Сегодня истекает срок действия опционов на биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) на общую сумму около 14,21 миллиарда долларов. Все, кто следит за рынком, сейчас в напряжении. Ведь такой объем контрактов может серьёзно повлиять на краткосрочные тренды.

14 миллиардов на кону: истечение опционов

Только вдумайтесь, условная стоимость истекающих сегодня опционов на биткоин – 12,075 миллиарда долларов! По данным Deribit, из 139 260 опционов на биткоин опционы на покупку (колл) явно преобладают над опционами на продажу (пут). Соотношение – 0,49.

Самая болезненная цена для держателей этих опционов – 85 000 долларов. Это так называемая «максимальная болевая точка».

А вот по Ethereum истекает срок действия 1 068 519 опционных контрактов на 2,135 миллиарда долларов. Тут соотношение пут к колл – 0,39, а максимальная болевая точка – 2 400 долларов.

Чтобы вы понимали масштаб, на прошлой неделе истекли опционы на BTC и ETH на гораздо меньшие суммы: 1,826 миллиарда и 264,46 миллиона долларов соответственно.

Рынок стейблкоинов переживает беспрецедентный взлёт, демонстрируя рост капитализации на 90% с конца 2023 года и достигая отметки в 230 миллиардов долларов. Этот стремительный рост открывает перед розничными инвесторами уникальные возможности для получения прибыли. Учитывая возрастающую роль стейблкоинов в глобальной финансовой системе, важно понимать, как максимально эффективно использовать этот тренд.

Эксперты, в частности специалист по децентрализованным финансам (DeFi) Патрик Скотт, выделяют три ключевые стратегии для инвесторов, стремящихся извлечь выгоду из бума стейблкоинов. Это инвестиции в блокчейны, на которых выпускаются стейблкоины, в эмитентов стейблкоинов, а также участие в протоколах DeFi, активно использующих эти активы.

В контексте инвестиций в блокчейны, лидирующие позиции занимают Ethereum (ETH) и Tron (TRX), на которых сосредоточены значительные объёмы стейблкоинов. Таким образом, инвестиции в родные токены этих платформ могут стать выгодным решением. Аналитики, например DCinvestor, подчёркивают, что Ethereum, как платформа с наибольшей концентрацией стейблкоинов, представляет собой особенно перспективное направление.

Fidelity Investments, один из крупнейших в мире управляющих активами компания с активами в 5 триллионов долларов, готовится расширить своё присутствие на рынке криптовалют, запустив собственный стейблкоин. Этот шаг происходит на фоне того, как правительство США при президенте Дональде Трампе ускоряет реформы регулирования в криптовалютной индустрии, создавая благоприятные условия для выхода традиционных финансовых институтов на этот рынок.

Амбиции Fidelity

По данным Financial Times, Fidelity уже находится на продвинутой стадии тестирования своего стейблкоина. Компания намерена использовать его в качестве формы «наличных» для транзакций на рынке криптовалют, что означает прямую конкуренцию с такими лидерами, как USDT и USDC.

Стейблкоин Fidelity, вероятно, будет привязан к доллару США, поддерживая резерв 1:1, обеспеченный казначейскими облигациями США. Однако амбиции Fidelity выходят за рамки простого выпуска стейблкоина. Компания планирует интегрировать его в более широкую стратегию токенизации активов.

Solana (SOL) застряла на отметке $148, и никак не может её пробить. Рост в 11% за последние дни не помог – цена всё ещё ниже критической отметки, а «медведи» всё активнее показывают зубы.

Кажется, момент истины близок. Solana вот-вот может развернуться, и шансы на взятие $150 тают на глазах.

Что творится на рынке Solana? Сигналы противоречивые. Активность сети зашкаливает, а вот реальных транзакций не так уж и много. Коэффициент NVT подскочил до 5-месячного максимума, но это больше похоже на хайп, чем на реальный интерес. Инвесторы вроде бы настроены оптимистично, но в сети активности – кот наплакал.

