ответы на форуме

Оценка Mail по частям

Выручка Mail Group подразделяется на 4 направления:
Данные за последние 12 мес.

• Реклама в сети – 37,5 млрд. (44%)
• MMO Игры – 22,4 млрд. (26,2%)
• Community IVAS – 17,8 млрд. (20,8%)
• Остальная выручка – 7,7 млрд. (9%)

Community IVAS – выручка от продаж виртуальных сервисов в социальных сетях (подарки, стикеры и т.п.)

📝 Прикинем, какую капитализацию могли бы иметь подразделения, если бы оценивались как конкуренты.
(P/S: Facebook = 10; Twitter = 11, EA = 6,7; Activision Blizzard = 8)

Следовательно, социальные сети у #MAIL могут иметь капитализацию в 550 млрд (по выручке от рекламы и IVAS)

Игровое подразделение может стоить 157 млрд., а остальную выручку оценим в 35 млрд.

📈 При таком грубом расчете, капитализация Mail Group составляет 742 млрд., что практически в 2 раза выше, чем текущая оценка в 447 млрд.

📎 Mail продолжает расширять функционал Вконтакте, что сделает из него суперприложение и увеличит синергию сервисов

Оценка очень грубая, в действительности же, конечно, ВК это не Facebook, а Hustle Castle не GTA 5. Стоит учитывать риски связанные со страной присутствия.

Авто-репост. Читать в блоге <a

href="/blog/663410.php">>>>

Михаил Titov,

функционал Вконтакте ???? ИМХО, а кто им вообще пользуется ?
Там кроме повального спама и взлома страничек больше нет движухи
Все подзабыли уже что такое Одноклассники и ВК… Провел соцопрос среди 2000 подписчиков — «тухляк» сказали 86 %
Кто старое помянет —

Дмитрий, я пользуюсь + недавно туда «русский тик-ток» подвезли

Михаил Titov,
нет ничего хуже чем ждать и догонять

Там должна случится какая то бомбическая революция или ноухау, что бы запустить триггер и заинтересовать пользователей вернуться и остаться в этой соцсети.
Считаю что эти соцсети уже прошли свой пик интереса.

Впрочем та же история и с акциями Мыла
Теперь вы понимате почему Мыло 4-ый месяц подвис в коррекции?

Оценка Mail по частям

Выручка Mail Group подразделяется на 4 направления:
Данные за последние 12 мес.

• Реклама в сети – 37,5 млрд. (44%)
• MMO Игры – 22,4 млрд. (26,2%)
• Community IVAS – 17,8 млрд. (20,8%)
• Остальная выручка – 7,7 млрд. (9%)

Community IVAS – выручка от продаж виртуальных сервисов в социальных сетях (подарки, стикеры и т.п.)

📝 Прикинем, какую капитализацию могли бы иметь подразделения, если бы оценивались как конкуренты.
(P/S: Facebook = 10; Twitter = 11, EA = 6,7; Activision Blizzard = 8)

Следовательно, социальные сети у #MAIL могут иметь капитализацию в 550 млрд (по выручке от рекламы и IVAS)

Игровое подразделение может стоить 157 млрд., а остальную выручку оценим в 35 млрд.

📈 При таком грубом расчете, капитализация Mail Group составляет 742 млрд., что практически в 2 раза выше, чем текущая оценка в 447 млрд.

📎 Mail продолжает расширять функционал Вконтакте, что сделает из него суперприложение и увеличит синергию сервисов

Оценка очень грубая, в действительности же, конечно, ВК это не Facebook, а Hustle Castle не GTA 5. Стоит учитывать риски связанные со страной присутствия.

