комментарии Market Power на форуме

🇺🇸Число первичных заявок на пособие по безработице в Штатах сократилось до 190 тыс.

😔До этого значение составляло 205 тыс. Эксперты ожидали, что оно вырастет до 214 тыс.  

🚀По словам аналитиков Market Power, пока что все говорит о том, что компании снижают зарплаты, но не спешат увольнять людей. Безработица по итогам ноября находилась на минимальном уровне с апреля 2020 года. 

 🔸По всей видимости, даже масштабные сокращения в бигтехах по типу Microsoft или Amazon не сильно повлияли на показатель.

 

👉 MP предупреждал, что будет, если компании США не начнут массовые увольнения 

 

❓Что будет делать ФРС

📊Прогнозная траектория ставки в декабре была повышена. Теперь она выглядит так:

2023 год — 5,1% (4,6% ранее)

2024 год — 4,1% (3,9% ранее)

2025 год — 3,1% (2,9% ранее)

🔸Из-за этого, скорее всего, американскому регулятору придется держать ставку высокой дольше, чем предполагалось в предыдущих прогнозах. Если безработица продолжит оставаться низкой, то траектория может быть пересмотрена еще выше на 2024-2025 годы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚛Сможет ли российский производитель грузовиков обойти конкурентов из Поднебесной?
На прошлой неделе Камаз консолидировал 100% бывшего СП с Daimler (ООО «ДК Рус»). Большого ажиотажа на рынке новость не вызвала, однако аналитики Market Power уверены: в перспективе эта сделка может укрепить лидерские позиции компании.


👎Технологическое отставание
Благоприятная рыночная конъюнктура помогала Камазу в 2022 году: уход европейцев освободил 20-25% рынка. Правда, большую часть заместили китайские грузовики (с января 2022 их доля выросла в 3 раза). Несмотря на это, Камаз тоже смог нарастить продажи за счет классического поколения К-3.

🔸Краткосрочно Камаз будет фокусироваться на грузовиках К3. В ближайший год доля рынка не изменится. Камаз будет продавать нишевые самосвалы и спецтехнику, а китайцы – замещать объемы европейцев. Конкурентные преимущества компании не изменятся, и в 2023-м мы можем увидеть прибыль компании выше, чем в 2022-м.

🔸Однако К3 — морально устаревшая модель. Главное конкурентное преимущество любого грузовика — лидерство по себестоимости перевозки. При прочих равных “китайцы” перевозят на 20% больше груза из-за объема кузова. Следовательно, за один и тот же рейс китайский самосвал заработает больше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер в плюсе
Крупнейший российский банк наконец-то представил отчетность по РСБУ за 2022 год

Сбербанк:
МСар = ₽3 трлн
Р/Е = 2,5

💰Чистый процентный доход за год достиг ₽1,7 трлн (+5% год к году). За последний квартал рост составил ₽176,5 млрд (+20%).
💸Чистый комиссионный доход составил ₽614,8 млрд (+6,2%). За октябрь-декабрь он увеличился на ₽17% — до 67,5 млрд.

⚡️ По итогам года банку удалось выйти в прибыль, которая составила ₽300 млрд (-75% год к году). Последний же квартал стал для Сбера суперприбыльным: ₽125,5 млрд (+40% год к году).


Дела у банка начали налаживаться еще в октябре, когда он вернулся к раскрытию помесячной отчетности по РСБУ


🤑КРЕДИТЫ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Недолив бюджета
Аналитики Market Power провели расчеты и выяснили, получит ли бюджет нефтегазовые сверхдоходы в 2023 году


❓КАК ЧИТАТЬ ТАБЛИЦУ?
Новое бюджетное правило работает таким образом.
🔹Когда бюджет не получает нефтегазовых сверхдоходов, ЦБ начинает продавать валюту (юань) из закромов именно на такую сумму, укрепляя курс рубля.
🔹Когда же эти самые сверхдоходы есть — ЦБ наоборот проводит на них закупки валюты, тем самым ослабляя рубль.
🔹В нашей таблице есть две главные переменные: это объем добычи нефти (горизонтальная шкала Х) и ее стоимость (вертикальная шкала Y).


