‼️⚠️Революционные изменения на китайском рынке

1) Давно не рассматривали китайский рынок, последний раз мы это делали 2 месяца назад (прикрепленный пост). За это время произошли важные и серьезные изменения.

2) Reuters сообщает, что на «истощенном» фондовом рынке Китая появляются новые оттенки капитализма, поскольку компании по распоряжению Пекина выкупают свои акции и выплачивают рекордные дивиденды инвесторам, ожидающим пока слабого восстановления. Инвесторы ‎говорят,‏ ‎что ‎рекордный‏ ‎всплеск‏ ‎выкупа‏ ‎акций ‎и ‎выплат‏ ‎дивидендов ‎знаменует ‎собой‏ ‎культурный ‎сдвиг‏ ‎на‏ ‎рынке, ‎обращая‏ ‎внимание ‎на ‎доходность‏ ‎акций.

3) Джейсон‏ ‎Луи, ‎глава ‎стратегии‏ ‎акций ‎и‏ ‎деривативов ‎Азиатско-Тихоокеанского‏ ‎региона‏ ‎в‏ ‎BNP ‎Paribas, заявил: «Регуляторы ‎и‏ ‎политики‏ ‎Китая ‎пытаются‏ ‎создать ‎культуру ‎доходности‏ ‎акций. Если‏ ‎это ‎удастся‏ ‎успешно ‎реализовать,‏ ‎это‏ ‎изменит ‎структуру‏ ‎рынка ‎капитала».

4) Николас‏ ‎Чуй, ‎управляющий ‎китайским ‎портфелем‏ ‎в ‎Franklin‏ ‎Templeton, заявил: «Китай ‎никогда‏ ‎не‏ ‎был‏ ‎классом ‎активов, ‎приносящим ‎дивиденды,‏ ‎поскольку ‎он‏ ‎всегда ‎рассматривался‏ ‎как‏ ‎ставка,‏ ‎ориентированная ‎на ‎рост‏. ‎Но‏ ‎теперь ‎я ‎думаю,‏ ‎что ‎мы‏ ‎находимся ‎в ‎приятной‏ ‎точке,‏ ‎где ‎есть‏ ‎и ‎рост, ‎и ‎доходность».

( Читать дальше )

‼️⚠️Ухудшение прогнозов по инфляции и курсу доллара

1) Продолжаем тему с ЦБ РФ и вспоминаем картинку с прогнозом курса доллара от Минэкономразвития (прикрепленный пост). Мы с вами говорили, что тенденция очевидна, а также обсуждали, что эти прогнозы будут пересматриваться в сторону увеличения с учётом инфляции.

2) Открываем статью РБК. Опрошенные ЦБ эксперты, ухудшили прогнозы по инфляции и курсу доллара. Если первоначальный консенсус прогноз курса доллара на 2025 год от опрошенных экспертов ЦБ был 102 рубля за доллар, то теперь этот прогноз повышен до 104,7 рублей за 1 доллар. По инфляции прогноз также пересмотрен в сторону ухудшения с 6% до 6,8%.

3) Все наши инвестиционные позиции мы подробно будем обсуждать в грядущем ролике. Валютную позицию ОБЯЗАТЕЛЬНО разберем, ввиду того, что на локальном укреплении рубля отдельные личности начали разгонять тезисы о том, что у нас там якобы убыток. Как всегда, разберем все на цифрах, а также сравним валютную и депозитную доходности на текущий момент времени.

( Читать дальше )

‼️⚠️Инсайды из ЦБ РФ

1) Разброс мнений экспертов и аналитиков очень широкий. Какой же будет ключевая ставка в пятницу? Все очень просто. Открываем ТГ канал ЦБ РФ. Нас интересует нижний абзац: «Чтобы вернуть инфляцию к цели вблизи 4%, необходимо поддерживать жёсткие денежно-кредитные условия продолжительное время ».

2) Читаем внимательно последнюю фразу. Не «ужесточать денежно-кредитные условия», а «поддерживать жёсткие денежно-кредитные условия». Ключевым здесь является слово «поддерживать». Поддерживать — это означает сохранять их на текущем уровне. Когда бизнесу совсем станет плохо, то и вовсе эти условия будут смягчаться, не смотря на инфляцию. Вот вам и ответ по поводу того, какой будет ставка в пятницу.😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

( Читать дальше )

🕯Китай скупает золото рекордными темпами

1) По данным агентства BBG Китай продолжает скупать золото третий месяц подряд несмотря на то, что цены находятся у рекордных отметок.

2) По данным Китайской ассоциации по золоту, на которую ссылается агентство Интерфакс, Китай увеличил резервы золота до рекордных 2279,57 тонны.

