ответы на форуме

Роман Лисин,(Советский Союз), Я жду минимум 0.008

MikeK, а сколько от чп они платят по дивполитике?

нищесмьаз, у них все правильно записано. Просто вертят как хотят. Мне пофиг на эти вагоны. Падает и падает. Но биржа тут нам всем обещала с ...

MikeK, да сделали вверх потолок 22%. А вниз лей как хочешь.

нищесмьаз, у них все правильно записано. Просто вертят как хотят. Мне пофиг на эти вагоны. Падает и падает. Но биржа тут нам всем обещала с ...

MikeK, так борются! Вон ТНСэнерго на дилистинг идёт! ЧЕм не борьба? ОВК может после допки тоже дилистинг сделает! Хорошей бумаги на бирже быть не должно!

Степан Грозный, не надо придумывать ерунду про справедливость.

тнс энерго надоело делать переоценку акций
Видимо тнс энерго вместе с цб разработали план)
всеравно эмитент может принять свое обоснованное решение
вот за примером ходить не надо — овк в 10 раз ниже цена акций новых)

А есть у tnse дочки в которых меньше 75% доля?

тнс энерго может взять за точку отсчета
дату начала разгона акций тнс энерго
и за предыдущие 6 месяцев рассчитать среднюю цену
Это было бы справедливо и честно
Тем более спекулянты никогда в суде не отстаивают свои права

Тнс энерго еще не одну новость опубликует

Ну и дискретные аукционы, ограничения по 10%, стоп торги? Где вот это все, мосбиржа ау?

MikeK, может у них бумажка по другим ценам идёт?

Это ж с открытия по 36 рублей падение было на 30%, а у них в базе ОВК может ещё по 300 записан))).., и секретарша мосбиржи такая смотрит, — ммм, на 10 рублей сходили.., сколько это в процентах?.. а, да это как бы всего 3%)) нормальное движение, не лихорадочное)) пойду цветы помою

FEES vs KUBE — спредВот так идея, описанная в августе реализуется по факту.+31% за 2 месяца.+ 2% за счет роста $FEES ФСК Россети+29% за сче...

MikeK, Россети Кубань я бы сказа не крупнейший, а один из многих активов.
Россети Ленэнерго и МОЭСК в реальности крупнее будут …
ну и ФСК (Федеральные сети) по своей прибыли сопоставим со всеми вместе взятыми дочерними региональными сетями, но в рынке он сейчас оценен ниже 0…
rosseti.ru/shareholders-and-investors/share-capital/stocks5/

Слабая отчетность

MikeK, всего то прибыль выросла в 5 раз… :)
в структуре акционеров надо поправить % владения у ФСК Россетей уже 55,23% акций
rosseti.ru/shareholders-and-investors/share-capital/stocks5/

Все таки на рынке сброд и шатание. Ничего не означа...

MikeK, на рынке СБРОД?:) Ну, да. Сброд и шатуны (медведи-шатуны) :)
По идее, ничего панического нет. Не упали даже до уровня 38.2 по Фибо (от годичного роста). А ведь еще есть и уровень Фибо 61.8...
Пока — это лишь обычная волатильность. Типичный случай классического «продавай на фактах». Вот если откатится ниже 50% (от годичного роста) — это уже будет повод закупить попкорн…

МРСК Урала — простая арифметикаФинансовые результаты за полугодие были весьма предсказуемы.
Можно с учетом сезонности предположить следующие...

MikeK, ждем отчет за 9 месяцев? После этого имхо должна бумага пободрее быть

Пермьэнергосбыт. Шлак? Не думаю.#PMSB ПермьэнергосбытЕсли кратко — отличная компания. Прозрачная отчетность, хорошие стандарты корп управлен...

MikeK, обалденный обзор. Будем кайфовать от этих -EV/adjEBITDA ~ 3.2 -P/E 6.8 -P/S 0.25 -ROE ~ 15%. И колбасу в магазине будем покупать за эти же P/E 6.8 -P/S. В рублях зачем что-то считать, рубли — это же не главное. А див доходность 12% — это сколько рублей от какой цены бумаги?

((...))), Да не будут ничего оплачивать. Просто выведут все на SPV и предложат поменяться по справедливости. А если нет, то нет.

MikeK, есть такая идея. Пьянов озвучивал.
такой план сработает, если холдеры — недружественные норезы
но чёт я сомневаюсь в этом, поскольку даже последние из них выскочили из бумаг банка еще в 2018, т.е. после Скрипалей
а вот кинуть «дружественных» так линейно не получится

Ремора, я вроде слежу, но ничего такого не видел. Буду признателен, если дадите ссылку.
Видел, что с 2024 будут списывать уже. Но сами резер...

MikeK, инфа была еще в начале 2023г.… :) на размещении 1 допэмиссии или на годовом отчете за 2022г.
можете поискать в инете. возможно это было сказано в устной форме во время конфы Пьяновым или Костиным.
но я для себя запомнил какие планы у ВТБ на 2024г., куда будут ныкать прибыль от акционеров…

((...))), То есть вы утверждаете, что весь убыток 2022 года ~800млрд. сложился из-за валюты и VTB Europe и VTB Capital? Я думал, что в нем е...