❓ЧТО БУДЕТ С ОБЪЕМАМИ ДОБЫЧИ?
Зампред правительства РФ Александр Новак, что в объем добычи в 2022 году составлял 10,7 млн баррелей в сутки (+2% год к году).
🔹Управление энергетической информации США (EIA) прогнозирует снижение добычи в России до 9,5 млн баррелей в сутки в 2023 году из-за санкций и ценового потолка, а также грядущего эмбарго на нефтепродукты из РФ.

🚀 Аналитики MP считают, что добыча будет ближе к 10 млн баррелей в сутки. Грядущие ограничения действительно приведут к еще большим перебоям в добыче и экспорте. Проблемы решаемы, но на налаживание схем продаж и расширение теневого флота уйдет время.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Beluga отгружает по полной
Российский производитель алкоголя опубликовал операционные результаты за прошлый год

Beluga Group:
МСар = ₽45,8 млрд
Р/Е = 9

🚛Общие отгрузки продукции за год составили 16,8 млн декалитров (+7%). Отгрузки собственной продукции выросли до 14 млн декалитров (+5,4%), партнерских брендов — до 3 млн декалитров (+14%).

🏪Количество магазинов сети «ВинЛаб» достигло 1350 точек (+35%). Объем продаж вырос на 52%, трафик — на 37%, LfL-продажи — на 8%, средний чек — на 11%.

Напоминаем, что Beluga будет платить дивиденды за 9 месяцев, не пропустите последний день покупки бумаг!


Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок.
Проекты Market Power: promo.marketpower.net/
Купить комикс Market Power: promo.marketpower.net/shop

Информационный партнер: bankiros.ru/?youtube





Авто-репост. Читать в блоге >>>

СПБ Биржа заявила, что планирует завершить 2022 год с прибылью
🧮Как сообщается в отчете, прибыль ожидается несмотря на существенное снижение объема торгов. Темп сокращения доходов СПБ Биржи был ниже темпа снижения объема торгов на площадке.

📈Акции СПБ Биржи (SPBE) после этой новости растут на 9%.

📊В отчете поясняется, что объем сделок за год составил $122 млрд, что на 69% меньше 2021 года. Среднедневной объем – $500 млн (-67%). Всего заключено 115 млн сделок (-67%).

📄Количество активных счетов инвесторов снизилось на 76%, до 191 тыс.

🏆Топ-3 лидеров по объему торгов среди иностранных акций с листингом в США – Tesla (15% от общего объема торгов за год), Nvidia (5%) и Alibaba (3,5%).

🇨🇳По гонконгским бумагам объем сделок по итогам июня-декабря составил 3,8 млрд гонконгских долларов. Всего заключено 802 тыс. сделок. Количество счетов – 61,5 тыс.

🥇Топ-5 лидеров с листингом в Гонконге: Alibaba (35% от общего объема торгов гонконгскими бумагами в прошлом году), JD (8%), Xiaomi (8%), Li Auto (7%) и XPeng (5,5%).

🚀Аналитики Market Power не очень разделяют оптимизм площадки. Да, действительно, в начале прошлого года объемы у площадки были неплохие. Однако не стоит надеяться, что на оборотах 2 полугодия биржа выйдет хотя бы в ноль, не говоря уже о прибыли по итогам 2022-го.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Китайские акции в 2023 году покажут лучший в мире рост
🇨🇳📈Китайские акции в 2023 году покажут лучший в мире рост, считают крупнейшие американские конгломераты

🔹Goldman Sachs, а затем и Morgan Stanley дали бычий прогноз по китайским акциям в 2023 году.
▫️GS уверен, что китайские индексы покажут рост в 15%.
▫️MS считает, что акции поднебесной вырастут на 13%.

