К закрытию пятничной сессии на Мосбирже основной российский индекс ММВБ прибавил 0,4% до 2081 пунктов, а долларовый РТС из-за обвала котировок нацвалюты упал на 0,8% до 1119 пунктов. Внешний фон к вечеру носил умеренно-позитивный характер: к вечеру общеевропейский индекс STOXX 600 прибавлял 0,15%, а американский S&P 500 в плюсе на 0,05%.

Президент США вопреки сложившейся традиции лишил полномочий Джанет Йеллен и назначил на пост центриста Джерома Пауэлла. Индекс доллара отреагировал на это решение умеренным ростом. Apple (+2,6%) отчиталась о росте выручки на 12% г/г до $52,6 млрд. Операционный поток составил $15,7 млрд из которых на разного рода дивиденды было направлено $11 млрд. Starbucks (+3,1%) показал рост сопоставимых продаж ниже консенсуса (2% против 3,2%) — влияние оказали ураганы в США, а также рост в Азии слабее ожиданий. Рост выручки слабо отрицательный, около 0%. Валовая рентабельность снизилась на 2 п.п., что, безусловно, негативно, но не катастрофично.

Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании в октябре составил 55,6 пунктов (ожидалось 53,3 пунктов). Количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях США в октябре 261 тыс. (ожидалось 310 тыс.). Уровень безработицы в США в октябре составил 4,1% (ожидалось 4,2%). Индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере США в октябре составил 60,1 пунктов (ожидалось 58,5 пунктов).

Во вторник утром, перед началом торговой сессии на российской площадке внешний фон для рынка выглядит неоднозначно. Азия торгуется разнонаправленно. Китайский фондовый индекс CSI300 растет на 0,78%, а японский Nikkei 225 теряет 0,12%. Торговый баланс в КНР за октябрь сложился меньше ожиданий, но выше значения за прядущий период. Фьючерс на американский индекс S&P 500 теряет менее 0,1%. В целом, активность на мировых площадках невелика в преддверии президентских выборов в США.
Нефтяные котировки подрастают в пределах 0,3%. Brent торгуется вблизи $46,29, а Light — $44,9. Нефть торгуется в боковике вслед за динамикой индекса доллара. Судя по всему, в текущие котировки уже заложен весь негатив, что появился на предыдущей неделе. Напомню, что EIA отчиталось о росте запасов нефти на 14,4 млн барр и нефтепродуктов на 9 млн барр, а добыча увеличилась на 18 тыс. барр в сутки. По данным Baker Hughes количество буровых на нефть в США и Канаде выросло на 12 шт.
По московскому времени голосование завершится уже 9 ноября в среду, поэтому всплеска торговой активности сегодня ждать не приходится. На мой взгляд, индекс ММВБ на открытии прибавит менее 0,5% и далее будет торговаться в достаточно узком боковике вблизи достигнутых уровней. В рамках вчерашней вечерней сессии фьючерс на ММВБ прибавил почти 0,7%. Среди корпоративных событий внимания заслуживает публикация финансовой отчетности Сбербанка по РСБУ по итогам 10 месяцев 2016 года. Скорее всего, релиз будет достаточно сильным, как и все предыдущие РСБУ отчетности кредитного учреждения в этом году, что может поддержать котировки. На валютном рынке, благодаря плавно дорожающей нефти, ожидаю небольшого укрепления рубля по отношению к доллару США с последующим переходом в боковик. Нигматуллин, ФИНАМ