Новость о том, что Fidelity подала заявку на спотовый ETF SOL, конечно, добавила оптимизма. Но в блокчейне от этого пока не жарко.

И это ещё не всё. Технические индикаторы тоже бьют тревогу. 50-дневная и 200-дневная EMA вот-вот пересекутся – «крест смерти» на горизонте. Это «медвежий» сигнал, который может обрушить цену Solana и похоронить 16-месячный «золотой крест».

С конца 2023 года рынок стейблкоинов переживает бурный рост: его капитализация увеличилась на 90%, превысив 230 миллиардов долларов. Эти цифровые активы, поддерживающие стабильную стоимость за счёт резервов, все чаще используются в международных транзакциях, что, казалось бы, укрепляет позиции доллара США как доминирующей мировой валюты. Однако, наряду с ростом, эксперты все чаще предупреждают о скрытых рисках, которые могут привести к системным сбоям, напоминающим финансовые кризисы прошлого.

Одним из ключевых рисков является возможность массового вывода средств. В условиях рыночной нестабильности держатели стейблкоинов могут стремиться обменять свои активы на наличные, что вынудит эмитентов к срочной распродаже резервных активов. Этот сценарий напоминает события 2008 года, когда крах Lehman Brothers вызвал панику и массовый отток средств из Первичного резервного фонда, что дестабилизировало мировую финансовую систему. Глава Федеральной резервной системы Лиза Д. Кук подчёркивает, что аналогичные риски существуют и для стейблкоинов: «Массовый отток средств из крупного стейблкоина и последующая ликвидация резервных активов могут иметь разрушительные последствия, особенно если эти активы связаны с другими сегментами финансового рынка».

Мемкоин TRUMP, основанный на блокчейне Solana и связанный с Дональдом Трампом, пережил дикий скачок активности. После того, как бывший президент США разразился восторженным твитом о монете, дневной объем торгов перевалил за миллиард долларов. «Я ЛЮБЛЮ TRUMP — ОН ТАКОЙ КРУТОЙ!!! Величайший из всех!!!!!!!!!!!!!!!!», — написал Трамп, чем спровоцировал 10-процентный взлёт цены. Сейчас токен торгуется в районе $11,8, а объем торгов подскочил вдвое, достигнув более миллиарда, по данным BeInCrypto.

Однако, несмотря на этот кратковременный хайп, инвесторы проявляют все больше осторожности. Токен по-прежнему на 85% ниже своего исторического максимума в $77, что говорит о том, что первоначальный энтузиазм поутих. К тому же, надвигается крупная разблокировка токенов TRUMP, что вызывает опасения по поводу возможного обвала. Согласно данным Cryptorank, 18 апреля будет разблокировано 40 миллионов токенов TRUMP, что составляет 4% от общего предложения и оценивается более чем в 472 миллиона долларов. После этого ежедневно будет поступать в обращение не менее полумиллиона токенов, и так до конца 2027 года. Инвестор HENRI.SOL предполагает: «Трамп пиарит монету TRUMP на Truth Social… Похоже, они пытаются вывести ликвидность перед разблокировкой».

Сегодня истекает срок действия опционов на биткоин (BTC) и эфириум (ETH) на сумму около 2,09 миллиарда долларов. Это событие происходит после публикации протоколов заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и саммита по цифровым активам, состоявшихся в среду и четверг. Истечение срока действия опционов может существенно повлиять на рыночные условия, поэтому инвесторы внимательно следят за возможными изменениями.

