобрать некоторые подобные представления в качестве «борьбы с экономическими мифами».

       В этом посте речь пойдёт о мифе о том что есть много успешных «северных стран» которые должны быть для России примером. Ведь климатические природные условия действительно оказывают большое влияние на экономику страны. Так например в моём регионе люди отдают около 10% своих средних доходов за зимнее отопление. Просто представьте если бы на эту сумму каждый год у нас было больше потребление промышленных товаров или эти деньги шли бы в «накопления» и инвестировались бы в экономику и т.д… Этот аргумент на самом деле достаточно важный и требующий учёта.

       Но комрады крайне либеральных взглядов зачастую мало того что игнорируют что по какой то «невероятной»  причине все без исключения северные страны это страны с большей соц. защитой нежели их южные соседи (проще говоря они в какой то мере более социалистические). И можно было бы логично предположить что такое «невероятное» совпадение может и являться следствием конвергентного экономического отбора. Но это ладно, эти же комрады ещё зачастую подают нам такой аргумент, что в России то условия сходные, так что климатические условия как экономический показатель в учёте нашей экономической действительности использовать не корректно. Проверим насколько это соответствует Истине.

( Читать дальше )

       Итак, я пока продолжаю находиться на заборе. Сегодня наблюдаем интересный вынос в сбербанке и постоянно висящие биды по 500 тыс. лотов в стакане. Что-то мне говорит за то, что в сбере началась какая то раздача. Сбер как правило лучший индикатор затрендованности нашего рынка, так что скоро будет видно что к чему. 




       Намой взгляд сегодня снова будет очень важно смотреть на закрытие дня. Я пока не готов шортить этот  бычий рынок но если к клозу дня нас сольют, возможно я это делать начну.

Коротко по ри: Пока висим в широком боковике 111500-117000. Уход ниже 111500 будет сильным медвежьим сигналом. Покупать на текущих я не готов.

По ММВБ: Ситуация чем то похожа, шортово всё начнёт выглядеть после ухода ниже 2200.

По нефти: По предварительным данным запасы упали. Так что сегодня жду статистику с небольшим напрягом. Я хоть и на заборе но мне хочется снижения рынка. Так что надеюсь на сегодняшней статистике нефть всё таки уйдёт пониже. На вопросы почему особо сейчас не пищу по нефти — потому что взгляд на неё сохраняется. Я не жду нефть сильно вверх, в диапазон который я ждал там внизу 55-60 она пришла. Но на мой взгляд пока вероятен и уход снова к 45. Вероятности тут не зашкаливающие и нефть если и пойдёт тудла то на мойц взгляд только при коррекции фондовых рынков, чего пока не наблюдается. Так что я просто наблюдаю чем дело окончится.

( Читать дальше )

      Итак по прежнему сижу на заборе по ММВБ. С того момента как раздал портфель бумажки хорошо так зашуршали в южном направлении, что даёт надежду на откуп по намного лучшей цене. Критикам утверждавшим что придётся покупать дороже вот эта картинка: бывшие бумажки портфеля сегодня:

   

     Пока есть ощущение что искать позиции возможно нужно будет уже в следующем году. 

     Позиции по евро пока держу. Так же в прошлом блоге писал что открыл позу по Золоту. Как оказалось открыл на самом дне. Золото пока для меня под вопросом, но его как минимум отскок пока уложился бы в логическую картинку рынков. 

     Из данных поз пока не дёргаюсь. 

     Алросу пока держу. Пока не очень уверен стоит ли выкладывать информацию по портфелям и движениям в них. И если стоит то в каком виде. Так же есть мысли сделать отдельные рубрики по «логике рынка».

( Читать дальше )

       Итак, отвечаю на вопросы почему не скидываю мыслей по рынку в последние дни. Всё достаточно просто, я писал что раздал наш рынок, оставив только алросу.  Алроса с того момента подвыросла выглядит примерно вот так пока:



       Покупать что-то ещё на текущих пока не готов. Хоть рынок и остаётся пока бычьим. 

       На данный момент смотрю на европейские рынки и ралли на них. Есть ощущение что продолжаться ему осталось не долго, может быть несколько дней. Но никаких поводов для фиксинга пока особо не предвидется. Так что придётся смотреть по факту. 

       На нашем рынке смотрю уйдём ли мы под 2200, выше покупать пока не хочется. 

       За чем смотрю более пристально так это за евро. На мой взгляд рост рынка сопровождается ростом доллара по вполне понятным фундаментальным причинам пока. И скорее всего разворот на рынках ознаменуется уходом европейской валюты вверх. По прежнему жду её в районе 1,17-1,2 в ближайшие один-два квартала.

( Читать дальше )

      Вчера писал что портфель раздал. По мамбе дальше без меня.

      На нашем рынке по прежнему нет продаж. так что развернуться может мы в теории и можем хоть сегодня. А можем и через неделю. Так что шортить лучше по факту разворота. По ри зарезал лося вчера, писал об этом во вчерашнем блоге вечером. Первый тактический лось по индексу в этом году всё таки случился (оставалось меньше месяца… :( ).

      Осталась только Алроса в моём портфеле. 