Перед стартом торгов на Мосбирже внешний фон выглядит неоднозначно. Азиатские индексы умеренно подрастают. В частности, японский Nikkei 225 прибавляет 0,9%. Счет текущих операций в Японии в августе оказался заметно лучше ожиданий. Китайский индекс CSI300 прибавляет 0,24%. Фьючерс на американский индекс широкого рынка S&P 500 теряет 0,12%. В США стартовал сезон отчетностей – в ближайшие 4 недели отчитается большая часть компаний из базы расчета индекса широкого рынка.
Нефть дешевеет в пределах 0,3% после вчерашнего значительного роста. Баррель Brent торгуется вблизи максимумов за последние 12 месяцев – по $53,04, а Light — $51,23. Президент РФ вчера на Всемирном энергетическом конгрессе заявил, что поддерживает идею ОПЕК зафиксировать добычу и надеется на конкретные соглашения на встрече экспортёров в ноябре. Думаю, в ближайшие два дня до релиза по добыче и запасам от EIA рынок будет в узком боковике вблизи текущих уровней.
Судя по всему, в первой половине дня котировки индекса ММВБ продемонстрируют небольшое снижение. Давление окажет корректирующаяся после вчерашнего роста нефть, неоднозначный внешний фон и иссякший новостной поток поддерживающий котировки акций госкомпаний во главе с Роснефтью. В рамках вчерашней вечерней сессии фьючерс на индекс ММВБ снизился на 0,2%. На валютном рынке в утренние часы не исключаю небольшого ослабления нацвалюты из-за роста индекса доллара (DXY). Нигматуллин, ФИНАМ.

Перед стартом торгов на российской площадке в понедельник утром, внешний фон для отечественного рынка выглядит крайне негативным. Азия торгуется в солидном минусе. Так, японский индикатор Nikkei 225 теряет почти 2%, несмотря на неплохую статистику. В частности, заказы в машиностроении за июль выросли на 5,2% г/г, что гораздо выше ожиданий. Китайский индекс CSI 300 теряет почти 2,4%. Фьючерсы на американский индекс S&P500 теряют 0,56%. Основной причиной делевриджинга стала коррекция на фондовом рынке США. Индексы корректируются в преддверии заседания ФРС США, а так же из-за внутриполитических факторов в преддверии президентских выборов.
Нефть основных сортов дешевеет в пределах 1,5%. Баррель марки Brent торгуется вблизи $47,33, а бочка Light — $45,14. В пятницу вышла свежая недельная статистика по буровой активности от Baker Hughes. В США количество буровых выросло на 7 шт. до 414 шт. С майских минимумов число буровых подросло примерно на 30%.
На мой взгляд, российский фондовый рынок не сможет проигнорировать негативный внешний фон и дешевеющую нефть. Скорее всего, на открытии индекс ММВБ ждет значительная коррекция в пределах 0,5-1%. Помимо следования за мировыми рынками, ММВБ будет отыгрывать и такие внутрироссийские события, как предстоящее в пятницу заседание ЦБ РФ и выборы в Госдуму, которые могут заметно усилить коррекционные настроения. По прогнозам, нацвалюта из-за плавающего курсообразования отреагирует на дешевую нефть и бегство «в качество» более заметной волатильностью, чем фондовый рынок. Ожидаю, что в первой половине дня валютная пара доллар/рубль прибавит более 1%. Нигматуллин, ФИНАМ.

