Самый простой способ инвестировать в американские акции — это купить биржевой фонд ETF на индекс широкого рынка S&P500. Например, SPDR S&P 500 (SPY). Вкладываясь в портфель такого фонда, вы распределяете свои деньги между 500 компаниями из 10 секторов и получаете широко диверсифицированный портфель.
Начало прошлой недели было противоречивым. В понедельник S&P 500 (SPY) и Dow Jones (DIA) протестировали свои 50-дневные средние EMA(50), в то время, как Nasdaq 100 (QQQ) и Russell 2000 (IWM) росли. Однако уже во вторник SPY и DIA вернулись на средние, и рынок дружно поехал наверх. Помог, как я и предполагала, рост цен на нефть. Отскок в нефти оживил весь рынок и большую часть недели он зеленел. Означает ли это, что мы развернулись и коррекция позади? Давайте смотреть.
В предыдущем обзоре я ставила на рост процентных ставок и разворот рынка наверх. На прошлой неделе случилось и то, и другое. И хотя многие эксперты ожидали падения рынка в случае подъема ставки, графики вновь оказались правы (вот почему важно уметь их читать) и индексы пошли в рост. ФРС повысила ставку на четверть процента и оставила прогноз по числу «хайков» (от англ. hike — «подъем») без изменений. Так что в этом году вероятны еще два повышения.
Из-за празднования президентского дня в США прошлая неделя выдалась короткой. Однако это не помешало индексам по традиции начать неделю с новых максимумов. Но уже в среду на рынок вернулась волатильность (во многом из-за публикации протокола ФРС) и начала падать доходность облигаций ($TNX). А когда доходность трежерис снижается, то цены на них растут. Это самый очевидный сигнал защитных настроений на рынке. Помимо него были и другие сигналы, указывающие на ожидание слабости акций.
Пока Россия сражалась с оливье и боролась с похмельем, Америка вернулась в рабочий ритм и начала торговаться. И хотя первая неделя торгов выдалась короткой, на рынке были события, которые стоят того, чтобы их обсудить. Вот кратко что произошло на прошлой неделе.
Тройка ETFов на основные индексы Dow Jones Industrial Average (DIA), Nasdaq 100 (QQQ), S&P 500 (SPY) обновила свои 52-недельные максимумы. Dow Jones вновь вплотную приблизился к эпохальному уровню 20 000 (см. график в галерее ниже).
До выборов в США осталось чуть больше недели. Интересно, сможет ли их результат вывести рынок из анабиоза или он продолжит ждать, но уже действий от ФРС? Я не знаю, покажет время. А пока тройка индексов (SPY, DIA, QQQ) топчится в диапазоне. При этом скользящие средние — EMA(13), MA (50) и MACD повернуты вниз, а объем растет на падении (см. график в анонсе).
В связи с тем, что в индексе S&P 500 (SPY) за прошедшую неделю мало что изменилось, я решила сделать более общий обзор американского рынка и отметить наиболее интересные события в его секторах и классах активов.
Мои опасения по поводу слабости рынка оправдались: почти всю прошлую неделю американские индексы (SPY, DIA, QQQ) снижались. Хуже всего себя чувствовал Nasdaq 100 (QQQ): его продавили ниже MA(50) и не выпустили из-под EMA(13). Dow Jones Industrial Average (DIA) и S&P 500 (SPY) тоже досталось: оба индекса протестировали сентябрьские минимумы. Причинами осенней хандры на рынке стали:
Мои «прошлонедельные» ожидания импульса не оправдались. Рынок, словно приклеенный, остается в боковике. На редкость в узком боковике. Судите сами: 5, 10, 21-дневные скользящие средние сошлись в одной цене — $215,39, а это происходит не часто. Вся активность на рынке сейчас сводится к ротации внутри секторов — деньги просто перетекают из более слабых групп (XLU, XLB, XLP) в более сильные (XLF, XLE, XLK).
На прошлой неделе случилось то, что так ждали рынки — заседание ФРС. Ставку оставили без изменений, при этом прогноз по ВВП США сократили с ожидавшихся ранее 1,9–2% до 1,7–1,9%. Для акций снижение экономического роста не есть хорошо, однако рынки эту информацию пропустили и до пятницы росли. В пятницу все вернулось на круги своя и индексы (DIA, SPY, QQQ) закрыли свой гэп, развернув двухдневный рост.