🔹Аналитики обоих банков уверены, что рынок сильно недооценивает отказ Китая от жестких локдаунов после трех лет ограничений.

🔹Аналитики MP в свою очередь согласны с этим, но считают, что российским инвесторам нельзя сбрасывать со счетов дополнительные риски инвестирования в активы Поднебесной.

🚀 Китай, если судить по последним решениям властей, готов бросить все силы на восстановление экономики после локдауна. Господдержки жалеть не будут! Плюс после XX съезда компартии исчезли политические распри внутри страны.
🔸Более того, Пекин, кажется, не намерен больше угрожать Тайваню и готов перейти к мирному сотрудничеству. Что уменьшает риск дополнительных санкций со стороны Запада.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фармсинтез подвинул СБЕР
Вчера оборот по акциям Фармсинтеза на Мосбирже был выше, чем по бумагам Сбера. Чтоооо?!

Фармсинтез:
MCap = ₽2 млрд
P/Е = n/a

👀 10 декабря весь рынок затаив дыхание следил, как растут объемы торгов по акциям компании Фармсинтез. В обычное время эти бумаги крайне низколиквидны: в декабре 2022-го в среднем по ней каждый день совершалось около 3 тысяч сделок.

❗️И это была единственная новость о компании Фармсинтез. Ни информации о новых разработках, открытиях, госфинансировании или крупных покупках.

🔹Вчера же по бумаге совершили 122 тысячи сделок на общую сумму ₽3,2 млрд. Для понимания масштаба события нужно знать, что по акциям Сбера (именно «большой зеленый банк» обычно чемпион по объемам торгов) было совершено 57 тысяч сделок на сумму ₽3,3 млрд. Однако это лишь потому, что бумаги Сбера торгуются на вечерней сессии, куда Фармсинтез не допущен. На основной сессии Сбер уступил пальму первенства.

📈 Само собой на этом фоне котировки Фармсинтеза (LIFE) — компании с малой капитализацией и крошечной ликвидностью акций — улетели вверх. На 70%!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌪ЕС согласовал потолок цен на газ
Теперь в Европе он не должен превышать €180 за МВт•ч (около $2000 за тысячу кубометров)

❗️Ограничение начнет действовать с 15 февраля и продлится год. Оно коснется только долгосрочных контрактов. Для спотовой торговли и внебиржевых сделок ограничений нет.

❓Что будет с рынком и российскими экспортерами? Для российских компаний эффект, может быть, будет и вовсе нейтральным, поскольку текущие газовые котировки уже значительно ниже потолка. А пиковые значения, спровоцированные геополитикой и недозаполненностью европейских хранилищ в преддверии зимы, пройдены.

📊Себестоимость продажи СПГ в Европу сегодня — около $350 за тысячу кубометров. Пусть пик котировок уже и миновал, но все равно сейчас на газ просто заоблачные цены, совершенно оторванные от реальности. Они продиктованы внезапным дефицитом и геополитикой. Примерно на этом же уровне стоит и потолок ЕС.

🤫Если бы Евросоюз ввел потолок, скажем, в те же $350 за тысячу «кубов» — вот тогда было бы тревожно. Сейчас же это просто показательное выступление.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌪ЕС согласовал потолок цен на газ
Теперь в Европе он не должен превышать €180 за МВт•ч (около $2000 за тысячу кубометров)

❗️Ограничение начнет действовать с 15 февраля и продлится год. Оно коснется только долгосрочных контрактов. Для спотовой торговли и внебиржевых сделок ограничений нет.

❓Что будет с рынком и российскими экспортерами? Для российских компаний эффект, может быть, будет и вовсе нейтральным, поскольку текущие газовые котировки уже значительно ниже потолка. А пиковые значения, спровоцированные геополитикой и недозаполненностью европейских хранилищ в преддверии зимы, пройдены.