В пятницу утром, перед стартом торгов на Мосбирже, внешний фон для российского рынка выглядит умеренно негативным. Японский индикатор Nikkei 225 прибавляет почти 0,2%. Китайский индекс CSI 300 теряет почти 0,2%. Индекс потребительских цен в КНР в августе вырос на 1,3% год к году, ожидалось +1,7%. Фьючерсы на американский индекс S&P500 теряют менее 0,1%. Нефть основных сортов дешевеет в пределах 1%. Баррель марки Brent торгуется вблизи $49,5, а бочка Light — $47,2. Текущее снижение выглядит небольшой технической коррекцией, после значительного роста накануне в рамках которого котировки в моменте пробивали отметку $50 за баррель. Поддержку ценам на нефть оказала неожиданно сильная статистика от американского Минэнерго (EIA). Так, за предыдущую неделю запасы сырой нефти в США снизились на 14,5 млн барр до 511,4 млн барр, а запасы нефти и нефтепродуктов за неделю сократились на 13,7 млн барр до 2086 млн барр. Снижение запасов связывают со сложными погодными условиями в районах хранилищ и повышенным потреблением из-за длинных выходных. Добыча при этом упала на а 30 тыс. барр в сутки до 8,458 барр в сутки. На мой взгляд, вышеозначенный релиз поддержит котировки на текущем уровне как минимум в краткосрочной перспективе, даже с учетом того, что EIA почти одновременно повысило свои прогнозы по объемам добычи сырой нефти в США в текущем году на 0,4% до 8,77 млн баррелей в день, а в 2017 году – на 4,5% до 8,51 млн баррелей в день. Скорее всего, утром в пятницу на российском фондовом рынке будут преобладать коррекционные настроения. С одной стороны, рынок остается достаточно сильно перегретым после значительного роста с начала месяца. С другой стороны, свою роль сыграет дешевеющая от локальных максимумов нефть и умеренно негативный внешний фон. Так же скажется тот факт, что вчера ЕЦБ оставил монетарную политику без изменений, что может сократить спрос на рисковые активы. Ожидаю, что ММВБ в первой половине дня скорректируется в пределах 0,5%. В рамках вчерашней вечерней сессии соответствующий фьючерс продемонстрировал небольшое снижение. Исключением могут стать акции Магнита, который опубликует ожидаемо сильные операционные результаты за август 2016 года. На валютном рынке ожидается умеренное коррекционное ослабление рубля по отношению к доллару США в пределах четверти процента. Влияние снижения нефтяных котировок частично нивелируется снижением индекса доллара. Нигматуллин, ФИНАМ.

Перед стартом торгов внешний фон для российского рынка является негативным. Азия торгуется разнонаправленно. Азия торгуется в умеренном минусе. В частности, японский индикатор Nikkei 225 теряет почти 0,4%. ВВП окончательный во 2 квартале вырос на 0,2%, а ожидалось нулевое изменение. Тем не менее, давление на местный фондовый рынок продолжает оказывать крепкая йена. Китайский CSI 300 теряет почти 0,2%. Сальдо торгового баланса в августе составило $52,049 млрд, а ожидалось $58 млрд. Фьючерсы на американский индекс широкого рынка S&P прибавляют менее 0,1%. Нефтяные котировки основных сортов в утренние часы прибавляют в пределах 1,7%. Баррель марки Brent стоит $48,7, а бочка Light — $46,26. Поддержку «черному золоту» оказывает сильная статистика по рынку. Так, вчера поздно вечером API представил свои предварительные оценки запасов в США. Произошло рекордное за последние десятилетия снижение недельных запасов сырой нефти: -12,08 млн барр. Запасы бензина в США за неделю снизились на 2,3 млн барр, а запасы дистиллятов прибавили 0,9 млн барр. Даже с учетом скидки на традиционную неточность оценок API, новость окажет поддержку рынку как минимум до вечерней публикации официальной статистики по запасам и добыче от EIA. На мой взгляд, сегодня в первой половине дня до обеденного релиза статистики по еврозоне и США (ставки ЕЦБ и пособия по безработице) благодаря дорожающей нефти и плавному снижению индекса доллара стоит ждать укрепления рубля по отношению к доллару США в пределах 0,5%. На фондовом рынке по ММВБ ожидаю небольшого роста в пределах четверти процента от уровней вчерашнего закрытия. Большинство ликвидных акций во главе со Сбербанком уже выглядят сильно перегретыми. При этом, такие драйверы роста, как сезон сильных полугодовых отчетностей и предложение Минфином бессрочной нормы, согласно которой госкомпании будут обязаны направлять на дивиденды 50% от прибыли по МСФО – в значительной мере отыграны рынком. В рамках вчерашней вечерней сессии фьючерс на ММВБ прибавил около 0,4%. Нигматуллин, ФИНАМ.

