🟫New Подкаст #1. За чашкой чая..



🟤 В мире, где финансовые операции напоминают ходы в шахматной партии, компания ЛСР выделяется своими нестандартными решениями. Не каждый день рынок становится свидетелем таких событий, которые переворачивают представление о корпоративной этике и правах миноритарных акционеров. 

🟤 Байбэк: Ход конем или финансовая ловушка? 

Программа обратного выкупа акций ЛСР, которая привела к приобретению около 22% собственных акций, в 2023 году приняла неожиданный оборот. Вместо того чтобы погасить акции или использовать их для покупки конкурентов, компания “подарила” их топ-менеджменту, включая 15% акций, доставшихся главе компании Молчанову. Это решение вызвало волну недовольства среди миноритарных акционеров, ведь они оказались в ущербе от таких действий. 

Судебный процесс, инициированный УК “Арсагера” против ЛСР, завершился неожиданным компромиссом, когда ЛСР выкупила акции у УК по цене, устраивающей последнюю. Однако, интересы остальных миноритарных акционеров остались без внимания.

( Читать дальше )

🔹Докуп: 3815/3700

 🔵 С нашего последнего поста на канале прибыль по $OZON почти 15%. 

 #OZON продолжает инвестировать в удобство и выгоду для покупателей, что стимулирует продажи и повышает лояльность к маркетплейсу.

 🔵 Если посмотреть на отчёт, вышедший 12 февраля:

 • Во втором квартале 2023 года оборот Ozon вырос в 2,2 раза• Компания повысила свой прогноз за полный 2023 год, ожидая увеличения GMV на 80-90%• Активных покупателей стало почти на треть больше• Выручка от рекламной платформы утроилась

🟦 Учитывая текущие тенденции и стратегические шаги Ozon, можно с уверенностью сказать, что компания находится на правильном пути к долгосрочному росту и успеху. Потенциал роста у Озона действительно велик, и это подтверждается текущими финансовыми показателями и стратегическими решениями.

🔹Позиция в долгосрочном портфеле! При проседание будут докупать!

Если понравилось, поставь — 👍

🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥fondflow

( Читать дальше )

🟫№12. Продолжение «Горячего микрофона» от Fond&Flow.Новый гость — Владимир, инвестор, автор множества статей, аналитик SmartLab.



🟫 Отвечаем на вопросы читателей!

 ▪️ Темы:ВТБ — стоит ли брать? Дивиденды Лукойла малы, что делать? Горизонт до 5 лет, продавать ли Озон? Почему рынок падает на каждую негативную новость, даже если эта новость никак его не касается?

 🔴 ВТБ — стоит брать? А если взял, держать? $VTBR

🔵 Моё мнение о ВТБ остаётся негативным по нескольким причинам. Во-первых, банк не проявляет высокую эффективность в своей деятельности. Он часто принимает стратегические решения, которые могут быть направлены на достижение корпоративных целей, но при этом не всегда учитывают интересы миноритарных акционеров или держателей облигаций.

 Кроме того, ВТБ часто использует доп. эмиссии акций для решения своих финансовых проблем. Это может создавать доп. давление на цену и размывать долю существующих акционеров. Более того, банк редко выплачивает значительные дивиденды своим акционерам.

( Читать дальше )

🔻Точка входа: 7300₽🔻 Докуп: 7150/7000₽

 🔴 На прошедшем заседании Совета Директоров компании $LKOH было принято решение рекомендовать выплату дивидендов в размере 498 рублей за 2023 год. С учетом ранее выплаченных дивидендов, общая сумма дивидендов за год может достигнуть 945 рублей на одну акцию. Согласно дивидендной политике Лукойл, не менее 100% скорректированного свободного денежного потока направляется на выплаты. В прошлом году компания выплатила общую сумму дивидендов в размере 694 рублей на акцию.

 🔻Чистая прибыль #LKOH по МСФО, приходящаяся на акционеров, составила 115 триллионов рублей за предыдущий год.