📊Себестоимость продажи СПГ в Европу сегодня — около $350 за тысячу кубометров. Пусть пик котировок уже и миновал, но все равно сейчас на газ просто заоблачные цены, совершенно оторванные от реальности. Они продиктованы внезапным дефицитом и геополитикой. Примерно на этом же уровне стоит и потолок ЕС.

🤫Если бы Евросоюз ввел потолок, скажем, в те же $350 за тысячу «кубов» — вот тогда было бы тревожно. Сейчас же это просто показательное выступление.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Аэрофлота | Крупнейший авиахолдинг страны | Путешествия с Аэрофлотом, Победой и Россией
Аэрофлот – крупнейший авиахолдинг России, которому принадлежит 40% рынка. У Аэрофлота каждый путешественник найдет что-то для себя, ведь в авиахолдинг входят три авиакомпании: премиальный Аэрофлот для перелетов на дальние расстояния, лоукостер Победа и Россия, самолеты которой совершают перелеты по социально-значимым маршрутам.

Государство является главным акционером Аэрофлота, а значит, компания получает необходимую помощь, например – отсрочки по налогам или льготные кредиты.

Несмотря на лидирующую позицию в России, бизнес компании подвержен рискам. Один из главных вопросов, который должен задать себе инвестор перед покупкой акций Аэрофлота: что будет дальше с ценой на топливо для самолетов, и как повлияет геополитический конфликт на бизнес Аэрофлота?
Еще из этого видео ты узнаешь:
0:43 – историю и суть бизнеса Аэрофлота
2:15 – конкурентные преимущества

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый год с удобрениями
В 2022 году Фосагро показывает рекордные результаты. Есть ли еще потенциал для роста прибыли? Какие перспективы у компании в 2023 году? Разбираемся с аналитиками Market Power

Главное изменение для компании в 2023 году — экспортные пошлины. С 1 января государство вводит такие пошлины на удобрения — 23,5% при цене свыше $450 за тонну. На Фосагро это повлияет сильнее, чем на Акрон. Дело в том, что более 70% произведенных удобрений компании приходится на сложные и фосфорные. Они дороже, чем азотные.

Сейчас тонна фосфорных удобрений (DAP/MAP) стоит $875, а тонна азотных (Urea) — $517. С каждой проданной в 2023 году тонны фосфорного удобрения государство заберет $100, а с тонны азотного — $15. Как это отразится на прибыли?Если цены на удобрения останутся на уровнях 2022 года, пошлины отнимут у Фосагро 15% EBITDA.

👉Наш аналитик сравнивает публичных производителей удобрений

А что будет с ценами?
Приведем цитату из исследования Всемирной торговой организации: «Конфликт на Украине, высокая инфляция, сбои в цепочках поставок и глобальный экономический спад повлекли за собой рост цен на удобрения и сельскохозяйственную продукцию».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рубль сбрасывает вес
Рубль начал неделю с падения. Доллар пробил отметку в ₽67, а евро уже торгуется выше ₽71: что происходит и чего ожидать дальше? Разбираемся с аналитиками Market Power

Что давит на рубль?
В первую очередь — ожидание рынком сокращения профицита текущего счета платежного баланса РФ. Экспорт продолжает падать, импорт — восстанавливаться. По данным ЦБ, превышение доходов текущего счета над расходами в ноябре снизилось до $10 млрд. В октябре показатель составлял $18 млрд.

🔸В декабре рынок ждет дальнейшего снижения экспортных доходов России. Ведь львиная их доля формируется от продажи нефти. А с начала декабря цены на нефть Brent упали на 7%, до годового минимума в $80 за баррель, и до сих пор остаются в этом диапазоне.

👉Почему падает Brent?