В преддверии старта торгов в РФ внешний фон для рынка выглядит неоднозначно. Азия торгуется разнонаправленно. Так, японский индикатор Nikkei 225 теряет более 0,5%, что связано с резким укреплением йены к американскому доллару вот уже третью сессию подряд. Китайский CSI 300 прибавляет почти 0,4%. Фьючерсы на американский индекс широкого рынка S&P прибавляют менее 0,1%.
Нефть основных сортов в утренние часы дорожает в пределах 0,7%. Баррель марки Brent стоит $47,55, а бочка WTI — $45,12. Основная причина роста носит технический характер – нефть дорожает на фоне падения почти на 1% индекса доллара после вчерашнего релиза слабой статистики по США. Напомню, Индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере за август составил 51,4 пункта, против ожидавшихся 55 пунктов. Сегодня поздно вечером выйдут предварительные оценки запасов нефти в США (на день позже обычного из-за праздников). Скорее всего, запасы вновь продемонстрируют положительную динамику, что окажет давление на котировки.
Судя по всему, сегодня ММВБ продолжит восхождение к новым вершинам. Тем не менее, из-за перегретого рынка темпы роста будут умеренные – не более 0,5%. Ключевым фактором поддержки останется рассматриваемый проект постановления правительства о том, что госкомпании обязаны выплачивать дивиденды в размере не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Бенефициаром подлобного нововведения станут акционеры Газпрома. Помимо этого, определенную поддержку ММВБ окажет дорожающая нефть и релиз ожидаемо сильной отчетности Сбербанка согласно РСБУ по итогам 8 месяцев 2016 года. На валютном рынке ожидаю стабилизации котировок на уровне вчерашнего закрытия, после значительного укрепления на фоне слабого доллара и дорожающей нефти. Поддержку нацвалюте окажет новостной фон. Так, ранее Минфин заявил, что в августе возобновил расходование средств из резервного фонда. Помимо этого, фактором укрепления могли стать слова президента о том, что в этом году ожидается инфляция меньше 6% (согласно консенсусу она должна составить 7,1%). Нигматуллин, ФИНАМ.

В ожидании старта торгов на Мосбирже внешний фон выглядит достаточно позитивно. Азия торгуется в «зеленой зоне». Так, японский индикатор Nikkei 225 прибавляет 1,2%. Китайский CSI 300 прибавляет более 0,1%. Индекс деловой активности в сфере услуг КНР за август составил 52,1 пункт, что заметно выше показателя за предыдущий период. Фьючерс на S&P 500 торгуется в несущественном плюсе. Сегодня в США из-за общенационального праздника закрыты фондовые биржи, а контракты на индексы и нефть торгуются до 20:00 мск. Нефтяные котировки в утренние часы теряют в пределах 0,8%. Баррель марки Brent стоит $46,48, а бочка WTI — $44,11. В пятницу вышли свежие данные по буровой активности в США от Baker Hughes: число буровых на нефть подросло на 1 шт. до 407 шт. Не радуют и запасы: согласно последнему релизу EIA совокупный показатель по США очередной раз обновил исторический максимум. Помимо этого, на сырье давит подросший с пятницы индекс доллара. Между тем, предстоящая встреча ОПЕК в Алжире давно отыграна рынками и котировки не реагируют на свежий новостной поток. Судя по всему, сегодня предстоит достаточно спокойная торговая сессия на низких оборотах в виду закрытых на праздники площадок в США. На валютном рынке ожидаю роста по паре доллар/рубль в пределах 0,5% из-за воздействия комплекса факторов: технической коррекции, дешевеющей нефти и неопределенности на фоне приближающихся заседаний ЦБ РФ, ФРС США, а так же выборов в Госдуму. Отдельно обращу внимание на восстановительный рост индекса доллара. Пятничные данные по рынку труда США на самом деле оказались не столь негативными, как могло показаться на первый взгляд. В частности, слабый показатель создания рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за август в значительной мере объясняется сезонностью и нивелируется пересмотренными в сторону повышения июльскими данными. Индекс ММВБ по прогнозам проведет первую половину торгов вблизи уровня предыдущего закрытия. Активным движениям не будет способствовать спокойный внешний фон, отсутствие релизов полугодовых отчётностей и необходимость «проторговаться» после обновления исторических максимумов. По итогам пятничной вечерней сессии фьючерс на ММВБ показал небольшое снижение. Нигматуллин, ФИНАМ

