комментарии Калькулятор облигаций на форуме

РЕПО в CNY
Утром РЕПО в CNY и рублях по одинаковой ставке.
Ваши мысли?
Cny
Рубли


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Текущая ситуация
РЕПО с КСУ в CNY (для тех кто не понял, это в процентах годовых)



РЕПО с КСУ в рублях


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Текущая ситуация
РЕПО с КСУ в CNY (для тех кто не понял, это в процентах годовых)



РЕПО с КСУ в рублях


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инфляция и нефть и другое
За 2024 год значения на сегодняшнюю дату.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Документы по ИИС
Информационные письма по ИИС нового типа от Минфина, ЦБ и сам Закон.

Главное:

Инвестор может трансформировать свой прежний ИИС в новый. В этом случае ему засчитают срок владения счетом, но не более трех лет. К таким трансформированным ИИС будут применяться уже новые правила, включая оформление налогового вычета и получение выплат по ценным бумагам.

Для трансформации ИИС инвестор с 1 января 2024 года может обратиться к брокеру или управляющему. 

Дополнительно инвестору, являющемся налогоплательщиком, необходимо подать заявление на получение налоговых вычетов в налоговый орган. В случае неподачи заявления в налоговый орган и открытия более одного ИИС по новым правилам инвестор не имеет права на получение инвестиционных налоговых вычетов, а также на налоговые вычеты на долгосрочные сбережения граждан. Порядок подачи и форма заявления устанавливается Федеральной налоговой службой Российской Федерации. 

Сейчас вопрос совершенствования порядка подачи заявления в налоговый орган от брокера или управляющего в налоговый орган прорабатывается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Текущие цены на ОФЗ



Теоретические рассуждения относительно справедливости текущих цен ОФЗ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Немного про умные деньги

Общей тенденцией в структуре портфелей ПН и ПР стало наращивание вложений в государственные облигации и снижение вложений в корпоративные облигации. Эта тенденция усилилась в IV квартале 2023 г. на фоне активного участия НПФ в размещении новых выпусков ОФЗ.

• Рост доходности ОФЗ привел к активному участию НПФ в аукционах государственных облигаций Минфина России в конце года.

• В результате доля вложений в ОФЗ возросла за счет снижения доли вложений в основной объект инвестирования средств НПФ – корпоративные облигации.
В III квартале 2023 г. НПФ временно снижали вложения в государственные ценные бумаги.

Однако в IV квартале вновь наблюдалось увеличение доли вложений средств в государственные ценные бумаги. Такое направление инвестирования было характерно для рынка в IV квартале 2022 – II квартале 2023 года. В СФР наблюдалась аналогичная динамика, при этом росли доли как государственных облигаций, так и корпоративных.

Доля ОФЗ в портфеле ПН НПФ за IV квартал 2023 г. увеличилась на 4,3 п.п., до 41,1%, в портфеле ПР – на 2,3 п.п., до 24,8%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пару слов о Сбере

По ситуации со Сбером важно задать себе несколько вопросов:
1. Дивидендная доходность 10,5% это то что нужно, учитывая размытые перспективы по ключевой ставке, которая сейчас 16%?
2. После див гэпа какой будет срок восстановления? Есть ли драйверы роста банковского сектора в 2025 году? Сможет ли 2025 год стать лучше 2023 и 2024 гг.

----

Банк России ожидает чистую прибыль банковского сектора по итогам 2025 года на уровне 2,6-3,1 трлн руб., в 2024 году — 2,3-2,8 трлн рублей, следует из материалов регулятора.

Средства корпоративных клиентов вырастут на 7-12% в 2024 году и 8-13% в 2025 году. При этом, согласно прогнозу, средства населения увеличатся на 8-13% в 2024 году и 10-15% в 2025-м.

Портфель корпоративных кредитов банков вырастет в 2024 году на 6-11%, в 2025-м — 8-13%. Портфель жилищных кредитов в 2024 году покажет рост на 7-12%, в 2025-м — на 10-15%. Прочие розничные кредиты вырастут на 3-8% и 6-11% соответственно.

Чистая прибыль банковского сектора по итогам 2023 года составила рекордные 3,3 трлн рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что показали ETF на индекс Мосбиржи в 2023 году

AKME — Альфа-Капитал
AMRE — Атон
DIVD — Доходъ
EQMX — ВИМ (ВТБ)
ESGR — РСХБ
TMOS — Тинькофф

Переходите в наш уютный Telegram, чтобы не пропустить интересные события.

Поддержи канал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Очередное снижение доходности ОФЗ и другое

1. На графике представлено сравнение двух инструментов денежного рынка на основе RUSFAR.
Первый инструмент — ETF LQDT (комиссия в цене пая), второй инструмент РЕПО с ЦК по средним ценам RUSFAR и комиссией брокера 1%.
В результате LQDT показал результат выше.
Без учета комиссии брокера РЕПО с ЦК показал бы результат 15,4%.
При этом, в LQDT существует риск управляющей компании (аналогичный пример — FinEx), а в РЕПО с ЦК деньги внутри дня свободны для спекуляций.

   

2. Доходность ОФЗ снова снижается. Говорят, что чем выше инфляция и ключевая ставка, тем доходность ОФЗ должна быть ниже. Не так ли?

  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Очередное снижение доходности ОФЗ и другое

1. На графике представлено сравнение двух инструментов денежного рынка на основе RUSFAR.
Первый инструмент — ETF LQDT (комиссия в цене пая), второй инструмент РЕПО с ЦК по средним ценам RUSFAR и комиссией брокера 1%.
В результате LQDT показал результат выше.
Без учета комиссии брокера РЕПО с ЦК показал бы результат 15,4%.
При этом, в LQDT существует риск управляющей компании (аналогичный пример — FinEx), а в РЕПО с ЦК деньги внутри дня свободны для спекуляций.

