комментарии Markitant на форуме

Все отлично у Татнефти.Выбили просто слабые руки.То что сейчас дивами не доплатили доплатят годовыми по МСФО, а возможно и 75-100% будет.Тогда вообще космос.Прибыль и выручка растет на уровне других нефтяников.Стало быть НДПИ не особо то и повлиял на денежные потоки.Долг нулевой в отличии от других нефтянников.Так что избушки всякие и БКСы всякие кошмарящие Татку сльно отсасывают.Держите и не одной бумаги не отдавайте.Важно количество бумаг, а не те циферки что вам там брокер рисует.Ракета не минуема и перехай 800 будет.Все будет зашибись!

Tatneft, прогноз был, что Татнефть можеть потерять 20% EBITDA из-за отмены льгот по НДПИ (источник: finance.rambler.ru/markets/44900238-tatneft-mozhet-okazatsya-v-chisle-naibolee-postradavshih-uchastnikov-otrasli/ ). Но проблема гораздо шире. В Татарстане почти не осталось легкой нефти, а вот запасы сверхвязкой очень велики (до 7 млрд тонн). Именно ростом добычи сверхвязкой нефти Татнефть планировала компенсировать падение добычи легкой. Инициативы правительства делают добычу сверхвязкой нефти убыточной, что лишает Татнефть ресурсной базы и оставляет с практически выработанными месторождениями (типа Ромашкинского). Источник: sntat.ru/news/tatneft-postradaet-radi-nakachki-byudzheta-chem-grozit-otmena-lgot-na-dobychu-sverhvyazkoy-nefti
Проблема настолько серьезна, что по словам президента Татарстана «компания постепенно превращается в обрабатывающее предприятие». Источник: neftegaz.ru/news/neftechim/688091-tatneft-planiruyut-polnostyu-pererabatyvat-dobytuyu-neft/

В прошлом году заложили резервы более чем на 5 млрд, в этом году почти на 5 млрд восстановили. Если учесть этот факт, то разница в показателях по сравнению с прошлым годом не так велика. По сути, если бы не манипуляции с резервами, то прибыль, что в прошлом году, что в этом была бы почти одинаковой (около 3 млрд).

Чистая доходность 3.6% при цене в 73 руб за акцию…

Алексей Беляев, 7-8% за год это хорошо, доходность Индекса Мосбиржи 4,5%. Кроме того 20% это минимум, интрига в том что могут заплатить больше, вероятность этого не велика, но она есть.

Ложка дегтя в бочке меда

www.metalinfo.ru/ru/news/128944 — конкурент ОВК, Рм рейл выпустил новую тележку 25тс, теперь производить инновационные вагоны будут не только овк с уралвагонзаводом, но и рм рейл.А учитывая, что они хотят разрешить и другим производителям бесплатно пользоваться их тележкой, то дела совсем плохи.Глава увз в интервью упоминал, что на рынке имеется профицит, но т.к. на рынке инновационных полувагонов только ОВК и УВЗ, то на двоих им заказов вполне хватит.Но теперь производить новые вагоны на тележке 25тс будут все, собственно нужно затянуть пояса потуже

Foronly, вопрос, в чем выгода для Рм рейл в бесплатной раздаче технологии? Почему у ОВК дела будут плохи, а у Рм рейл станут хороши в этом случае?

Мой любимый магазин. Надо будет прикупить немного акций, чтобы быть в курсе.

Dur, в курсе чего? Насколько ещё упадут его акции? Лично я считаю, что «Дискаунтеры» это единственный драйвер и драйвер неплохой, но пока их вклад невелик, а вот долг велик и ставки растут. Поэтому слегка тревожно.

кто-то сегодня в 16:29 40 млн рублей скинул, как думаете кого-то достала эта бумага или настрой для роста сбивают?

Alexey K., да падающий тренд обычный, нет смысла лезть в эту компанию!
ну банально нет идей

Quincy Wintz, план увеличения EBITDA к 2030 году более чем в два раза?

