«Роснефть» берет на себя рекордный долг

Российский государственный нефтяной гигант «Роснефть» в этом году в значительной степени заимствовало на внутреннем рынке облигаций для финансирования нефтяных проектов и рефинансирования более ранних долгов, поскольку он отрезан от рынков капитала США и Запада.

Теперь, когда надвигаются новые санкции в отношении России и некоторых российских энергетических проектов, «Роснефть» взяла облигаций самые высокие заимствования за год — рекордную сумму — 17 млрд долларов (1 трлн. Рублей).

«Роснефть» входит в список санкционированных организаций США с 2014 года, так как ее глава Игорь Сечин, близкий союзник Владимира Путина.

Но США теперь изучают дополнительные санкции, в том числе по энергетическим проектам, которые могут еще больше ограничить возможности «Роснефти» по сбору средств.

Согласно расчетам Блумберга, общая сумма выпусков облигаций Роснефти в этом году больше, чем облигаций, выпущенных в 2015 и 2016 годах вместе взятых.

     У России, вероятно, сейчас более сильный интерес, чем Китай, поддерживая режим президента Николя Мадуро, чтобы получить больше доступа к крупным месторождениям сырой нефти в Венесуэле, — сказали в подкомитете по иностранным делам США 13 сентября. Но у Китая больше финансовых рычагов воздействия.

«Основной риск в отношении деятельности России и Китая в Венесуэле в ближайшей перспективе заключается в том, что они будут использовать разворачивающийся кризис, в том числе эффект санкций США, чтобы углубить контроль над ресурсами Венесуэлы и их влияние на страну как политический и военный партнер США», — заметил Р. Эван Эллис, старший научный сотрудник центра Америки по стратегическим и международным исследованиям».

Что касается финансов, то Китай стал главным банкиром Венесуэлы.

В августе 2014 года национальная нефтяная компания Petroleos de Venezuela SA (PDVSA), которая юридически более уязвима для захвата своих глобальных активов, чем правительство, перенесла свои основные банковские отношения для текущих текущих счетов нефти из Banco Espirito Santo, в Португалии, в Китай CITC Bank, сказал Эллис. Кроме того, считается, что правительство Венесуэлы удерживает по меньшей мере часть своих запасов золота в Китае с 2011 года, сказал он.

«Оба действия частично защищают активы Венесуэлы от международно-правовых претензий, но также оказывают влияние Китая на Венесуэлу благодаря тому, как она обрабатывает такие претензии», — сказал Эллис. «Таким образом, по мере того, как международные судебные решения против PDVSA накапливаются в международных судах, китайские финансовые учреждения (с обязательствами, которые они взяли на себя, чтобы следовать правилам международной банковской системы), столкнутся с важными решениями относительно того, как реагировать на судебные претензии в отношении активов».

Китай сейчас оказался в неудовлетворительной позиции, несмотря на свои инвестиции и кредиты, добиться своего предпочтительного результата увеличения производства венесуэльской нефти.
Вместо этого, эта продукция ежегодно сокращается и в 2017 году она падает быстрее из-за плохого обслуживания, недостаточного инвестирования, некомпетентного лидерства в PDVSA и коррупции, — сказал Гарольд Тринкунас, старший научный сотрудник Института международного бизнеса Стэнфордского университета Фримана Спогли Исследования.

Фактически, частичный дефолт

«Снижение добычи нефти в Венесуэле, экономический кризис и трудности с выполнением своих международных финансовых обязательств вынудили китайцев жить с тем, что фактически является частичным дефолтом, включая согласованный мораторий на погашение долга до января 2018 года, чтобы позволить венесуэльцам продавать нефть первоначально предназначенные для доставки в Китай клиентам, которые могут заплатить полную цену, например, Соединенные Штаты », — сказал Тринкунас в своих письменных показаниях.

Хотя китайское правительство не решалось критиковать режим Мадуро открыто, потому что оно могло бы сигнализировать другим экономическим партнерам в развивающемся мире о том, что оно ненадежно, в последние годы китайские банки были гораздо менее подготовлены новыми деньгами, а китайские официальные лица молчали с венесуэльская оппозиция установила основу хороших отношений, независимо от того, каков результат нынешнего кризиса в стране, сказал Тринкунас.

Америка ввела новые санкции в отношении России в начале августа. Они влияют на людей и компании, которые вкладывают определенные суммы в российские трубопроводы для экспорта.
А Европа имеет тесные связи с Россией, когда речь заходит об энергетическом секторе.

Нам нужна более интегрированная Европа, говорит министр экономики Франции.

Санкции США против России в конечном итоге окажут большее влияние на Европу, чем на Москву, сказал в субботу заместитель премьер-министра России.

Америка ввела новые санкции в отношении России в начале августа, основываясь на предыдущих санкциях, направленных на вмешательство в выборы в США в 2016 году, нарушения прав человека, аннексию Крыма и предполагаемую дестабилизацию восточной Украины. 

«Моя оценка заключается в том, что санкции США в конечном итоге приносят больше вреда Европе, чем России, а также в результате наших контр-санкций, которые создают издержки за простой для европейской экономики», — сказал Аркадий Дворкович CNBC в кулуарах форума Ambrosetti в Италии.

Санкции США предполагают возможный отказ России от услуг Европейских компаний. Это может быть интерпретировано как торговая война. Об этом часто говорят Российские чиновники. Отсутствие интереса, основанного на том, чтобы пробовать направлять финансирование внутри страны. Скорее всего, это и есть результат такой реакции правительства.

Несмотря на Европейское недовольство, которое проявлялось не однократно. Можно было удежаться. 

Соединненые штаты америки никак не заинтересованы в программе Северный поток — 2. Тем не менее, Европейцы также осуждают США. Желая, чтобы для развития отношений между Россией и США было меньше преград. А компания по производству труб и продажа их Газпрому двигалась. 

Удивительно, но у самих в настоящее время аналогичные условия финансирования с США. А США теряют долю среди возможностей проявить себя в мировых инвестициях.

                                                          

                                                 
        
Президент Трамп подписал ряд санкций против России, Венесуэлы и Северной Кореи. Считается, что это специально направлено на энергетическую отрасль России. Идея санкций, теоретически, заключается в том, чтобы надавить на правительство и заставить изменить свое поведение. В действительности, санкции США в отношении России, похоже, не имеют желаемого эффекта, и это обычное дело для российского нефти и газа, сообщается в отчете Reuters со ссылкой на некоторых местных инсайдеров отрасли.

Нефтяная промышленность России была целью санкций США с 2014 года с карательными мерами, включая ограничение доступа E&P к иностранным кредиторам, что было основным источником финансирования до присоединения Крыма. 

Теперь самая большая проблема, по мнению Reuters, заключается в том, чтобы найти способ сокращения периода, в течение которого предприятия, базирующиеся в США, смогут поставлять российским энергетическим фирмам финансирование. До 2 августа этот период составлял 90 дней, что давало хэджерам достаточно времени для осуществления торговли, которые предварительно проплачивают груз для покупателя, чтобы держать под контролем ликвидность, объясняют авторы Reuters Катя Голубкова и Глеб Городекин.