Авто-репост. Читать в блоге <a

href="/blog/663410.php">>>>

Михаил Titov,

функционал Вконтакте ???? ИМХО, а кто им вообще пользуется ?
Там кроме повального спама и взлома страничек больше нет движухи
Все подзабыли уже что такое Одноклассники и ВК… Провел соцопрос среди 2000 подписчиков — «тухляк» сказали 86 %
Кто старое помянет —

Инсайд о пузыре
ВТБ намекает :)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Михаил Titov, а я то думал, это ёлочная игрушка :)

Ого, никто не тусуется в этой бумаге, пустой форум :(

Компания в 3 квартале утвердила обратный выкуп на $1,5 млрд (больше 100% от капитализации), и уже на 21 октября компания выкупила 10,8 млн. акций на $251 млн.(26% от свободного обращения)

При этом капитализация ~ 1 млрд.
(Forfard P/E ~ 3)

Short Float ~ 50%
Short Ratio ~ 13

Предполагаю, что такой большой объем обратного выкупа и большое количество коротких позиций могут разогнать данную бумагу на закрытиях шортов

Михаил Titov, где инфо о байбэке посмотреть можно

Перед заседанием ОПЕК+ нефтянники снижаются, отыгрывая наиболее вероятный негативный вариант развития событий.

Владимир Граф, не дрейфить, цены на бензин поднимем и похер на опек, 700 заправок под контролем татар

Коммунизму быть!, а еще с 21 года на татке новые налоги, АЗС не помогут

Михаил Titov, новые налоги оплатит население! Долой дешевый бензин, хочим жить как в эвропе!

Выкупят каждую третью акцию, если повезёт, что так попы рвёте?

РоманП., каждую третью, это если очень не повезет. 100% свободное обращение, далеко не все в оферте участвовать будут

Михаил Titov, Есть предположение что 29.9% именно чтобы выкупить у своих и не выставлять оферты остальным.

В котировках видно
Красное сияние –
Это наш Газпром,
Национальное достояние!

Выручка – 1,4 трлн. руб. (-12,5% г/г)
Операционная прибыль – 135 млрд. руб. (-29% г/г)
Чистый убыток – 247 млрд. руб. (прибыль 228 млрд. годом ранее)

Негативно на прибыль повлияла валютная переоценка. Финансовые расходы за период составили 536 млрд. руб. (+228% г/г).

Чистый долг увеличился на 1 295 949 млн. руб., или на 41%, с 3 167 847 млн. руб. по состоянию на 31 декабря 2019 года до 4 463 796 млн. руб.

Выручка от продаж газа совокупно сократилась на 14% до 573 млрд. руб.:

Россия – 134 млрд. руб. (-8% г/г)
СНГ – 63 млрд. руб. (-18% г/г)
Европа и др. – 484 млрд. руб. (-17% г/г)

Падение цен на природный газ в течении текущего года может толкнуть котировки акций на уровни в 15-20% ниже текущих.

Но в светлом будущем нас ждет зеленая энергетика без выбросов. И компромиссный переход к ней обеспечит как раз природный газ, который слабо загрязняет окружающую среду, и в перспективе будет использоваться наряду с возобновляемыми источниками энергии, такими как: ветер, солнце, энергия приливов; потому что не во всех странах будут существовать необходимые условия.

А пока, над Газпромом нависла угроза большого штрафа. За строительство «Северного потока — 2» без согласия польского антимонопольного ведомства, регулятор UOKiK планирует оштрафовать Газпром и его 5-ть соратников, участвующих в строительстве, на сумму в $7,6 млрд., сопоставимую с полугодовалой прибылью Газпрома за 2019 год.

Если штраф будет выплачен или создан резерв для его выплаты, то за 2020 год у Газпрома может быть около нулевая прибыль и соответствующие дивиденды.
Примечательно, что Польша сообщила о своем намерении именно в День рождения нашего Президента, нарвавшись на стишки-садюжки от неравнодушных патриотов:

7 октября Ему ДР отмечали,
Салют запускали, Цирконом назвали!
А Польша забыла про этикет…
Газпром то остался, а ее больше нет.

arinochka1301, Стишки сама придумала?