Добрый день. Кто-нибудь знает как долго продолжится это пике?

eastrunner, даже несмотря на возможный значительный рост долговой нагрузки (из-за участия в строительстве «Восточного полигона») и даже по самому пессимистичному сценарию (долгосрочной программы развития «Россетей») дивиденды ФСК до 2030 года будут постепенно расти от минимума 18,5 миллиардов до 22-23 миллиардов ( www.kommersant.ru/doc/4855431 ), при этом минимальный прогнозный уровень дивидендов (7,5%) превышает дивидендную доходность индекса Мосбиржи, которая за 12 месяцев составляет 4,5%. Поэтому я не верю в значительное снижение этих бумаг, хотя также и не жду значительного роста (впрочем как и у других дивидендных бумаг в условиях роста ставок).
Есть еще не вполне ясный для меня момент, за 2020 год направили на дивиденды 30% прибыли, тогда как по новым правилам госкомпании должны платить 50%. То есть есть шанс значительного повышения дивидендов (и роста курсовой стоимости акций), хотя и не исключено, что власти сделают для ФСК исключение и оставят дивы на прежнем уровне. Тем не менее даже такой теоретический шанс это лучше, чем ничего. Ведь у компаний, которые почти всю прибыль направляют на дивиденды (как МТС) нет такого потенциального апсайда из-за невозможности увеличения доли направляемой на дивиденды прибыли.

📉Башнефть ап в лидерах падения после 3-х дневного ралли

Рост начался после публикации прорывного отчёта за 1 п. 2021 года. Восстановление добычи привело к росту прибыли до  ₽26,618 млрд. руб. 

Сегодня инвесторы решили зафиксировать прибыль. Многие инвесторы не доверяют менеджменту компании и не верят в выплату дивидендов по итогам 2021 года. Напомню, что прогноз дивидендов составляет: 94,39руб. на АО/АП (див. дох. 6.1% и 8.5%)🤔

Обыкновенные акции чувствуют себя намного лучше +0,7%, но там меньше ликвидность и нет ориентира на дивиденды💪 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Ранний, цитата «Многие инвесторы не доверяют менеджменту компании и не верят в выплату дивидендов по итогам 2021 года». Что правда, есть такие? Отпишитесь хоть один тут на форуме! Мне трудно представить, что вот сидит такой инвестор и думает: «Не ВЕРЮ, выплаты дивидендов — это фантастика!» Или бывает такое? Разве не платила регулярно Башнефть обещанный минимум — 25 % от прибыли МСФО? За последние годы при наличии прибыли не заплатили только 1 раз — в 2016 году, да и то по сути выплату просто перенесли на 2017 г., заплатив на акцию фантастические 307.26 руб. Роснефть можно во многом упрекнуть, но только ни в том, что они нарушают устав. Или эти «инвесторы» думают, что Роснефть специально загонит Башню в убытки, чтобы не платить дивиденды? Таким, возможно стоит посещать психиатора, а не биржу, ибо «конспирологам» любые акции лучше не покупать — одно расстройство выйдет, в России можно всегда найти массу поводов для подозрений.
Мне кажется, что уважаемый автор несколько перестарался в сгущении красок.

Где можно задать вопрос по облигациям? Например Систем1р13. Купоны 32,91 раз в полгода, что соответствует 6,6 % годовых к номиналу. Сейчас торгуется за 96,2% от номинала. То есть доходность к текущей стоимости 6,6/0,962 = 6,86% я правильно считаю? Но почему у брокера отображается доходность 8,29% ?????

Денис, я не специалист, но скорее всего брокер отображает доходность не к дате погашения, а к дате оферты. Дата оферты ближе, чем дата погашения, а значит потенциальная доходность облигации стоящей сейчас ниже номинала — будет выше. Кроме того у многих бумаг (в том числе АФК Система БО 001P-13) доходность определена только до момента оферты, а перед офертой может быть изменена, даже уменьшена до нуля.

