Инвесторы готовятся к волатильности: США публикуют данные по инфляции, розничным продажам и безработице. Биткоин и альткоины на распутье.

На этой неделе внимание криптоинвесторов приковано к четырём важным экономическим индикаторам из США. Всё это выходит аккурат перед длинными выходными — и каждый отчёт может как подбодрить рынок, так и спровоцировать распродажи.

Вот на что стоит обратить внимание и как это может сказаться на цене биткоина (BTC) и других криптовалют.

Ожидания потребительской инфляции

В понедельник ФРБ Нью-Йорка опубликует исследование, в котором выясняют: как американцы видят будущее цен — вырастут ли, останутся ли прежними?

Последние цифры показали рост инфляционных ожиданий с 3% до 3,1%. А аналитики ждут, что в марте показатель поднимется до 3,3%. Это уже вызывает беспокойство — особенно на фоне недавнего опроса Мичиганского университета, по которому инфляционные страхи у потребителей достигли уровня 1981 года.

Если инфляция и дальше будет казаться людям неудержимой, у ФРС будет больше поводов «затягивать гайки». А это — плохая новость для рисковых активов, включая криптовалюты.

( Читать дальше )

Новые тарифы президента Трампа могут серьёзно перекроить картину мировой добычи биткоина (BTC), и Штаты рискуют утратить свои лидирующие позиции. Тарифы, объявленные администрацией Трампа 2 апреля, приведут к удорожанию основного оборудования для майнинга, что, безусловно, отразится на импорте и даже на глобальном хешрейте.

Влияние тарифов Трампа на майнинг биткоина

Яран Меллеруд, исполнительный директор Hashlabs Mining, подчеркнул, что новые ответные тарифы увеличат стоимость импорта оборудования для майнинга в США как минимум на 24% по сравнению со странами, где подобных пошлин нет, например, с той же Финляндией. Примечательно, что США сильно зависят от оборудования для майнинга биткоина, которое производится в Юго-Восточной Азии, в частности такими известными компаниями, как Bitmain, MicroBT и Canaan. Он пояснил, что хотя 25-процентная пошлина на оборудование, ввозимое из Китая, действует уже несколько лет, производители нашли выход, перенеся свои мощности в Юго-Восточную Азию.

( Читать дальше )

На рынке деривативов наблюдается рост числа пут-контрактов по «королевской монете», что противоречит более оптимистичному прогнозу.

Отсутствие притока средств в BTC-ETF на фоне резкого увеличения оттока

В понедельник отток капитала из спотовых BTC-ETF достиг семидневного максимума в $109,21 млн. Этот скачок произошёл после значительного падения (или «резкой коррекции») на криптовалютном рынке в выходные, что привело к ликвидации позиций на сумму более 1 млрд долларов.

По данным SosoValue, наибольший чистый отток средств в понедельник зафиксировал ETF GBTC компании Grayscale, составивший 74,01 млн долларов. В результате чистые активы под управлением фонда снизились до 22,70 млрд долларов.

Вторым по величине дневного оттока стал ETF BTCO от Invesco и Galaxy Digital с показателем в 12,86 млн долларов. На данный момент общий исторический чистый приток BTCO составляет 85,32 миллиона долларов.

Примечательно, что ни один из двенадцати спотовых биткойн-ETF не зафиксировал чистого притока. Эта тенденция может свидетельствовать о снижении институционального интереса в начале недели.

( Читать дальше )

5 апреля 2025 года исполняется 50 лет Сатоши Накамото — создателю биткоина. Эта предполагаемая дата основана на информации из его профиля P2P Foundation. Несмотря на то, что подлинная личность Накамото до сих пор остаётся неподтверждённой, его наследие продолжает оказывать огромное влияние на цифровой финансовый ландшафт.

Примечательно, что 5 апреля было выбрано Накамото в качестве даты рождения не случайно. Он указал 5 апреля 1975 года — ровно через 42 года после того, как 5 апреля 1933 года правительство США запретило частное владение золотом согласно указу 6102 с целью стабилизации курса доллара. Биткойн же был задуман как децентрализованная, дефляционная альтернатива фиатным валютам. Интересно и то, что корректировка сложности сети BTC происходит каждые 2016 блоков — число 2016 является обратным отражением числа 6102.

Несмотря на многочисленные попытки, личность Сатоши Накамото до сих пор остаётся одной из самых больших загадок интернета. В марте 2024 года суд Великобритании признал ложными утверждения австралийского программиста Крейга Райта о том, что он является Сатоши.

( Читать дальше )

Согласно последним данным аналитической компании Glassnode, розничные инвесторы всё чаще отдают предпочтение XRP перед биткоином (BTC). Цифры говорят сами за себя: среднеквартальное количество ежедневных активных адресов XRP подскочило на впечатляющие 490%. Для сравнения, биткоин показал лишь скромный 10-процентный рост с минимума цикла 2022 года.

Такой резкий контраст указывает на то, что спекулятивный розничный спрос подогревает возрождение XRP. В то же время рост биткоина, по большей части, обусловлен действиями институциональных инвесторов.

Как розничные инвесторы влияют на рост XRP в сравнении с биткоином?

В своём последнем отчёте Glassnode обращает внимание на различия в динамике этих двух ведущих криптовалют. Несмотря на схожий рост цен – примерно в 5-6 раз с минимумов 2022 года – поведение инвесторов в отношении этих активов существенно различается.

«С момента достижения минимума цикла 2022 года среднеквартальное количество ежедневных активных адресов XRP взлетело на 490%, в то время как у биткоина этот показатель составил всего 10%. Такая разительная разница говорит о том, что XRP привлекает энтузиазм розничных покупателей, отражая спекулятивные настроения на криптовалютном рынке», – отмечается в отчёте.

