Начнём с главного 💁‍♀️

👉Ценовой диапазон IPO компании «Озон Фармацевтика» составляет ₽30-₽35 за акцию, это соответствует рыночной капитализации от ₽30 млрд до ₽35 млрд без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO.

👉 Участие в IPO будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов, а также для российских институциональных инвесторов.

👉 Сбор заявок начнется сегодня, 11 октября 2024 года, и завершится 16 октября 2024 года.

👉 Ожидается, что торги на Мосбирже начнутся 17 октября под тикером $OZPH.

👉 В рамках IPO действующие акционеры не планируют продавать принадлежащие им акции. Инвесторам будут предложены исключительно акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии в размере до 10% от уставного капитала.

Стоит ли участвовать❓️

🔹️ Исходя из расчетов на основе бизнес-плана компании, справедливый диапазон акционерной стоимости компании до дополнительной эмиссии акций (pre-money), большая часть аналитиков оценили в 80–100 млрд руб., что подразумевает диапазон EV/EBITDA 2024 9,4-11,4х

( Читать дальше )

Да-да, первое предложение — сразу в лоб.
Это две совершенно разные компании, и я надеюсь, вы не будете их путать.

На днях была на конференц-колле и теперь могу всё разложить по полочкам для вас. В большей части поговорим о самой компании, а показатели оставим на потом.

Фарма сложна в понимании и терминологии, но я попробую объяснить основы, т.к. эмитент действительно интересный.

📌«Озон Фармацевтика» — это производитель фармпрепаратов с самым большим в РФ портфелем дженериков.

💊 Дженерики — копия оригинального препарата с идентичным составом действующих веществ.
Другими словами, это 👉 «воспроизведённое лекарственное средство» дешевле оригинала.

Ещё в портфеле есть биосимиляры для борьбы с онкологией и тяжёлыми аутоиммунными заболеваниями.

💊 Биосимиляр − отличается от дженерика тем, что этот лекарственный препарат, содержащий версию зарегистрированного действующего вещества, синтезируется с помощью биотехнологий.
👆 Это уже более сложный процесс создания, тестирования и контроля.

( Читать дальше )