27,6 млрд. рублей прибыли за полугодие.
178 миллионов акций
Итого 155 рублей на акцию, 25% от 155 рублей — 38,7 руб.

Если в 3-м и 4-м квартале результаты будут не хуже, чем во 2-м, то за год заработают 95 рублей дивидендов на 1 акцию (при «гарантированной» выплате в 25% от прибыли), то есть 9% годовых к текущим ценам префов или 6,8% годовых по обычке.
Возможны и другие сценарии, рост прибыли из-за роста добычи (вполне ожидаемо), снижение прибыли из-за снижения цен на нефть (тоже возможно) и т.д.

В целом меня удивляет разница в цене между обычкой и префами, контрольный пакет у Роснефти, блокпакет у Башкортостана, непонятно, почему префы сильно дешевле обычки, у той же Татнефти такого нет.

Брокер ВТБ больше не позволяет покупать эти облигации. Полный бред! А ведь это же сука не какие-то рога и копыта, а бонды союзного государства. Совсем ЦБ спятил.

Количество разводов в этом году превысило количество браков, 1 ребёнок на семью — текущая норма, чайлфри и прочие гомосеки — как половцы вокруг Киева. Покупать акции компании, нацеленной на сбыт товаров для детей?

Olaf Caldmeer, как раз когда детей мало, расходы на игрушки зашкаливают. Родители ничего не жалеют на единственного ребенка.

Не ожидал, что бумагу так опустят.
Балансовая стоимость одной префки ~3068 руб (https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_nefti_i_gaza/ank_bashneft/itogi_1_kv_2021_g_obval_v_ob_emah_dobychi_nefti_prodolzhaetsya/ ). То есть за 1 рубль просят менее 32 коп. Тем более, что нового негатива не было, наоборот увеличили выплаты по демпферу с мая с 40 до 60 миллиардов (доля Башнефти в нефтепереработке России -8-9%).

Конечно Сургут пр дорогой он должен быть ниже чем 0,5$
Учитывая что дивы в следующем году будут 2,7 рубля чистыми то
Сургут пр 0,48$
или 0,47$
до нового года возможно и 0,45$

Черный Живоглот, ваш прогноз возможен, если рубль будет расти к доллару. Но обычно он так себя не ведет))

Чувствую себя лохом — никак не могу догадаться КТО? и ЗАЧЕМ? тарит Лензолото...

Nautilus, может те же люди, что покупали билеты МММ?

Распродали или закрыли все «точки» роста включая совесть и ракету. Что осталось? Морально устаревшие терминалы? Нокаутированный центробанком платежный сервис? И терминалы и сервис в последние годы испытывают проблемы из-за различных ограничений вводимых государством. Компания сейчас стоит недорого, но в упор не вижу у нее перспектив. Она была третьей после WebMoney и ЮMoney. Вопрос, на каком месте она будет, если Tinkoff Pay наберет обороты?
Я думаю, что если у компании кончились идеи, то надо продаться конкурентам, а не ждать сползания в пропасть.
Забавно, что операции по ликвидации части компании толкают котировки вверх. Как мне кажется — прямая аналогия с Лензолото. Бизнес ликвидируется, а акционеры радуются возможным дивидендам, и не задумываются откуда им браться когда ликвидация завершится.

Алексей aka Markitant, распродали убыточные активы
отвратительно! какой плохой менеджмент!

zzznth, совершенно верно — плохой.
Потому, что потратили кучу времени и денег и получили ничего. Почти все их новые проекты провалились. А то, что не провалилось -Точка, утеряно.

