Вокруг динамики акций новоиспеченного эмитента – ВсеИнструменты.ру ($VSEH) – знакомая ситуация: наличие недовольных.

😱 На этот раз аллокация всех более или менее удовлетворила, теперь причина другая – акции торгуются аж второй день, и всё еще не дали “иксы” и даже десятки процентов роста не дали. В воздухе витает возмущенное “Как так?!? Зачем мы вкладывались в IPO тогда??”

Вот о последнем и поговорим.

🤷‍♀️ Вот серьезно: а зачем “вы” (абстрактный среднестатистический инвестор) пришли на IPO? Заработать в первый день-два много-много процентов? Да, бывает и такое, конечно.
Но именно “бывает”, а не “обязано быть всегда”!
Ни один эмитент на себя такие умопомрачительные обязательства не берет и никогда не возьмет – просто потому, что не должен этого делать. IPO – это вообще история про другое, не про спекуляции.

Смысл всего процесса совсем в другом – быстрорастущая компания из перспективного и нового для нашего рынка сектора DIY с внушительным послужным списком (достаточно посмотреть, как она росла в последние годы) и стратегией, нацеленной на дальнейшую экспансию, предлагает инвесторам стать частью их истории будущего роста.

( Читать дальше )

Компания объявила об успешном проведении IPO на Мосбирже.
Начало торгов – 05 июля 2024, около 16:00 мск. Тикер $VSEH.

Ключевое, что хочу отметить. Процесс сбора заявок характеризовался высоким спросом со стороны всех категорий инвесторов – книга заявок была переподписана несколько раз по верхней границе, 210 руб/акцию.
Отмечается, что уровень спроса был равномерным по всему заявленному ценовому диапазону.

🔥❗️💥 И тут компания удивила. Даже не так – УДИВИЛА! Менеджмент принял беспрецедентное для нашего рынка решение: определить цену по нижней границе диапазона.

❤️ Т.е. по 200 руб./акцию. Такое решение компания объяснила намерением дать инвесторам еще более существенный апсайд (помните, что собственная оценка компании своей капитализации существенно ниже консенсуса аналитиков?) – дополнительные 5%. А также желанием “обеспечить максимальный позитивный импульс для роста стоимости Компании в самом начале её публичной истории”.

😳 Такого не делал никто… Этим решением менеджмент, помимо уже отмеченного выше, как будто говорит: “Все, что мы заявляли о своих долгосрочных планах, способностях и амбициях – правда. Мы всерьез и надолго. Нам важны наши инвесторы, хотим учесть их интересы. Поэтому с такой уверенностью даем апсайд”.

( Читать дальше )

Появились важные подробности предстоящего IPO ВсеИнструменты.ру.

Итак:

📌 Ценовой диапазон – 200-210 руб\акцию. Это означает, что ВИ оценивают себя в 100-105 млрд руб.
Окончательная цена будет определена по завершении процесса формирования Книги заявок.

📌 Процесс приема заявок будет проходить с 27 июня по 4 июля 2024 года включительно.
Компания допускает возможность завершения процесса формирования Книги раньше указанного срока.

📌 Прогнозируемый срок начала торгов – 5 июля 2024 года

📌 Тикер: $VSEH (ISIN RU000A108K09)

📌 Мажоритарный акционер компании предложит ~12% от величины уставного капитала компании и всех акций, находящихся в обращении.

📌 Известно, что на текущий момент компания уже получила индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и других институциональных инвесторов в объеме свыше 70% от ожидаемого размера предложения.

📌 По результатам IPO крупнейший акционер сохранит за собой контролирующую долю в уставном капитале компании.

📌Free-float после окончания IPO может составить ~12%.

( Читать дальше )

Хорошая новость: ВсеИнструменты.ру (далее – ВИ) объявила о намерении провести IPO в июле 2024 года.

☝️ Новость хороша, как минимум, по двум причинам – радует, что появляется эмитент из нового (для нашей биржи) сегмента рынка, а также то, что компания видится перспективной – крупнейший онлайн-игрок на российском DIY-рынке все-таки.

Вчера посетила Bloggers day компании 😉и вот теперь расскажу, чем она хороша.

👍 Рынок, на котором работает, и который она, по сути, открыла для России. DIY-рынок имеет значительный потенциал: по оценке INFOline, к 2028 году он способен вырасти до 14,7 трлн рублей (с текущих 6,8 трлн рублей – т.е. почти вдвое).

Также рынок характеризуется всё более существенной долей онлайн-потребления. По оценке той же INFOline, до 2028 г. ожидается рост проникновения онлайн-каналов продаж в B2B-сегменте – в 2,2 раза (до 13,2%), а в B2C-сегменте — в 1,7 раза (до 55,6%).

Важно отметить, что доля Топ-3 компаний в России составляет ~15% (🤔на Западе – 40-50%). Это обеспечивает обширные возможности долгосрочного роста за счет фокуса Компании на наиболее растущих сегментах – B2B-клиентах и онлайн-сегменте.

( Читать дальше )