комментарии Markitant на форуме

Есть вероятность, что ЦБ не согласует новый выпуск акций, его отменят, а «старые» акции вернутся на свой ценовой уровень в 5000 руб? Если есть хотя бы мизерная, тогда продавать их сейчас в несколько раз дешевле — самоубийство. Что вы об этом думаете?

Мне пришла в голову мысль, что вскоре мы можем увидеть интересный феномен. Цена акции упадет примерно в 8 раз, но если выплатят промежуточные дивиденды, то они могут пойти только на старые акции и в этом случае нарисуется двухзначная высокая доходность. Какие-нибудь 5-8% годовых будут выглядеть как 40-64%!)). В этом случае акции легко могут стать инструментом спекуляций. Или такие див. выплаты не возможны, тем более, что весь доп.капитал вложили в новые акции? Что об этом думаете?

RAZB0RKA отчёта РУСАГРО по МСФО 2 квартал 2024. Дела не сахар

t.me/razb0rka/2685

#РУСАГРО

Razb0rka, удивительно, что котировки не снижаются. Я бы прикупил в долгосрок, но ценник до сих пор завышен, есть масса историй дешевле. Русагро при капе в 170 миллиардов, заработало за 1 полугодие 1,7 млрд по МСФО. НоваБев Групп с вдвое меньшей капитализацией (84,8 млрд), у которого тоже не все гладко, заработал за полугодие 5,78 млрд. Правда это РСБУ, поэтому прямое сравнение не совсем корректно, в прошлом году по РСБУ у Новабев прибыль была в 2 раза больше, чем по МСФО. Тем не менее, думаю, что Русагро всё же переоценен. Можно также сравнить компанию с Черкизово, который, будучи ненамного дороже (капа 190 млрд), заработал за полгода намного больше (скорректированная чистая прибыль составила 9,8 млрд рублей).

Nordstream, это всё здорово очень, но хотелось бы видеть отражение этого успеха в котировках акций. А то у банка дела идут, а у миноров нет.

Анатолий Буров, капитализация на текущих — 66,3 млрд, прибыль за полугодие — 15 млрд, то есть p/e 4,42 — дорого, дороже Сбербанка, у которого исторически RОЕ получше будет. Была бы нормально, если бы банк рос быстрее. И вот тут есть вопросы. Банк вроде подрос, но это разовый эффект от денег, привлеченных от IPO. А вот будет рост дальше — большой вопрос. Банк работает в рискованном сегменте, а тут ещё и ЦБ закручивает гайки для охлаждения потребкредитования. Печальные отчёты некоторых МФО тому свидетели.

«Народное» IPO ВТБ оказалось кошмаром, видимо все забыли про разводняк

ИМ, при чём тут ВТБ? И как быть с IPO других банков, например Сбера и Совкомбанка? Тоже разводняк?

❗️Аж руки чешутся купить акции этих двух компаний👏 Недавно мы составляли топ акций, которые выигрывают от высокой ключевой ставки (жесткой ...

Invest Assistance, цитата «Юнипро более эффективный игрок (опер. рентабельность 35%), чем Интер РАО (опер. рентабельность 8,5%)». Если у ИнтерРАО ДПМ платежи почти закончились, у Юнипро крупные платежи по ДПМ закончатся осенью. Поэтому приведенные вами цифры для Юнипро через 2 месяца станут неактуальны.

Потому что выкупают по 129

Юрий Долгополов, не все так просто. В рамках сделки одна акция Росбанка действительно была оценена в 129,4 рубля. Но это не цена выкупа, а оценка при обмене, при этом и цену акций банка Тинькофф для обмена определили в 3423,62 руб, что на 32% дороже текущей цены в 2 579 руб.

Markitant, тогда почему растёт сейчас почти на 10% аж? Непонятно.

Ой, вэй!,

Параллельно ТКС Холдинг сообщил, что 16 августа направил в ЦБ РФ оферту на выкуп остающихся у миноритариев 0,6% (9 млн 211 тыс. 783 акций) Росбанка. Параметры готовящегося предложения пока не раскрыты.

Источник: www.interfax.ru/business/976893

Вот они пишут:«Продать начисленные акции можно будет только спустя 4,5 месяца»
А купить новые акции можно 22/08?

Грядущая тьма, если никто не сможет их продать, то никто не сможет их и купить.

Markitant, материальная выгода покроется какими-то льготами ИИС разве?