Михаил Titov, Ага

В следующем году распустят большую часть и прибыль скакнёт. Это просто мноходовочка
Alex666,

вы хотя бы отчет открыли и посмотрели, прежде чем ересь постить

Создание резервов под кредитные убытки — мсфо 9 мес 2019г: 900 млн руб
Создание резервов под кредитные убытки — мсфо 9 мес 2020г: 16 млрд руб

Прибыль — мсфо 9 мес 2019г: 128,0 млрд руб
Прибыль — мсфо 9 мес 2020г: 59,1 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1210&type=4

Разница для Создание резервов всего в 15 млрд руб г/г и особого увеличения прибыли в результаты 9 мес 2020г не принесли.

Марэк, Вы куда-то не туда смотрите. Страница 5: 169 млрд. против 75,5 млрд. годом ранее.

Этот марэк у меня в игноре.
в 17-18, когда бумага явно была в даунтренде, товарищ активно постил за рост втб.
Что тогда, что сейчас, он продолжает демонстрировать полнейшее непонимание фундаментала и отчетности. И учиться не хочет.
Игнор. Однозначно. По самые ягодицы

ШоLo, а я думал он бот

Михаил Titov,
Если бот может даже забегать на мфд, чтобы там обвинять меня в магедоне, то это очень очень продвинутый бот

Убыток акционеров Иркут за 1 п/г МСФО вырос в 11 раз

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Отчет грустный. Стоимость акций российская авиастроительная корпорации падает, убыток растет. Надеюсь, после наладки производства российских комплектующих, рост бумаги станет неизбежен.

Михаил Titov, Пока рост маловероятен. США планируют новые ограничения против 89 китайских и 28 российских компаний, в число которых входит Иркут

Лукойл отчитался за 9 мес.2020

За 3 квартал:
Выручка – 1,4 трлн.руб. (+47% кв/кв)
EBITDA – 202 млрд.руб. (+40% кв/кв)
Свободный денежный поток – 114 млрд.руб. (+356% кв/кв)
Чистая прибыль – 50,4 млрд.руб. (убыток 18,7 млрд.руб. в прошлом квартале)

За 9 месяцев:
Выручка – 4,1 трлн.руб. (-30% г/г)
EBITDA – 497 млрд.руб. (-48% г/г)
Свободный денежный поток – 195 млрд.руб. (-62% г/г)
Чистый убыток – 14,3 млрд.руб. (прибыль 520 млрд. годом ранее)

Компания перекуплена, мультипликатор P/E=33,5 зашкаливает

В числе последствий пандемии для операционных показателей Лукойла:

1) Ограничение добычи по соглашению с ОПЕК+
2) Сокращение добычи газа в Узбекистане, в связи со снижением спроса на узбекский газ со стороны Китая
3) Сокращение объемов переработки, в связи со снижением маржи переработки, по причине падения спроса на нефтепродукты
4) Сокращение объемов реализации моторного топлива на АЗС, в связи со снижением спроса.
5) Копания подтверждает способность сохранить добычу в текущих объемах до 2035 года при цене $40 за баррель, но от новых проектов в таких условиях она отказывается.
6) Финансовые показатели демонстрируют восстановление, но статистика пандемии растет, новые локдауны появляются. Над ОПЕК возникла угроза распада, в случае которого цена на нефть пойдет вниз и потянет за собой показатели Лукойла.
7) Кроме того, с 01.01.2021 исчезнет льгота по НДПИ для сверхвязкой нефти. Лукойл
является одним из крупнейших пользователей данной льготы. Ее исчезновение сильно ударит по прибыли компании и дивидендам.

Михаил Titov, Все отлично, только судить по P/E котировки считаю некорректным.
1. В кризисный год P/E в принципе не помогает прогнозировать что либо...
2. У Лукойла, как у акции с весомым вкладом от дивов, дивы расситываются от FCF.

