№43 за неделю 5-11 августа
Саммари:
🔻Акции: MOEX -1,8% за неделю. Хуже чувствовали ✈Аэрофлот, ⚡ЭН+, 🧑💻Система (-5%). В плюсе – Роснефть, АЛРОСА, Ростелеком, ПИК
👌Облигации: ОФЗ в лице RGBi +2,1%, корп.облигации +0,5%. Настроение в бондах улучшается
🔻Недвижимость -0,1% за неделю и -3,5% за месяц. Реальность после отмены допинга жестока
🔻крипта: Биткоин -0,5%, а глубина провала в середине недели достигала -20%. Надежные инвестиции?
👌Рубль ок: юань ниже 12, доллар по 87, евро 95
А теперь подробно
💵Облигации
Подвели промежуточные итоги портфелей: лучше, чем рыночные бенчмарки, но хуже, чем накопительные счета. Пока что. БИзумный портфель растерял все свое преимущество после дефолта Ники. На будущей неделе обновим 👵Портфель бабули
Почти через месяц после завершения классической льготной ипотеки, недвижимость начала снижения. Месяц – это стандартный статистический лаг: пока зарегистрируют все сделки, пока они будут занесены в базу. Де факто, как закрылось окно льготной ипотеки – так ценам сказали идти вниз
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. Присоединяйтесь!🤝
--
Все логично: еще «вчера» можно было купить по высокой цене, но с низким платежом: 2 объекта через дорогу могли быть с разницей в цене в 30%! Покупая «сегодня» без низкого платежа — дайте пожалуйста, скидочку👻
Вот цены и развернулись. Индекс Дом.Клик (в него входят все построенные объекты Москвы до 30 млн., покупаемые в ипотеку Сбербанка, подробнее) показывает 2 самых сильных недельных снижения за 2 года. Сильнее валилось только в 2022.
Выпуск №42 за 22-28 июля
Событие недели – ключевая ставка. Не страшно 18%. Страшно, что это на долго. И точно без снижения в этом году! Так думает ЦБ и пытается убедить в этом рынок. А мы думаем, что когда экономика заглохнет – стимулировать ее будут низкими ставками
💵Облигации
🌲Сегежа: заместили рублевые облигации юаневыми. Кредитный риск тот же, валютная диверсификация портфеля в подарок
Аренда в Москве выросла на 33%. Студия за 60, двушка за 100+
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами
--
Цены на аренду в Москве и Питере выросли на 33-35% год к году. Причины в следующем:
— рост реальных❗ доходов населения (Росстат оценил их в +5,8% за вычетом инфляции)
— накопленное отставание от цен: квартиры выросли с 2020 года в 1,5-2 раза, а аренда отставала
Выпуск 41 за 15-21 июля
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям — саммари всей недели
---
💵Облигации
ОФЗ продолжили падать и почти достигли 100 пунктов. Мы сосредоточились на глубинных эшелонах ВДО: рассмотрели 15 компаний в наш новый экспериментальный БИзумный портфель
Первый выпуск: РКК, НИКА, Azur Drive, Продкорпорация, Селлер
Второй выпуск: Сибстекло, Трейдберри, Пушкинское, АПРИ, Бэлти Гранд
Третий выпуск: Быстроденьги, Шевченко, Реаторг, Технолизинг, Лайм-Займ
Несмотря на статистику, мы планируем на портфеле ВДО заработать больше, чем на портфеле бабули и внучков, но держать большие суммы там страшно👻
Совпадение низкого рынка недвижимости, ипотечных ставок, рефинансирования, чуточку удачи и везения… Возможно, это ошибка выжившего, ведь повторив это сейчас – результат будет другим. Но это реальный кейс в недвижимости
В двух частях: первая, раскрывающая идею и предпосылки покупки жилья. Вторая про цифры и расчет.
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами
--
2018 год. Цены на недвижимости в стагнации с 2014-15, когда ЦБ резко поднял ключевую ставку и население побежало конвертировать таящие рубли в телевизоры и квартиры. На декабрь 2014-февраль 2015 пришелся пик продаж новостроек. И никакой льготной ипотеки не надо было.
🐾выпуск №40 за неделю 8-14 июля
💵Облигации
Обновили 👵Портфель бабули – решение в ликвидных выпусках с кредитным рейтингом А- и выше, без оферт. Доходность >21%
И 👶Портфель внучков – те же подходы, но с офертами. Доходность 22,9%
Куда ни посмотри – везде рекорды. Но обо всем по порядку
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами
--
Цены
Рост на первичку, рост на вторичку
После окончания льготной ипотеки застройщики поднимают цены. На что они рассчитывают?
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами
---
1 июля закончилась классическая льготная ипотека. У нее спорные достижения, т.к. мы не уверены, что доступность жилья выросла, зато на Youtube появилась каста успешных инвесторов, рекомендующих покупать по 4-5 квартир в кредит. И ладно бы, если рекомендовали в 2020-2021, или даже в 2022. Рекомендуют сейчас, на пике цен. И без возможности продать на вторичке (у покупателя не будет льгот)
По данным РБК, цены выросли на 80% в Москве, и удвоились в Санкт-Петербурге
Фиксируем мысли и факты, чтобы спустя пару месяцев сделать повторный срез рынка
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами
---
Цены
Есть две проекции на цены жилой недвижимости:
— огромный пузырь в первичке, который надула льготная ипотека, и подхватила за собой вторичный рынок
— альтернативный взгляд: даже по графику выше среднегодовой рост цен около 16%. Это всего на пару процентов выше, чем недвижимость в среднем роста за 20 лет (~13%). Где тут пузырь?
За рост цен — инфляция, рост денежной массы
Против — оторванность цен от себестоимости в крупных городах, высокие ставки по ипотеке