Утром, перед стартом торгов в РФ, внешний фон для российского рынка выглядит неоднозначно. Азия торгуется разнонаправленно. Японский Nikkei 225 теряет 1%. Базовый индекс потребительских цен за июль снизился м/м на 0,5%, против ожидавшихся 0,4%. Китайский CSI 300 прибавляет 0,4%. Фьючерсы на американский S&P 500 торгуются в несущественном плюсе, в ожидании речи главы ФРС Джанет Йеллен о векторе монетарной политики в США в рамках симпозиума глав центробанков в Джексон-Хоул. Помимо этого, в США в 15.30 мск ожидается релиз пересмотренных данных по ВВП за 2 квартал. Согласно консенсусу, итак слабый рост ВВП на 1,2% будет пересчитан в сторону снижения на 0,1 п.п. Нефтяные котировки умеренно дешевеют в пределах 0,3%. Баррель марки Brent стоит $49,78, а баррель WTI - $47,25. Вчера спекулянтам, играющим на повышение придала уверенности новость о том, что Иран все-таки примет участие в сентябрьской встрече ОПЕК в Алжире 26-28 сентября. Впрочем, вряд ли новостной поток сможет долго поддерживать котировки на высоком уровне на фоне релиза слабой статистики. Недавно EIA отчиталось о росте запасов углеводородов в США до рекордного за все время уровня — на 6,6 млн барр до 2095,3 млн барр. Сегодня вечером по Москве ожидается релиз по активным буровым от Baker Hughes, от которого так же не приходится ждать позитива на фоне оживления сланцевиков благодаря достаточно высоким ценам на нефть. Таким образом, краткосрочный взгляд по нефти на горизонте месяца – боковик с небольшим уклоном в сторону понижения. 

В понедельник утром, перед стартом торгов на Мосбирже, внешний фон для отечественного рынка выглядит неоднозначным. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 прибавляет в пределах 0,4%, на фоне небольшого ослабления йены к основным валютам. Китайский CSI 300 теряет 0,6% по большей части из-за нестабильности акций компаний финансового сектора. Фьючерсы на американский S&P 500 торгуются в незначительном минусе менее 0,1%. На этой неделе в четверг в Джексон Хоул (Вайоминг) стартует ежегодная встреча банкиров и экономистов центральных банков, в рамках которого должно состояться выступление Джанет Йеллен. Судя по всему, рынок ждет каких-то намеков на повышение ставки в сентябре. На этом фоне индекс доллара (DXY) по сравнению с вечером пятницы достаточно резко вырос почти на 1%.
Нефтяные котировки на данный момент теряют в пределах 1,5%. Баррель марки Brent стоит $50,12, а баррель Light — $48,47. Недавно котировки достигли локальных максимумов по большей части в рамках спекуляций в преддверии переговоров между членами ОПЕК и рядом нефтедобывающих стран о заморозке уровня добычи, которые пройдут в сентябре. Однако, фундаментально нефть выглядит сильно переоцененной. При текущих ценовых уровнях, судя по буровой активности – очень быстро оживают производители труднодобываемой нефти и, в том числе, сланцевики. Таким образом, нынешняя коррекция может стать достаточно глубокой и продолжительной на ожиданиях того, что добыча так и не будет заморожена.
Судя по всему, сегодня российский рынок ждут торги в «красной зоне» из-за неоднозначного внешнего фона, дешевеющей нефти и дорожающего на forex к корзине валют доллара. По ММВБ ожидается коррекция вниз в пределах 1%. Из-за фактически пустого макроэкономического и корпоративного календаря динамика индикатора широкого рынка, скорее всего, будет достаточно устойчивой в течении всего дня. На валютном рынке по паре доллар/рубль, как минимум в первой половине дня, ожидается движение вверх в пределах 0,5-1%. Негатив связанный с дешевеющей нефтью и растущим индексом доллара будет отчасти нивелирован пиком выплат в рамках очередного налогового периода: 25 августа налогоплательщики перечисляют НДПИ за июль 2016 года, что, при прочих равных, создаст повышенный спрос на рубли. Нигматуллин, ФИНАМ.