Михаил П, МРСК Волги может первой попасть в программу консолидации Россетей. Текущая цена делает ее наиболее привлекательной целью. МРСК Волги является самой недооцененной из дочерних компаний Россетей по показателю EV/EBITDA, который составляет 2.17. Это на 34% ниже среднего значения среди аналогов. В случае консолидации акции МРСК Волги могут вырасти более чем в 2 раза.

Михаил Titov, EV/EBITDA считать с точностью до 3-го знака — глупо. У них в прошлом квартале EBITDA около 0, в этом около 1.2. Сколько в следующем будет — неизвестно. По году при оптимистическом сценарии EBITDA будет 5 млрд. При текущей EV имеем EV/EBITDA в районе 4. Можно конечно котировки в 2-3 раза сбить. При 3 коп опять станет самой недооцененной и потенциально сможет вырасти до 6 коп.

Выручка (МСФО) HeadHunter в 3 кв-ле выросла на 7,7% (г/г) до 2,3 млрд. руб.
В российском сегменте выручка выросла на 9,1% и составила 2,2 млрд. руб.
Скорр. EBITDA в отчетном периоде увеличился на 13,2% до 1,3 млрд. руб.
Рентабельность данного показателя показала 56,1%, против 53,5% годом ранее.
Скорректированная чистая прибыль за 3 кв-л выросла на 17% до 856 млн. руб.

Это самая крупная онлайн-рекрутинговая платформа в нашей стране. Среднее дневное количество предлагаемых вакансий около 600 тыс. Кроме России обслуживает еще Белоруссию и Украину

Вторая волна будет снижать количество вакансий, а значит и востребованность услуг данной компании. Потенциал падения значительный.

IPO компании состоялось в кризис. Статистика показывает, что большинство таких компаний через некоторое время оказываются ниже уровня размещения.

Запланированный на 4-й квартал вторичный листинг на Мосбирже может не принести желаемых результатов.

Михаил Titov, а с какой целью вторичный листинг хотят сделать?

Убыток за 9 мес.2020 по МСФО составил 62 млн.руб, против прибыли 131 млн.руб. годом ранее. Выручка уменьшилась на 3,4%, до 4,9 млрд.руб, против 5,1 млрд.руб. годом ранее.

Компания переоценена и низкорентабельна, потенциал роста — минус 60%, P/E – 23,3; P/B – 0,44; ROA – 1,43.

Основной мажоритарий — ПАО «Россети».

ТРК относится к защитному сектору, демонстрируя долгосрочный боковичок.

Перспективные направления:
ТРК занимается цифровизацией своих обьектов в Томской области. Подстанции «Аэропорт» и «Подгорное» уже в 2021 году закончат модернизацию и станут управляемыми в реальном режиме времени, то есть о любой аварии диспетчеру станет известно мгновенно. Многие аварии будут устраняться дистанционно и почти мгновенно, что уменьшит трудозатраты и сократит расходы на эксплуатацию, повысит технические возможности и эффективность мощностей.

Lenskay, А большие мощности?

Михаил Titov, У нее 137 подстанций, все в Томской области, обеспечивают территорию, на которой проживает около 1 млн. человек.

В ближайшее время МОЭСК может стать единоличным поставщиком электросетевых услуг в Москве и МО.

Михаил Titov, Вы забыли упомянуть ОЭК, которая занимает половину электросетевого рынка Москвы. Вот если её удастся со временем консолидировать, то ради такого и допэмиссии акций не жалко.