Дюша Метелкин, я не юрист, могу чего-то не знать. Но по идее финансовый результат на ИИС оценивают на момент закрытия ИИС. А это значит, что если перевести его на новый тип, то до 30 млн при закрытии будет вычет. Если я ошибаюсь, можете меня поправить. Здравый смысл мне подсказывает, что руководство Новабев, имеющую максимальную юридическую поддержку, вряд бы ли устроило схему, которая на ровном месте подвела бы их под уплату налогов без всякой прибыли.
Кроме того, материальная выгода возникает если человек купил ценные бумаги по цене ниже рыночной. В нашем случае ничего подобного нет. У компании ни появилось ни одного нового рубля, как и у ее акционеров. Просто акций будет больше. Максимум — могут насчитать выгоду, взяв цену новых акций по номиналу — 100 руб.

Markitant, а почему торги то будут заморожены?

Тимофей Мартынов, тут в теме писали, на одну старую выпустят 7 новых акций. Эти новые временно будут иметь другой идентификационный номер. Торгов с ними не будет, так как их выпуск нужно согласовать с ЦБ. Когда согласуют, номер присвоят такой же, как и старым бумагам, после чего торги возобновятся. Насколько я понял, 4,5 месяца это крайний срок, по факту он может быть меньше.

В день объявы вления " допки" акция пошла сильно вверх, но я тогда на аях не продал-ошибка моя. Зато сегодня почти на лоях добрал сперва по ...

Потеряев А.А., да, не будут.

Идея кристально ясная. Пока все боятся повышенных налогов и Lock-Up на 4 месяца, долгосрочные инвесторы могут смело брать бумаги на ИИС.
1. Налоги? На ИИС — не важно! Всегда можно перейти на 3-й тип, если не будет вариантов проще.
2. Lock-Up? Трейдеров он огорчит, но тем, кто раз в год пополняет ИИС, закупается и ждет следующего года — не важно.
3. Акция упала с пиков на 25%, так, что можно продать бумагу, которая упала меньше и переложится. Лично я продал EQMX, который за то же время упал на 13%.
Риски — долг. Ставки растут, а компания активно использует заемные средства (в том числе для открытия новых магазинов). Если долг не ограничить, он начнет давить на прибыль.
Инвестидея: рост числа магазинов, выход Винлаба на IPO.

Виктор П., осталось доказать это. Потому что по умолчанию новые 7 акций будут «доходом из воздуха».
Поэтому проще продать и откупить заново ...

Дюша Метелкин, проще купить на ИИС и перейти на 3-й тип. Там вычет 30 лямов на фин. результат (доход). До закрытия ИИС ничего не начислят, а при закрытии все покроется вычетом.
Я прикупил немного, пока скидка дня))

На чем Белугу то валят?

Тимофей Мартынов, на несколько месяцев будут заморожены торги. Плюс боятся налогов, хотя, имхо, зря, юристы наверняка всё просчитали.

Тимофей Мартынов, те кто понимает, не хотят платить 13% за 7/8 того, чем владеют на данный момент.
О чем менеджмент Белуги думал, делая тако...

Дюша Метелкин, то есть по вашему мнению мажоритарии крупной компании тупые и не понимает, что попадет на налог? Разве непонятно, что юристы там проработали все моменты, прежде, чем осуществлять подобное? Если налог и будет, то его можно избежать (например, как пишут, продав и выкупив акции обратно или как-то еще).

Markitant, про Озоны ты имхо не прав. Я за Озоно не присматриваю, но его минус обусловлен тем, что он много тратит в развитие. Без инвестици...

Smart Bob, просто пора бы уже Озону становится прибыльным. Ставки растут, а деньги от IPO почти закончились. Еще немного и придется делать допку, что вряд ли обрадует акционеров.

Markitant, Мои рассуждения основаны на фактах!
Пруфы на датаинсайт и СимилариВэб
Посещаемость озона летит в космос(как и продажи).
Показате...

Александр Александров, возможно вы и правы. Но мне кажется, что новым владельцам убыточный бизнес Маркета будет не слишком интересен. Это лишь мое предположение и время покажет кто прав. Но участвовать в безумной гонке с Озоном и Сбером, сжигая сотни миллиардов рублей он точно не будет. Просто у него нет таких ресурсов.

Markitant, Какой процент пожилых людей, не буду говорить стариков, открывающих вклады в росбанке и не имеющие смартфона??? Дети / внуки скач...