 🔴 Нераспределенные средства могут быть использованы для выкупа акций у нерезидентов, что было объявлено в конце августа. Это решение будет являться значительным позитивным моментом для компании, а стратегия сохранения финансов в высоком приоритете увеличивает вероятность реализации данного шага.

 🔴 В долгосрочной перспективе Лукойл как был сильной компанией так и остался. Фундаментально явно сильно не просел. Считаю, что компания продолжит быть стабильной, возвращающейся к полной выплате дивидендов в размере 100% от свободного денежного потока.

( Читать дальше )

 

Гость — Александр, аналитик и финансовый консультант Финам!

 🟪 Отвечаем на вопросы читателей!Больше интересного 👆

 ▪️ Темы:Магнит — долгосрочно, стоит ли?; Покупка Газпрома!; Брать ли ФосАгро среднесрочно?; Какой потенциал у Позитива?

 🔴 Магнит долгосрочно! $MGNT $FIVE🔵 Анализируя сектор продуктового ритейла, следует отметить, что FIVE традиционно демонстрирует более высокие показатели в сравнении с «Магнитом», особенно в отношении LFL-продаж и темпов роста.Однако, «Магнит» в последнее время выделяется своей способностью выплачивать дивиденды, что может быть привлекательным для инвесторов с дивидендной стратегией. Несмотря на иностранную юрисдикцию FIVE, которая может влиять на скорость возвращения к дивидендным выплатам, «Магнит» может представлять интерес как стабильный дивидендный актив. Если же ваша стратегия не ориентирована на дивиденды, то предпочтение стоит отдать FIVE как более сильному игроку. #MGNT #FIVE

 🔴 Покупать ли Газпром с текущей цены? $GAZP

( Читать дальше )

Всем доброе утро!



 🇺🇲 S&P500 -0,1%

 🇨🇳 CSI 300 -0,7%.

 🇷🇺 IMOEX — 3320. Российский рынок достиг двухлетнего пика, после чего наметилась небольшая коррекция в связи с увеличением объема сделок, который пока можно трактовать как ожидательную позицию большинства инвесторов. $MOEX Биткоин торгуется на уровне 73597 (+0,7%).

 $USDRUB — 91,5₽. Российская валюта находится в консолидации, что связано с уменьшением экспортных поступлений из-за санкций, обязательствами России в рамках ОПЕК+ и предстоящими президентскими выборами.

 Нефть — 84,2$. Нефтяные котировки получили поддержку от позитивной статистики Минэнерго США и ослабления мирового доллара — сейчас цена нефти стоит на уровне 84$.

 🇺🇲 Несмотря на оценку в $2,2 трлн, акции Nvidia всё еще считаются недорогими, по данным Bank of America, завершившего свою работу в среду. Банк подтвердил свою рекомендацию «Покупать» и увеличил целевую цену до $1100 с $925, что открывает потенциал роста на 24% от текущих уровней.

( Читать дальше )

🟩 Магнит!

▪️Докупать: 7200/7000/6750

🟢 Компания $MGNT демонстрирует отличные фундаментальные показатели. В числе прочего, стоит отметить:
• Начало работы службы доставки непосредственно из торговых точек
• Инвестиции в размере 10 миллиардов рублей в распределительный центр в Москве
• Открытие новых магазинов в начале 2024 года – и это только начало!

🟢 Сегодня я хочу обсудить ключевой фактор, способствующий росту стоимости $MGNT – дивиденды.

В предверии выплаты дивидендов за 2023 год и первые 9 месяцев 2024 года, мое отношение исключительно оптимистично.

Я предполагаю, что за 2023 год выплаты составят приблизительно 850-1000 рублей на акцию, а к концу 2024 года – около 400 рублей.

🟢 Таким образом, в течение года акционеры могут рассчитывать на доходность до 1400 рублей на акцию (около 18% от текущей стоимости акции).

Это действительно мощно! Я убежден, что в преддверии дивидендных выплат мы увидим как минимум рост в 10%.