🔸В свою очередь, скидки покупателям российской нефти Urals возросли из-за западных санкций. По оценке Минфина РФ, средняя цена Urals с 15 ноября по 14 декабря составила $57,5 за баррель против $71,1 месяцем ранее (-19%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На шаг позади
Акционеры Фосагро утвердили выплату дивидендов

💰Размер выплат составит ₽318 на акцию. Дивотсечка — 19 декабря. Но есть нюанс…

🧐Утверждение состоялось еще 8 декабря, но пресс-служба компании опубликовала информацию об этом только сегодня. То есть инвесторы понятия не имели, действительно ли выплатят дивиденды.

😳Казалось бы — теперь-то все решено, можно покупать! Но дело в том, что 19 декабря — это понедельник. А торги на Мосбирже проходят в режиме Т+2, когда расчеты по сделке происходят через два рабочих дня.

🤯И выходит, что для получения дивидендов необходимо было владеть акцией на 15 декабря. То есть… вчера! 🥳Премию «Новаторский подход» мы вручаем компании досрочно.

📉Акции Фосагро (PHOR) сейчас падают на 3%.

🚀По словам аналитиков Market Power, такое случается невероятно редко. Ситуация, безусловно, неприятная и выглядит некрасиво, Однако с точки зрения долгосрочного инвестора ничего страшного не произошло.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Whoosh и Яндекс планируют создать собственные электросамокаты
⚙️В 2024-2025 годах компания Whoosh намерена сделать модель, у которой все компоненты будут локализованы, сообщил глава сервиса Дмитрий Чуйко. Он добавил, что это снизит затраты на перезарядку и ремонт.
👉Буквально вчера компания провела IPO!
🔩Яндекс тоже не остается в стороне. Ведомости узнали, что компания в ближайшее время планирует представить свою модель электросамоката. Сейчас она уже тестируется в Израиле. Стоимость разработки может составить $10–15 млн.
🚀Как считают аналитики Market Power, пока сложно сказать, будет ли успешен такой ход. Все зависит от качества и эффективности. Сейчас все самокаты — и у Whoosh, и у Urent, и у Яндекса — это китайские модели с разной степенью кастомизации. И переплюнуть производителей из Поднебесной может не получиться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Whoosh и Яндекс планируют создать собственные электросамокаты
⚙️В 2024-2025 годах компания Whoosh намерена сделать модель, у которой все компоненты будут локализованы, сообщил глава сервиса Дмитрий Чуйко. Он добавил, что это снизит затраты на перезарядку и ремонт.
👉Буквально вчера компания провела IPO!
🔩Яндекс тоже не остается в стороне. Ведомости узнали, что компания в ближайшее время планирует представить свою модель электросамоката. Сейчас она уже тестируется в Израиле. Стоимость разработки может составить $10–15 млн.
🚀Как считают аналитики Market Power, пока сложно сказать, будет ли успешен такой ход. Все зависит от качества и эффективности. Сейчас все самокаты — и у Whoosh, и у Urent, и у Яндекса — это китайские модели с разной степенью кастомизации. И переплюнуть производителей из Поднебесной может не получиться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российский бизнесмен может попасть под самые жесткие санкции
🖊Как пишет WSJ со ссылкой на источники, уже сегодня власти США могут обновить список SDN, куда войдет сам Владимир Потанин, его Интеррос и приобретенный Росбанк.

⛏При этом Норникель под санкции не подпадет, несмотря на то, что бизнесмен является главой компании и крупнейшим ее бенефициаром.

👉До этого Великобритания тоже вносила Потанина в санкционный список

🚀Как считают аналитики Market Power, в статье СМИ не фигурирует Тинькофф, так что пока что банк, вероятно, не попадет «в опалу».

Почему так?
🔸Вероятнее всего потому, что Потанину принадлежит только 35% банка, тогда как в Росбанке — 95%.
🔸Однако все же звоночек тревожный. Для Тинькофф на горизонте могут появиться проблемы. К примеру, отключение от SWIFT. Да, сейчас банк остается одной из немногих крупных финорганизаций, у которых еще есть доступ к таким операциям.
🔸Норникелю в этом плане вряд ли что-то угрожает. В конце концов, руководящие посты бизнесмен может покинуть. По некоторым данным, металлургическая компания уже прорабатывает этот вопрос.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок.