МКБ опубликовал финансовый отчет по МСФО за 9 месяцев 2020 года
Чистая прибыль составила 17,1 млрд. рублей, что на 43,9% выше, чем за аналогичный период 2019 года.
За 3 квартал МКБ получил чистую прибыль в размере 7,98 млрд. руб. против 9,7 млрд. руб. годом ранее.
Прибыль до налогообложения достигла 21,92 млрд рублей по сравнению с 14,45 млрд. рублей (Выросла в 1,5 раза).
Чистый процентный доход банка вырос до 42,5 млрд. руб., увеличившись на треть в сравнении с аналогичным промежутком времени в 2019 года – 32,1 млрд. руб.
Операционный доходы составили 37,6 млрд. руб, что почти на четверть больше, чем годом ранее – 30,2 млрд. рублей.
Средства на счетах увеличились до 1,4 трлн.руб. (+10%). За 9 мес. кредитный портфель вырос до 1 трлн.руб. (+22%). Недавно МКБ открыл: для “Россети Московский регион" кредит в размере 3 млрд.руб., “Норникелю” – 10 млрд.руб., «Металлоинвесту» — 7 млрд.руб., для «Россети Ленэнерго» кредитную линию в размере 5 млрд. руб. на инвестиционную программу
Доля просроченных кредитов сократилась до 3,1% (-14%). В 3 квартале суд утвердил взыскание с Марийского НПЗ $39,3 млн долга по кредиту от МКБ.
Активы увеличились на 21,8%, до 2,95 трлн.руб., капитал за 9 мес. вырос на 6,2%, до 322 млрд.руб.
Сведения о мажоритарных акционерах: 56,1% — ООО «Концерн «РОССИУМ»; 7,5% — УК «РЕГИОНФИНАНСРЕСУРС»; 6,6% — ИК Алгоритм
Согласно дивидендной политике банка на выплаты дивидендов направляется не менее 10% от чистой прибыли Банка, на основе отчетности по РСБУ. Но решение о выплате дивидендов за 2020 до сих пор не принималось.
Недавно принято решение об увеличении уставного капитала на 12% за счет дополнительной эмиссии на 3,6 млрд.руб, путем размещения дополнительных обыкновенных акций в количестве 3,6 млрд. штук стоимостью 1 руб. за 1 акцию.
МКБ привлекает клиентов выгодными процентами по вкладам. Например, Накопительный счёт — 5,5% годовых.
Международное рейтинговое агентство «Fitch Ratings» оценивает долгосрочный рейтинг дефолта МКБ на уровне «BB». Прогноз по рейтингу, несмотря на улучшение качества активов банка, все еще остается негативным, на фоне сложной экономической обстановки.

Михаил Titov, Все хорошо, только дивы мизерные платят((

Николай, ну с доп эмиссией будут еще хуже

Михаил Titov, Цена допки известна?

МКБ опубликовал финансовый отчет по МСФО за 9 месяцев 2020 года
Чистая прибыль составила 17,1 млрд. рублей, что на 43,9% выше, чем за аналогичный период 2019 года.
За 3 квартал МКБ получил чистую прибыль в размере 7,98 млрд. руб. против 9,7 млрд. руб. годом ранее.
Прибыль до налогообложения достигла 21,92 млрд рублей по сравнению с 14,45 млрд. рублей (Выросла в 1,5 раза).
Чистый процентный доход банка вырос до 42,5 млрд. руб., увеличившись на треть в сравнении с аналогичным промежутком времени в 2019 года – 32,1 млрд. руб.
Операционный доходы составили 37,6 млрд. руб, что почти на четверть больше, чем годом ранее – 30,2 млрд. рублей.
Средства на счетах увеличились до 1,4 трлн.руб. (+10%). За 9 мес. кредитный портфель вырос до 1 трлн.руб. (+22%). Недавно МКБ открыл: для “Россети Московский регион" кредит в размере 3 млрд.руб., “Норникелю” – 10 млрд.руб., «Металлоинвесту» — 7 млрд.руб., для «Россети Ленэнерго» кредитную линию в размере 5 млрд. руб. на инвестиционную программу
Доля просроченных кредитов сократилась до 3,1% (-14%). В 3 квартале суд утвердил взыскание с Марийского НПЗ $39,3 млн долга по кредиту от МКБ.
Активы увеличились на 21,8%, до 2,95 трлн.руб., капитал за 9 мес. вырос на 6,2%, до 322 млрд.руб.
Сведения о мажоритарных акционерах: 56,1% — ООО «Концерн «РОССИУМ»; 7,5% — УК «РЕГИОНФИНАНСРЕСУРС»; 6,6% — ИК Алгоритм
Согласно дивидендной политике банка на выплаты дивидендов направляется не менее 10% от чистой прибыли Банка, на основе отчетности по РСБУ. Но решение о выплате дивидендов за 2020 до сих пор не принималось.
Недавно принято решение об увеличении уставного капитала на 12% за счет дополнительной эмиссии на 3,6 млрд.руб, путем размещения дополнительных обыкновенных акций в количестве 3,6 млрд. штук стоимостью 1 руб. за 1 акцию.
МКБ привлекает клиентов выгодными процентами по вкладам. Например, Накопительный счёт — 5,5% годовых.
Международное рейтинговое агентство «Fitch Ratings» оценивает долгосрочный рейтинг дефолта МКБ на уровне «BB». Прогноз по рейтингу, несмотря на улучшение качества активов банка, все еще остается негативным, на фоне сложной экономической обстановки.