( Читать дальше )

Начало 2025 года ознаменовалось значительными испытаниями для биткоина (BTC), который показал худшую квартальную доходность за последние семь лет. Этот резкий спад, безусловно, вызвал волну обеспокоенности среди инвесторов, заставив их переосмыслить свои стратегии: покупать или продавать?

Семилетний минимум: Показатели первого квартала
Чтобы понять масштабы произошедшего, достаточно взглянуть на цифры: первый квартал 2025 года стал самым слабым для биткоина с 2018 года, периода, отмеченного жестоким медвежьим рынком, когда BTC потерял более 50% своей стоимости. Согласно данным Coinglass, в первом квартале 2025 года биткоин снизился на 11,82%, что резко контрастирует с ростом более чем на 68% за аналогичный период 2024 года. К 31 марта 2025 года цена биткоина упала со 106 000 долларов в декабре 2024 года до примерно 80 200 долларов. Это падение, безусловно, является результатом сочетания макроэкономического давления и политической неопределённости, особенно после введения новой тарифной политики президентом США Дональдом Трампом.

( Читать дальше )

Недавняя ценовая динамика биткоина демонстрирует некоторые тревожные признаки, которые могут предвещать дальнейшее падение. В частности, криптокороль не смог пробить ключевые уровни сопротивления. Это, в свою очередь, делает его уязвимым к последующему снижению. Именно приближение к тестированию уровня поддержки в $80 000 вызывает особую тревогу, поскольку возрастает вероятность формирования «креста смерти».Вероятность «креста смерти» усиливает медвежьи настроения на рынке, где биткойн-инвесторы уже проявляют заметный скептицизм. Краткосрочные держатели (STH), купившие по более высоким ценам, несут основные потери, активно фиксируя их в условиях волатильности. Эта волатильность отражает непредсказуемость рынка, что особенно затрудняет ориентацию для новых инвесторов. В отличие от них, долгосрочные держатели (LTH) продолжают извлекать прибыль, опираясь на своё длительное присутствие на рынке.Однако текущие рыночные условия показывают стагнацию притока нового капитала. При этом прибыль LTH компенсируется убытками STH, что создаёт ослабленный спрос и усиливает сопротивление.

( Читать дальше )

Сегодня истекает срок действия опционов на биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) на общую сумму около 14,21 миллиарда долларов. Все, кто следит за рынком, сейчас в напряжении. Ведь такой объем контрактов может серьёзно повлиять на краткосрочные тренды.

14 миллиардов на кону: истечение опционов

Только вдумайтесь, условная стоимость истекающих сегодня опционов на биткоин – 12,075 миллиарда долларов! По данным Deribit, из 139 260 опционов на биткоин опционы на покупку (колл) явно преобладают над опционами на продажу (пут). Соотношение – 0,49.

Самая болезненная цена для держателей этих опционов – 85 000 долларов. Это так называемая «максимальная болевая точка».

А вот по Ethereum истекает срок действия 1 068 519 опционных контрактов на 2,135 миллиарда долларов. Тут соотношение пут к колл – 0,39, а максимальная болевая точка – 2 400 долларов.

Чтобы вы понимали масштаб, на прошлой неделе истекли опционы на BTC и ETH на гораздо меньшие суммы: 1,826 миллиарда и 264,46 миллиона долларов соответственно.

( Читать дальше )

Несмотря на недавнюю волатильность, биткоин (BTC) демонстрирует признаки потенциального разворота, поскольку ключевые индикаторы на цепочке и институциональные потоки указывают на улучшение настроений. Множитель Майера остаётся ниже 1, что намекает на неоцененность. Между тем доверие институциональных инвесторов, похоже, возвращается: недавняя покупка 2 660 BTC компанией BlackRock стала крупнейшим притоком средств в её Bitcoin ETF за последние шесть недель. По мере стабилизации рынка и адаптации к макроэкономическому давлению путь биткоина к новым максимумам начинает приобретать очертания.

Множитель Майера биткоина в настоящее время находится на уровне 0,98, что немного выше недавнего минимума 0,94, зафиксированного 10 марта. Это показание говорит о том, что биткоин все ещё недооценён относительно своих исторических норм, поскольку он продолжает торговаться ниже своей 200-дневной скользящей средней. Индикатор находился ниже отметки 1,0 на протяжении большей части недавнего периода консолидации, что вызывает вопросы о том, когда BTC сможет набрать достаточный импульс, чтобы устремиться к новым максимумам.

( Читать дальше )

Криптовалютный рынок демонстрирует признаки консолидации, характеризующиеся низкой волатильностью как для общего объёма рынка (TOTAL), так и для биткоина (BTC). Общий объем рынка криптовалют, хотя и увеличился на 8,79 миллиарда долларов, достигнув 2,68 триллиона долларов, по-прежнему сталкивается с критическим уровнем сопротивления в 2,75 триллиона долларов. Неспособность преодолеть этот барьер сдерживает дальнейший рост, а отсутствие волатильности, хотя и обеспечивает стабильность, также ограничивает потенциал для значительного восходящего движения.

В настоящее время рынок в значительной степени зависит от макроэкономических факторов, которые могут обеспечить необходимый импульс. Ожидается, что TOTAL будет консолидироваться в диапазоне от 2,75 до 2,61 триллиона долларов, причём нижний уровень поддержки в 2,61 триллиона долларов будет служить буфером против краткосрочных проблем.

Биткоин, в свою очередь, торгуется на уровне $82 926, не сумев прорваться выше отметки $85 000. Он также находится в состоянии консолидации, удерживаясь выше ключевого уровня поддержки $80 301. Отсутствие импульса и волатильности не позволяет биткоину сделать решительный шаг вверх.

( Читать дальше )