Информационный партнер: https://t.me/bankirosru
Проекты Market Power
Купить комикс Market Power

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Qiwi займется онлайн-рекламой
Qiwi:
МСар = ₽20 млрд
Р/Е = 2
🖊Как сообщает Forbes, компания намерена приобрести рекламное агентство Realweb. Это первая сделка по слиянию на рекламном рынке в 2022 году. Сумма сделки не раскрывается, однако она находится «в пределах рыночной стоимости».
🔊По словам гендиректора Qiwi Андрея Протопопова, такая покупка поможет диверсифицировать бизнес и выйти на рекламный рынок сразу на лидирующих позициях.
🚀По словам аналитиков Market Power, раньше компания не занималась рекламой, но у нее есть платформа для анализа маркетинговых активностей Flocktory. Приобретение Realweb поможет Qiwi развивать это направление бизнеса. Операционная прибыль Flocktory – ₽100 млн, а RealWeb – в районе ₽500 млн.
🔸Рынок интернет-рекламы в 2021 году был ₽360 млрд, половина из этого — Яндекс. Так что вряд ли Realweb – крупный игрок на этом рынке, скорее речь идет об усилении маркетингового подразделения Qiwi.
🔸Qiwi занимает ниши на рынке, в которых из отечественных игроков мало кто работает. Например, сейчас одно из таких направлений — е-commerce: платежи в интернет-магазинах, онлайн-играх, букмекерских конторах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Мать и дитя | Крупная сеть частной медицины в России | Эксперт по ЭКО, родам и здоровью детей
«Мать и дитя» – один из лидеров на рынке частных медицинских услуг в России. Сеть является признанным экспертом в оказании помощи новорожденным детям и их мамам, а также во всем, что связано с родами. Кроме того, «Мать и дитя» проводит 16 тысяч циклов ЭКО в год, и процент наступления беременности соответствует мировым стандартам.

Половину выручки «Мать и дитя» приносят услуги педиатров, гинекологов и ЭКО. Однако клиника активно развивает и другие направления, такие как терапия, онкология, хирургия.

Несмотря на лидирующую позицию в России, бизнес клиник подвержен рискам. Один из главных вопросов, который должен задать себе инвестор перед покупкой акций «Мать и дитя»: продолжится ли рост спроса на платную медицину, и сохранит ли клиника высокий уровень предоставляемых услуг?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня Русолово проводит сплит акций. Объясняем, что это за процедура и зачем она нужна

❓Как это работает?
🔹Акции некоторых компаний не всегда доступны частникам — дорого стоят. Не по мультипликаторам, а за штуку. В таких случаях многие компании и проводят сплит: дробят акции, увеличивая их количество в обращении.
🔹Независимо от того, как изменяются количество акций и цена, при сплите рыночная капитализация остается неизменной.
❗️Простой пример Допустим, на рынке в обороте находится 1 млн акций компании «Рога и копыта», стоимость которых до сплита составляет $1000.
🔹Чтобы сделать акцию дешевле, вымышленная «Рога и копыта» решает «засплитить» акции в отношении n к 1. Сплит повлиял следующим образом: 🔸количество эмитированных акций увеличилось в n раз,
🔸рыночная цена акции разделилась на n.
🔹Если бы сплит был 5 к 1, то акционеры увидели бы, что вместо одной акции они владеют уже пятью. Правда, каждая из них стоит уже не $1000, а $200. ❓Зачем это нужно компаниям?
🔹Возьмем для примера акции Alphabet, которая в этом году как раз провела сплит 20:1. Раньше ее акции стоили $2,3 тыс. за штуку, и многие инвесторы чисто психологически не могли себе позволить купить одну такую акцию. А вот по $120 за штуку — другой разговор!

Авто-репост. Читать в блоге >>>