Последний скрин перед раздачей:



( Читать дальше )

     Итак рынок пока выносит медведей. Я хоть и держу лонги по мамбе. Но с забора влезать в шорт ри пока выглядело как вот так:



( Читать дальше )

       Итак в прошлом блоге писал, что открываю шорт в диапазоне 104-105. Я активно поинтрадеил так что средняя шорта для меня практически выше 105, там где рынок и не был. :) Так что пока шорты в плюсе всё хорошо. В принципе пока по рынку ничего не изменилось так что думал писать ли этот пост. Решил написать в кратце. 

       По нашим индексам в основном по ММВБ — сейчас ИМХО та стадия рынка когда в моменте нет реальных покупок. Но крупные игроки продолжают «защищать» свои портфели. На мой взгляд комрады опасаются что на референдуме в Италии нас могут слить. Так что пока комфортные уровни на всякий случай удерживаются условно «за уши».

      Реакция такая была достаточно предсказуема, так что сегодня думаю уже очевидно почему я шортить решил именно Ри, хотя в последнее время торговал в основном индекс мамбы.

      По нефти - я всё описывал в предпоследнем своём посте. Очень многие с горяча начали ждали чуть ли не по 80 нефть. На мой взгляд будет не удивительным если она прогуляется даже ещё раз в район 45. Зависеть это будет сейчас не столько от фундаментала по нефти сколько от фундаментала по всему остальному и от общего поведения мировых рынков. Поскольку всевозможные события вроде референдума в Италии я особо просто не просчитывал пока для себя просто держу такую вероятность как значимую. В любом случае я не жду какого то безумного роста с текущих уровней.

( Читать дальше )

     Итак вчера писал на вечерке что выше 104 уже пытаюсь шортить я. Сегодня подолжаю пытаться взять шорта со стопами в бу. Пока смотрю на диапазон 104-105 и очень боюсь. Рынок пока откровенно бычий. Но… На мой взгляд назрел откат по западным площадкам. И потенциал роста нефти весьма ограничен, хотя её движение в район 55 может не дать нашему рынку откатить в теории. Так что никому присоединяться к шортам на бычьем рынке не рекомендую. Но для себя памятку в блог оставляю.

      Итак по Мамбе — мамбы остаётся бычьей, но откат в районе 0,5% хотя бы был бы для неё логичен. Очень сильно выглядит пока нефтянка. Как это всё будет укладываться в рынок… посмотрим.

      По ри — Пока попытаюсь шортить диапазон 103-104, по ощущениям пока вынесут. Но покупать тут уже явно поздно пока, а вот откат технически назрел. Как мегабычий фактор пока играет нефть, посмотрим на сколько сможет она затащить наш рынок.

     По Си

( Читать дальше )

     Итак страны ОПЕК достигли своего соглашения, это достаточно легко прогнозировалось. Я писал в своих блогах, что на этот раз «не договориться» у них не получится. И вопрос был лишь вт ом на каких условиях. Так что все негативные вбросы последних дней были всего лишь отголосками переговоров. Сейчас посмотрим по факту что мы получили:

     ОПЕК порезало добычу на 1,2 млн. Ещё 600 тыс. обещали порезать страны вне ОПЕК. При этом Ливия, Нигерия, некоторые страны не ОПЕК такие как канада при высоких ценах добычу могут только нарастить. Спрос на данный момент ниже предложения. «Урезание» произойдёт не одномоментно, а постепенно. 

     Добыча в США в сентябре составляла 8,5 млн. баррелей. В прошлом году на пике добыча была 9,5 млн. Скорее всего пиковых значений добыча может достигать при ценнике выше 55 $ за баррель. 

     Цифр намного больше, приводить всё лень… Но коротко, о чём нам всё это говорит: Мне лично о том, что на данный момент идёт сильный спекулятивный вынос. Он прогнозировался и всё идёт в рамках прогнозов. Но… Прямо на текущий момент вынос выглядит слишком сильным, скорее всего больше он связан с выносом шорта, нежели с фундаментальными факторами. Разумней было бы плавное повышение до уровней в районе 55$ за баррель. Слишком сильное преждевременное движение может породить излишние риски и «недобой» до целевых уровней. Так что пока есть вероятность что быки могут немножко выстрелить себе в ногу.

( Читать дальше )

     Итак, пока всё идёт в рамках предыдущих ожиданий. По нефти пока прогноз отрабатывается на 100%… С импульсом с 15 числа и договорённостью ОПЕК и т.д… А осталось лишь узнать что будет с последней фазой. Т.е. уйдёт ли нефть в район 55. Тогда прогноз сбудется на 100% как по всем уровням так и по всем датам и фазам. Напомню изначально это было давление до 15 числа, потом импульс вверх до 50, болтанка ниже 50 к уровню 47 и уход вверх на саммите.

     Сам пока остаюсь быком, держу свой портфель. Интрадею. Сегодня брал ришку забрал очень немного с неё, с мегароста нефти забрал всего 1%. Т.к. с утра боялся что сначала будут негативные вбросы.

     Все негативные вбросы последних дней я воспринимал спокойно. Много раз писал в комментариях отвечая на вопросы по ним, что всё равно жду что договорятся. Пока это ожидание сохраняется… Ну а вбросы эти называются в жизни очень просто — переговоры.

     Пока не до конца ясно, на каких условиях будет достигнуто соглашение. Так что на всё буду смотреть подробно завтра. Рынок интересно реагировал движениями на вбросы вроде того что Иран отказывается от урезания своих квот. Ну так Иран изначально и не должен был ничего резать :) Люди похоже плохо следили за логикой событий.

( Читать дальше )