Марков, это верно. Но есть много одиноких стариков. Много раз таких видел. И в любом случае, закрытые единственного отделения в многомиллионном регионе настораживает. Похоже банк готовят под закрытие, активы в Тинькофф, а от банка останется только пустая оболочка. Иначе в чем смысл?
Пишут, что банк остановил выдачу кредитных карт и потребительских займов (https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11004290 ), в Москве в июле собирались закрыть 5 отделений ( finansist-kras.ru/news/analitics/rosbank-zakroet-kazhdyy-sedmoy-ofis-v-moskve/ ).
Короче, банк еще не успели присоединить к Тинькофф, а он уже ликвидируется.

Росбанку конец. Единственное отделение в Оренбургской области закрывается. www.rosbank.ru/promo-basic/ofis-orenburgskii-obsluzhivaet-klientov-do-21-avgusta/
Стариков, которые сделали в нем вклады, послали на *** (в онлайн). Что делать пожилым людям, у которых нет смартфонов, банк не ответил. Ближайший офис теперь в соседней Башкирии в Салавате. Впрочем надолго ли?
А ведь Сбер клеймили, над пенсионерами, которые делали в нём вклады — смеялись. А оказалось, что действительно Сбер — лучший!

xezdx, потому что корпоративный налог с дивидендов.

Начали разгонять сегодня сразу же после планки в Аше. Видимо, попутно как вторая мутная...

Lenina Street Bets, пусть разгоняют. 31 октября 2024 года заканчивается срок ДПМ ключевой Березовской ГРЭС. Через полгода (в феврале 25) выйдет провальный отчёт за 4 квартал 2024 года и желающие смогут соскрести Юнипро со дна. Впрочем, если магическая цифра 31.10.2024 просочится сквозь зашоренные глаза в мозг инвесторов, слив будет уже осенью.

Георгий Аведиков,
По сберу — никакого 3 места нет. Там был разовый всплеск в 1 ом квартале и начало 2го квартала за счет 50% скидок на това...

Александр Александров, ваши рассуждения не основаны на фактах. Прибыльный WB у вас станет банкротом, а убыточные ЯндексМаркет и Озон займут рынок. Окей, Яндекс профинансирует Маркет за счет других (прибыльных) направлений. Но что будет делать Озон, когда к концу года кончатся деньги? И почему вы думаете, что Сбер, войдя в этот бизнес и заняв, пусть даже 4-е место, вдруг сольет все, хотя у него рекордная прибыль от банка и куча денег? Скорее другие игроки разорятся и достанутся Сберу за долги! И пока одни сливаются (ВК с «Aliexpress Россия»), новые игроки пытаются зайти в этот бизнес (Магнит через купленный «Казань Экспресс»).

И объемы большие. Хмм… может кто-то что-то знает?

xezdx, никто ничего не знает, так как будущее не предопределено. Оно может быть как позитивным (передадут норм. хозяину, выплатят накопленный кэш дивидендами), негативным (передадут условному ИнтерРАО, которая будет платить 25% с текущей прибыли (которая резко уменьшится, так как ДПМ почти закончился), а накопленный кэш закопает в капексы без отдачи или будущее может быть продолжением настоящего, когда собственника нет, дивиденды не платятся. Накопленные деньги вроде есть, но завтра могут уйти в дебиторку условной Роснефти и сгореть в огне инфляции.

Позаимствую картинку у Gegemon с пульса.
Задачка для понедельника: найди наиболее выгодное вложение в IT РФ.

Invvestor, я без всяких картинок взял Яндекс — очевидно, что у самой крупной компании в списке самый большой защитный ров.
Все эти разработчики софта (Астра, Позитив, ДиаСофт, частично СофтЛайн) моментально сдуются, если вдруг уберут санкции на зарубежный софт.
Циан ждет непростая конкуренция со Сберовским ДомКлик и возможно Самолет+. Осилит? Не знаю. У Сбера огромные ресурсы и аудитория. За Самолетом+ — крупнейший и быстрорастущий застройщик.
ВК — убыточная неэффективная помойка. Правильные шаги есть (ВК Видео, магазин RuStore), но в целом просто жесть в плане эффективности. Выглядит как кормушка для чьих-то детишек.
Озон в отличие от ВК хотя бы быстро растёт, но вот денег по некоторым оценкам хватит только до конца года. А что дальше? Занимать под безумные %?
Почти уверен, что некоторые истории будут гораздо прибыльнее Яндекса, но поскольку сейчас отличить их от провальных в будущем сложно, лучше не жадничать и не ставить на зеро.
p.s. Забыл про ХэдХантер, сейчас компания на коне, так как из-за СВО возник дефицит кадров. Но это также означает, что сейчас компания на вершине цикла, то есть после окончания СВО и демобилизации возможен неприятный спад. В общем — это те же риски, что и у разработчиков софта.