3) Подчеркиваем, что агентство Интерфакс и Китайская ассоциация по золоту озвучивают ОФИЦИАЛЬНЫЕ запасы золота в Китае. Примерный размер РЕАЛЬНЫХ резервов золота в Китае мы обсуждали с вами в последнем ролике. По оценкам Goldman Sachs они составляют около 5000 тонн.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

🕯По рублю и валюте

1) По валюте. На данный момент доллар торгуется в районе 97 рублей. Юань торгуется чуть выше 13,24 рубля. 26 декабря мы писали, что приостанавливаем покупку юаневых облигаций и сосредотачиваемся на покупке рынка РФ (прикрепленный пост).

2) Вспоминаем аналитику, которую мы давали в начале декабря прошлого года (прикрепленный скрин). Минэкономразвития прогнозирует среднегодовой курс доллара в 2025 году в районе 96,5 рублей. Прогнозы министерством давались ещё в сентябре. Это тот курс, который устраивает как импортёров, так и экспортеров, с учётом накопленной инфляции он будет пересматриваться в сторону увеличения.

3) На текущий момент, мы фактически подошли вплотную к этой отметке, поэтому в конце месяца скорее всего возобновим покупку валюты, параллельно нарашивая доли в других позициях.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Инфляция в РФ замедляется

1) По вчерашним данным Росстата. Недельная инфляция продолжает замедляться, годовая осталась на прежнем уровне.

2) Сейчас многие топят рынок РФ вниз. В данный момент российские акции растут на внебиржевом рынке. Вы помните, наш основной сценарий был расписан в 20-ых числах декабря — ставку ЦБ РФ не повысит. СВО и инфляция уходят на второй план, ввиду того, что в ЦБ боятся «пережать» со ставкой и окончательно нокаутировать частный бизнес. Сюрпризом будет, если ставку не только сохранят, но ещё и снизят.💪😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Инструкция по подключению брокера Freedom Finance

1) Скачиваем и устанавливаем приложение Freedom Finance (https://play.google.com/store/apps/details?id=global.tradernet.terminal).

2) Проходим регистрацию, оформляем счет Global, проходим процедуру верификации. Для верификации понадобится заграничный паспорт (лицевая сторона) и российский паспорт (страница с пропиской). Проходим опросы в профиле для активации счета.

3) Скачиваем и устанавливаем приложение ЦиFРА банка (https://play.google.com/store/apps/details?id=com.bankffin.portfolio).

4) ВАЖНО!!! В приложении ЦиFРА банка ничего не делаем. Виртуальную карту не открываем!!!

5) Заходим на сайт ЦиFРА банка (https://cifra-bank.ru/open-account/). Заполняем простую форму, выбираем офис для посещения в своем городе и отправляем заявку.

6) Ждем звонка сотрудника ЦиFРА банка. Cообщаем, что нам нужно открыть счет в банке для пополнения брокерского счета Freedom Finance.

7) Приходите в офис с паспортом, сотрудник банка ознакамливает вас с условиями открытия счета (есть платные, есть бесплатные) и открывает счет. Далее, просите сотрудника офиса сделать вам карту инвестора с привязкой к D-счету на Freedom Finance (это накопительный счет).

( Читать дальше )

🕯Восстановление рынка роскоши

1) Вот вам аналитика от агентства Bloomberg по рынку роскоши. Продажи Richemont (швейцарская компания, которая специализируется на производстве и продаже предметов роскоши) подскочили на ‎двузначный ‎процент во время праздников. За три последних месяца 2024 года продажи взлетели на 10%. Аналитик RBC Capital Markets Писал Дадхания отметила, что эти результаты являются сильными.

2) Аналитик ‎Vontobel ‎Жан-Филипп‏ ‎Берчи отмечает, что рынок все еще нестабилен, но он демонстрирует признаки стабилизации. Некоторые компании, обслуживающие богатых, пережили спад в сфере роскоши.

3) Более подробная аналитика по рынку роскоши будет представлена в ролике. Акции Ferrari с учетом стабилизации рынка роскоши являются недооцененными, по сравнению с другими «роскошными» аналогами. Все это мы с вами сравним на конкретных примерах.💪😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Опционы на Ferrari. Ставка на «тяжёлый» люкс

1) Покупаем один опцион колл на Ferrari (NYSE: RACE) со страйком 660 и экспирацией 20 июня. Цена опциона 96$.

2) В полной мере не удалось реализовать то, что задумывалось. Ликвидность по опционам на конец 2025 года оставляет желать лучшего. До июня сидеть не будем, продавать будем до экспирации. Часть аналитики по «тяжёлому» люксу опубликуем здесь, часть представим в ролике.

3) По идее в ИИ гонке, мы участвовать не будем, так как один опцион с дальними страйком и экспирацией стоит несколько тысяч долларов. Для нашего портфеля эти риски существенные. Тем не менее, в грядущем ролике обсудим компанию и аналитику по ИИ сектору.

5) Инструкция, как выйти на рынок США, торговать опционами и американскими акциями, находясь при этом в России, появится чуть позже. Помните об инфраструктурных рисках.

P. S. Итоги. Часть аналитики представим здесь, более подробно все это обсудим в еженедельном обзоре. Чуть позже появится инструкция, как все это дело настроить.

( Читать дальше )