Илья Воробьев, значит я не внимательно прочитал текст.

Я согласен, что M&A не могут дать подобного прироста в столь короткий срок, но тогда это подтверждает мой тезис о том, что основной бизнес чувствует себя прекрасно! Иначе они не стали бы менять свой годовой прогноз.

Текущая EBITDA LTM уже выше прогнозных 6 млрд. Думаю рынок сильно недооценивает потенциал по улучшению маржинальности. Сейчас доля собственного ПО и услуг всего 35% от оборота. Какая будет маржа, когда эта доля за 2-4 года удвоится?

Посмотрим, сможет ли менеджмент оправдать ожидания.

Илья, ты написал, что не веришь в рост ебитда до 10 млрд руб в этом году, а я вот верю. По итогам 1 квартала мы увидели рост оборота на 50% и маржинальности по ебитда 8,5%.

Если мы представим, что маржа сохранится на уровне 1 квартала, а оборот вырастет на 30% год к году, то как раз 10 млрд ебитды мы и увидим.

Конечно, чтобы подтвердить теорию надо дождаться отчета за 1 полугодие, но теоретически этот таргет, особенно с учетом новых покупок очень реален.