MikeK,
в этом нет противоречий с моей точкой зрения
в условиях отсутствия выплат по купонам кокосов и особенно по перпам (а на последний заплатили даже больше чем на дивы), это будет пампить ценник, поскольку всё что раньше отправляли на % будут теперь отправлять в прибыль. ВТБ ж озадачился проблемой капитала

… А потом ценник снова рухнет, как только выправится баланс для оплаты купонов.
Т.е. позитивная новость для облиганьеров и худая — для акционэров.

правда, я полагаю никто не знает, где будет ценник, когда это случится.
потому что оплату купонов могут откладывать до окончания СВО, а то и дольше.
а оно как-то не спешит заканчиваться и рисует перспективы до 2027-2029 годов

((...))), То есть вы утверждаете, что весь убыток 2022 года ~800млрд. сложился из-за валюты и VTB Europe и VTB Capital? Я думал, что в нем е...

MikeK, Руководство ВТБ ранее писали что создавать резервы под списание замороженные активы будут с 2024г. на протяжении нескольких лет.
на этом как раз еще прибыли урежут с 2024г начиная...

((...))), Спасибо. Возможно я что то упустил, но 1) Какая дырка? Насколько я знаю, в убытке 2022 года помимо прочего: ~500 млрд, это резерв ...

MikeK, на мой взгляд, всё не так, как вы пишите
1.1 Основной убыток был от ОВП, а не от создание резервов
Согласно РСБУ на 1 фев 2022 — Разница между валютными обязательствами и активами — 2 трлн в рублевом эквиваленте, т.е. короткая позиция по доллару у ВТБ накануне СВО составляла 28 млрд долл. Дедолларизация йопто

1.2 списаний заблокированных активов еще не было, кроме VTB Bank Europe и VTB Capital Plc на сумму 230 млрд. Иначе бы, убыток по МСФО был бы гораздо выше заявленных 600 млрд.
Другими словами, убытки от заблокированных активов начнут раскрывать в 2024. а может и позже. Т.е. ЕС по-прежнему крепко держит Костина за «задэ», несмотря на «избавление» от единственного бриллианта в «короне» ВТБ, оставшегося со времен СССР. Как вам такой вариант переориентации на «восток»?

2.1 Они берут не столько «сколько необходимо», а столько сколько есть на рынке. И один из драйверов — это паритет между обычкой и префами. Я об этом уже подобно писал тут smart-lab.ru/blog/868407.php. Если не лень, дочитайте до конца, там сюрпиз про то, почему допка-1 была тригерром для лонга.
2.2 по 2ой допке тут smart-lab.ru/blog/897635.php. Рекомендую к прочтению до конца. Там про будущий триггер для слива

3.1 кроме заблокированных активов у ВТБ есть также и заблокированные обязательства на 180 млрд. Чтоб долго не рассуждать, считайте эти 180 млрд — частью капитала 1го уровня, который по сути отсутствует, несмотря на то, что ЦБ закрывает на это глаза. На сегодня эта сумма составялет грубо 20% от СК. Упс...

3.2 начиная с конца 2020го ВТБ собирал инвесторов, продавая им свои квази-«кокосы» и таким образом, добавил в капитал 360 млрд, из них 250 в Tier1 и остальное в Tier2.
Несмотря на это, начная с июля 2021 банк ежемесячно нарушал надбавку за системную значимость, а накануне е-ЭС-ВЭ-Ö за один лишь явнарь 2022 снизил СК аж на 100млрд. Такое было впервые

В итоге:

Мне непонятно, на чем основано утверждение, что «прибылью прикроют все требования», поскольку только за 2022 год ВТБ показал убытков на сумму всей прибыли за всё время листинга с 2007го, а проблемы никуда не исчезли, ведь Костин на месте...

А дренировать прибыль ВТБ умеет лучше, чем Credit Suisse & Deutsche Bank вместе взятые

P.S.
Если ВТБ вдруг «нарисует» 550-600 млрд прибыли по мсфо за 2023, то я скорее всего пересмотрю некоторые из своих взглядов, но пока что я считаю это событие маловероятным

Андрей, по 2 копейки я бы зашел

MikeK, я бы и по две с полтиной на все плечи взял

В общем если текущие мультипликаторы применить, то да — оценка близка к справедливой. Но надо ведь и опциональную стоимость учитывать.
Мало ...

MikeK, несмотря на толковый вью, жаль отсутствуют цифры.
А цифры такие:
1. до 2022 у ВТБ была дырка в активах на 1.7 трлн.
С момента СВО мы не видели значительных списаний.
2. наращивать капитал у ВТБ получается только через размытие обычки. Но из заявленных 500 млрд им удалось собрать лишь половину .
3. Скорость снижения нормативов регулятивного капитала говорит о том, уже в этом году потребуется НОВАЯ ДОПКА.

Максим, в идеале государству выгодно любыми способами поднять капитализацию до небес и приватизировать свой пакет. Речь не о дивидендах. А п...

MikeK, вряд ли будут приватизировать. Ну, до 50% доли у государства, могут продать бумаг — так это инвесторов надо дивидендами заинтересовать.

Максим, в идеале государству выгодно любыми способами поднять капитализацию до небес и приватизировать свой пакет. Речь не о дивидендах. А п...

MikeK, сейчас то зачем вкачивать капитал по номинальной цене за допку?
Непрозрачная история, я бы на всякий случай держался подальше.
Это не про бизнес история…