🟢 Ждем финансовый отчет в конце марта, после чего вернёмся к #MGNT заново!

( Читать дальше )

Гость — Александр, аналитик и финансовый консультант Финам!


🟪 Отвечаем на вопросы читателей!

▪️Темы:
Что лучше в долгосрок: Селигдар или Полюс?; ТМК, перспективы и справедливая стоимость!; Стоит ли брать Генетико? Облигации Гарант-Инвест! Большой риск?; GEMC, Европейский медицинский центр!

🔴 Что лучше в долгосрок: Селигдар или Полюс?; $SELG $PLZL
🔵 Если смотреть в долгосрочной перспективе на эти две компании, то мы увидим, что планы по наращиванию добычи золота у компаний достаточно равны.

Себестоимость добычи золота у Полюса 405$, а у Селигдара 555$. Это значит, что
Селигдар при такой разнице всегда будет проигрывать Полюсу в рентабельности, соответственно проигрыш в темпах прироста финансовых показателей. Кроме того, у Селигдара высокая долговая нагрузка. Если цены на золото пойдут вниз, у Селигдара финансовое положение будет гораздо менее устойчивым, чем у Полюса.

Поэтому, Полюс долгосрочно, мне, конечно, больше нравится. Но решать вам! #PLZL #SELG

🔴 ТМК, перспективы и справедливая стоимость! $TRMK

( Читать дальше )

🟥 Яндекс.



🔻Первая цель: 4000₽
🔻Цель на этот год ≈ 4500₽
🔻Докупать: 3540/3390


🔴 Акционеры Нидерландской Yandex N.V. одобрили сделку, правительство РФ ( подкомиссия правительственной компании по контролю за осуществлением иностранных инвестиций ) также дала одобрение — в переезде нет сомнений.

🔴 Сделка по продаже пройдет в два этапа: в первой половине года будет продан контрольный пакет акций $YNDX (около 68%) примерно за 230 млрд руб. в китайских юанях и до 67,8 млн экономических акций Yandex N.V. На втором этапе, примерно через семь недель после первого, покупатель оплатит оставшуюся долю также деньгами и акциями Yandex N.V.

🔴 Yandex N.V. сообщала, что намерена использовать часть выручки от продажи российского бизнеса на финансирование развития бизнеса, но значительная часть будет выплачена оставшимся акционерам, как ожидается, через предложение о выкупе акций.

🟩 Продолжаю держать #YNDX долгосрочно, сейчас точно о фиксации не думаю.
Да, краткосрочно ее могут выбить, для слива хомяков, но фундаментально она выглядит очень привлекательно.

( Читать дальше )

🟪 Продолжение «Горячего микрофона» от InvestMT (mavrodytrade)!Новый гость — Александр, аналитик и финансовый консультант Финам!



▪️Темы:Когда взлетит Газпром?; МТС — среднесрок и долгосрок!; Перспективы КамАЗа!; Софтлайн — хуже других в IT?; Кристалл по текущим?

 🔴 Когда взлетит Газпром? $GAZP🔵 На мой взгляд, не раньше, чем через 2-3 года. Каких-то фундаментальных факторов за то, чтобы Газпром резко переоценился свыше 200 рублей, я в настоящее время не вижу!  Газпром потерял высокомаржинальный европейский рынок и заменить выпавшие доходы ему нечем! Пока он не построит газопровод «Сила Сибири 2», либо не протянет газопроводы куда-то ещё.  У меня в персональном портфеле этой компании нет, ни в долгосрочном, ни в среднесрочном. #GAZP

 🔴 МТС — среднесрок и долгосрок. $MTSS🔵 Лично я смотрю на компанию с осторожностью. Капитал у компании отрицательный, долг растёт. Если они с этим ничего не сделают, то это только вопрос времени, когда дивиденды либо полностью отменят, либо сократят, а это повлечет за собой большую коррекцию акций компании.

( Читать дальше )