   

2. Доходность ОФЗ снова снижается. Говорят, что чем выше инфляция и ключевая ставка, тем доходность ОФЗ должна быть ниже. Не так ли?

  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

LQDT vs РЕПО с ЦК

На графике представлено сравнение двух инструментов денежного рынка на основе RUSFAR.
Первый инструмент — ETF LQDT (комиссия в цене пая), второй инструмент РЕПО с ЦК по средним ценам RUSFAR и комиссией брокера 1%.
В результате LQDT показал результат выше.
Без учета комиссии брокера РЕПО с ЦК показал бы результат 15,4%.
При этом, в LQDT существует риск управляющей компании (аналогичный пример — FinEx), а в РЕПО с ЦК (https://www.moex.com/ru/markets/money/repock/) деньги внутри дня свободны для спекуляций.

Переходите в наш уютный Telegram, чтобы не пропустить интересные события.

Поддержи канал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конспект презентации Грефа
1. Речь про ИИ. ИИ поможет сформировать доверие с клиентами.

2. Цели на 3 года:
— Приоритет ИИ нового поколения. Много про ИИ.
— Переход в человекоцентричную организацию (новые технологии, обслуживание онлайна, онлайн помощник — привет операционистам и офисам).
— Рентабельность больше 22%.
— Уровень дивидендов 50%.
— Достаточность капитала 13,5%
— Новые продукты на основе ИИ.

Реакция рынка. Сбер -1,65%

Переходите в наш уютный Telegram, чтобы не пропустить интересные события.

Понравилась статья? Поддержи канал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полетели вниз
Ранее писали о том, что в Сбере выходят крупные лоты.

Сегодня понятно почему.
Что удивительно, в стакане много покупателей, все привыкли к вечному росту. Посмотрим, что будет дальше.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пришла оферта Открытия брокера

Открытие начинает рассылку оферт на перевод в ВТБ. В оферте набор подтверждений проводить юридически значимые действия от лица клиента, описание какие бумаги не будут переводить:
❌ Паи паевых инвестиционных фондов, в отношении которых составлен или составляется список лиц, имеющих право на получение денежной компенсации при прекращении ПИФ;
❌ Ценные бумаги и иностранные финансовые инструменты, вышестоящим местом хранения которых
является Credit Suisse (Schweiz) AG (Credit Suisse (Switzerland) Ltd.) (CHE-105.884.494);
❌ Ценные бумаги и иностранные финансовые инструменты, вышестоящим местом хранения которых
является Sova Capital Limited (4621383);
❌ Обязательства, связанные с денежной задолженностью Клиентов перед Открытием, если они не
обеспечены активами;
❌ Гонконгские доллары (HKD).

Обособленные счета станут у ВТБ торговыми.
Самые хорошие тарифы в ВТБ не переедут.

На отзыв оферты 10 дней, потом начнется переезд.

Переходите в наш уютный Telegram, чтобы не пропустить интересные события.

Поддержка канала

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Флоатеры / Денежный рынок / ОФЗ-ПД?

1. Часто разворачиваются горячие споры относительно того, что лучше на цикле повышения ставок — денежный рынок, рынок долга выраженный флоатерами, или старые добрые ОФЗ-ПК.

Не будем рассуждать на эту тему, а просто посмотрим графики:

1.1. Сравниваем поведение денежного рынка и ОФЗ-ПК (на примере 26207).

   

1.2. В этом графике сравним поведение денежного рынка и флоатеров:

  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что касаемо покупки ОФЗ, инфляции и ключевой ставки
1. Кривая ОФЗ после решения ЦБ приняла такой вид:


2. Берем самую доходную бумагу 26227:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пилим боковик.

1. Как мы писали ранее, локальное дно в ОФЗ нащупали, ждем заседание ЦБ и риторику на встрече с журналистами.

   

Кривая ОФЗ за неделю изменилась незначительно. Немного выросли доходности коротких бумаг.

2. Сейчас все внимание на инструменты денежного рынка. Эти инструменты дают больше рынка долга, пока ситуация с вектором движения ключевой ставки не изменится, нужно сидеть в денежном рынке и ждать у моря погоды.

  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Психологическую отметку в 5% прошли


Доходность США 10-летние прошла отметку в 5%.

 

www.bloomberg.com/news/articles/2023-10-19/here-s-what-8-mortgage-rates-will-do-to-the-housing-market?re_source=boa_related

Ставки по ипотеке в США перешагнули отметку в 8%. Самый высокий уровень с 2000 года. При этом количество желающих ее взять рекордно низкое:
https://www.tradingview.com/symbols/ECONOMICS-USMMI/

Переходите в наш уютный Telegram, чтобы не пропустить интересные события.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Из ОФЗ в денежный рынок


Мы видим, что ликвидность банковского сектора снова перешла к дефицитным значениям. Также как было в предыдущие периоды перед повышением ключевой ставки. Банки начали занимать у ЦБ больше, чем размещают сами. Вместе с тем, импульс роста ОФЗ иссяк за 4 дня (после Указа Президента о продаже валюты). Это говорит о том, что можно начинать переходить в инструменты денежного рынка. Если брокер дает возможность, то РЕПО с ЦК, если нет, то LQDT.

RUSFAR 13.15.


Авто-репост. Читать в блоге >>>