По данным Deribit, сегодня истекает срок действия опционов на биткоин на сумму 1,826 миллиарда долларов. Максимальная болевая точка этих контрактов составляет 85 000 долларов. Эти опционы включают 21 596 контрактов, что немного меньше, чем 35 176 контрактов на прошлой неделе. Несмотря на недавнюю волатильность, соотношение пут к коллам составляет 0,83, что свидетельствует о преобладании бычьих настроений среди трейдеров. На Ethereum истекают опционы на сумму 264,46 млн долларов, в которых участвуют 133 447 контрактов. Этот показатель также ниже, чем 223 395 контрактов на предыдущей неделе. Максимальная болевая точка для этих опционов составляет 2 000 долларов, а соотношение пут к коллу — 0,62.

Несмотря на недавнюю волатильность, биткоин (BTC) демонстрирует признаки потенциального разворота, поскольку ключевые индикаторы на цепочке и институциональные потоки указывают на улучшение настроений. Множитель Майера остаётся ниже 1, что намекает на неоцененность. Между тем доверие институциональных инвесторов, похоже, возвращается: недавняя покупка 2 660 BTC компанией BlackRock стала крупнейшим притоком средств в её Bitcoin ETF за последние шесть недель. По мере стабилизации рынка и адаптации к макроэкономическому давлению путь биткоина к новым максимумам начинает приобретать очертания.

Множитель Майера биткоина в настоящее время находится на уровне 0,98, что немного выше недавнего минимума 0,94, зафиксированного 10 марта. Это показание говорит о том, что биткоин все ещё недооценён относительно своих исторических норм, поскольку он продолжает торговаться ниже своей 200-дневной скользящей средней. Индикатор находился ниже отметки 1,0 на протяжении большей части недавнего периода консолидации, что вызывает вопросы о том, когда BTC сможет набрать достаточный импульс, чтобы устремиться к новым максимумам.

Криптовалютный рынок демонстрирует признаки консолидации, характеризующиеся низкой волатильностью как для общего объёма рынка (TOTAL), так и для биткоина (BTC). Общий объем рынка криптовалют, хотя и увеличился на 8,79 миллиарда долларов, достигнув 2,68 триллиона долларов, по-прежнему сталкивается с критическим уровнем сопротивления в 2,75 триллиона долларов. Неспособность преодолеть этот барьер сдерживает дальнейший рост, а отсутствие волатильности, хотя и обеспечивает стабильность, также ограничивает потенциал для значительного восходящего движения.

В настоящее время рынок в значительной степени зависит от макроэкономических факторов, которые могут обеспечить необходимый импульс. Ожидается, что TOTAL будет консолидироваться в диапазоне от 2,75 до 2,61 триллиона долларов, причём нижний уровень поддержки в 2,61 триллиона долларов будет служить буфером против краткосрочных проблем.

Биткоин, в свою очередь, торгуется на уровне $82 926, не сумев прорваться выше отметки $85 000. Он также находится в состоянии консолидации, удерживаясь выше ключевого уровня поддержки $80 301. Отсутствие импульса и волатильности не позволяет биткоину сделать решительный шаг вверх.

Несмотря на текущие рыночные трудности, Ethereum (ETH) продолжает привлекать внимание экспертов, которые проводят смелые параллели между его текущим положением и ранними этапами роста таких технологических гигантов, как Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT) и Tesla (TSLA). Эти эксперты утверждают, что инвестирование в ETH сегодня может быть сравнимо с покупкой акций этих компаний десятилетие назад, когда они только начинали свой стремительный взлёт. Они полагают, что по мере роста популярности и внедрения Ethereum его стоимость значительно увеличится.

Ethereum — следующий большой растущий актив?

Эта идея находит поддержку у таких аналитиков, как DeFi Dad, который в своём посте на платформе X (запрещённой на территории РФ) выразил мнение, что многие инвесторы недооценивают потенциал ETH. Он считает, что Ethereum часто воспринимается как стабильный актив, в то время как на самом деле он обладает потенциалом для экспоненциального роста.

«Пожалуйста, перестаньте пытаться анализировать ETH, как будто это Procter & Gamble. Покупка ETH ближе к покупке быстрорастущих акций, таких как AMZN, MSFT или TSLA десятилетия назад», — заявил он.