Распродали или закрыли все «точки» роста включая совесть и ракету. Что осталось? Морально устаревшие терминалы? Нокаутированный центробанком платежный сервис? И терминалы и сервис в последние годы испытывают проблемы из-за различных ограничений вводимых государством. Компания сейчас стоит недорого, но в упор не вижу у нее перспектив. Она была третьей после WebMoney и ЮMoney. Вопрос, на каком месте она будет, если Tinkoff Pay наберет обороты?
Я думаю, что если у компании кончились идеи, то надо продаться конкурентам, а не ждать сползания в пропасть.
Забавно, что операции по ликвидации части компании толкают котировки вверх. Как мне кажется — прямая аналогия с Лензолото. Бизнес ликвидируется, а акционеры радуются возможным дивидендам, и не задумываются откуда им браться когда ликвидация завершится.

Алексей aka Markitant, От Точки получили 600 миллионов дивидендов за 3 года. Вложили 2100 те получали доходность около 10% в год грязными. За её продажу ожидают выручить 4950. Если предположить что средние дивы сохраняться на уровне 200 в год то аналогичный доход будет получен через 25 лет (4950/200) с сохранением доли в банке. Но эти деньги кучкой, здесь и сейчас, много больше чем частями в течении четверти века. Понятно что все подробности не известны, но выглядит как хорошая сделка. Если предположить что менеджмент и владельцы Киви знают как на полученной сумме зарабатывать значительно больше, то совсем сказка. А вдруг решат пустить на дивиденды то тоже не беда

Alchemist01, ваша ошибка в том, что вы оцениваете растущий бизнес по дивидендам. Если так считать, то даже Яндекс 4950 млн не стоит))

Несмотря на нашу нелюбовь к госам, ВТБ в моменте кажется привлекательным

Дата инициации: 22.07.2021

ВТБ по мультипликатору P/B стоит в 2 раза дешевле Сбера, по прогнозному мультипликатору имеет потенциал роста 58%, прогнозная дивидендная доходность в 2022 году >11%, ожидаемый рост чистой прибыли в 2021 к доковидному 2019 году +29%. Хороший момент для входа, так как цена на акции ВТБ на 14.2% ниже максимумов за 3 года, в то время как Сбер и Тинькофф находятся вблизи своих хаев.

Банк ВТБ – горячо обсуждаемая в российском инвест-сообществе компания. Наша задача – без предвзятости оценить справедливую стоимость акций и их потенциал роста.

Выручка и скорректированная чистая прибыль компании растут медленно:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кирилл Кузнецов,
цитата «ВТБ по мультипликатору P/B стоит в 2 раза дешевле Сбера»
Это те самые мультипликаторы, где префы оценены по номиналу. Не факт, что эта оценка верна
И если смотреть на P/B, то Банк Санкт-Петербург не оставляет конкурентам ни шанса)).

Цитата «До 2018 года дивидендная политика банка была абсолютно непрозрачной, так как предполагала бо́льшие выплаты по привилегированным акциям, чем по обыкновенным»
Гарантии, что так больше не будет — нет.

Распродали или закрыли все «точки» роста включая совесть и ракету. Что осталось? Морально устаревшие терминалы? Нокаутированный центробанком платежный сервис? И терминалы и сервис в последние годы испытывают проблемы из-за различных ограничений вводимых государством. Компания сейчас стоит недорого, но в упор не вижу у нее перспектив. Она была третьей после WebMoney и ЮMoney. Вопрос, на каком месте она будет, если Tinkoff Pay наберет обороты?
Я думаю, что если у компании кончились идеи, то надо продаться конкурентам, а не ждать сползания в пропасть.
Забавно, что операции по ликвидации части компании толкают котировки вверх. Как мне кажется — прямая аналогия с Лензолото. Бизнес ликвидируется, а акционеры радуются возможным дивидендам, и не задумываются откуда им браться когда ликвидация завершится.

Ну сегодня прям триумф префов над обычкой)

Дмитрий, префы защитные. Там 11 копеек дивидендов по-любому дадут. =)

Value, аж целых 0,55% годовых — вкусняшка))