Михаил Titov, Все хорошо, только дивы мизерные платят((

Выручка за 9 мес.2020 упала на 6,3%, до 94,3 млрд.руб. Убыток составил 518 млн.руб. Операционные расходы упали на 3,3%, до 92,9 млрд.руб. EBITDA 13,65 млрд.руб. Но настроение инвесторов позитивное, бумаги продолжают рост.

Михаил Titov, да, сезонность помогает выглядеть достойно. У них упор на новые технологии, которые в будущем сделают компанию ещё сильнее

Ого, никто не тусуется в этой бумаге, пустой форум :(

Компания в 3 квартале утвердила обратный выкуп на $1,5 млрд (больше 100% от капитализации), и уже на 21 октября компания выкупила 10,8 млн. акций на $251 млн.(26% от свободного обращения)

При этом капитализация ~ 1 млрд.
(Forfard P/E ~ 3)

Short Float ~ 50%
Short Ratio ~ 13

Предполагаю, что такой большой объем обратного выкупа и большое количество коротких позиций могут разогнать данную бумагу на закрытиях шортов

Михаил Titov, При Чп 300 млн. стоит 1 ярд компания. А с чем связано? Судя по описанию, кабельное телевидение — это прошлый век. Сейчас время интернета, компов…

TATN, ну хватит уже. Полно тебе. Подурачилась и будет. Давай поднимайся!

Echelon, на чем?)

Михаил Titov, на моем страхе дяди Коли))

Дополнительная эмиссия акций Аэрофлот | Перспективы инвестиций в акции Аэрофлота

Про дополнительную эмиссию в 1,7 млрд. акций (размытие долей акционеров на 62%) и про то как на FPO компанию продали по «156 рублей»

До доп. эмиссии 1.06 млрд акций * 60 руб/акцию = 63,6 млрд капитализации (цена всей компании)
После 2,76 млрд. акций * 60 руб/акцию = 165,6 млрд капитализаций.

До доп. эмиссии 165 млрд. капитализации соответствовало 156 рублям за акцию. ( 156*1,06 ~ 165 млрд.)

Кто держит аэрофлот, напишите, почему вы готовы держать компанию, цена на которую находится почти в районах исторических максимумов и больше чем в спокойный 2019 год, при этом компания почти остановлена из-за коронакризиса. Про доп. эмиссию было известно еще несколько месяцев назад.

P.S. капитализация в 60-80 млрд. по которой торговалась компания до допки, сейчас соответствует 20-30 рублям за акцию. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Михаил Titov, добрый вечер! Подскажите пожалуйста Они уже озвучили цену по допэмиссии Котор, участвую с 17 августа ,? Они же им не предлогали ничего? Как это понимать, цена на рынке и для участвующ, 60р