1. Оборонка и те, кто сидят на цепочках поставок.
По оборонке трудно сказать, какие акции покупать, т.к. компании перешли на военные рельсы и стали непубличными. Более того, оборонзаказ, цены и прибыль этих компаний сейчас контролируются подразделениями Белоусова. Тут трудно понять или ожидать роста или дивидендов. Ок, туман войны.
А что по цепочкам поставок? Там тоже все понятно. Мелкие конторы для серого импорта на бирже не торгуются. Кто, что, для чего и сколько поставляет не декларируется, т.к. это выдает потенциал обороноспособности страны. Наши в этом хорошо проработали, в отличии от партнеров, молодцы. Ок.
Тогда возьмем понятных черных металлургов. Нужна сталь для танков. Считаем: Вес условного т90=46.5, ок, 50 тн. Стали до 2/3 по весу. Производство до 1000 в год. Итого 33 тыс.тн. Умножим на 2, т.к. кроме танков есть еще много чего, итого 67 тыс.тн. в год(!). Каждый из трех черных производит по 100 тыс.тн. в месяц. Т.е. ВПК у них закрывает всего 1.8%. Металлурги не выиграют.
Однако, итого по ВПК все хорошо. Любые нерыночные средства от государства, ради выполнения планов. Но эта сфера не биржевая.

( Читать дальше )

Пока рынок потихоньку валится, я таки решил вложиться в ИТ. Причина такого решения проста и очевидна — ИТ компании всегда будут получать прибыль. Откуда я это знаю? Я сам в ИТ с 1998 г., не в кружок юный программист ходил, а именно в бизнесе. Я изнутри знаю как формируется ценообразование на внедрение ПО, и она никак не связана с затратами. Причем за одну и туже цену можно получить ПО разной глубины и качества. С маржой 10-50% в этой сфере никто не работает, интересуют кратные заработки.
Тут мне могут возразить участники этого процесса, мол вы все врети, мол мы тут с утра до вечера пашем, прибыль 20%, а все остальное вендор забирает… Так вендор один раз вложился в свое ПО и окупил его в первом же проекте. Теперь продал 1000 копий по себестоимости дискеты, отжал всю маржу на себя, а вы внедряйте. И никогда вендор свою структуру выручки и себестоимости не раскроет. Косты в ИТ режутся на раз.

Рациональной цены в ИТ нет. Цену назначают исходя из того, сколько можно с заказчика получить, откатив ЛПР заказчика 10% из этой суммы.

( Читать дальше )

Несколько наблюдений:

1. После пандемии много программистов осталось работать на удаленке и в офис не вернулись.

2. Москва (и др.центры) пылесосит программистов из регинов. С начала 2021 из ИТ отделов одного крупного производителя уволилось до 30% специалистов. До пандемии такого не было.

3. Оракл ведет крупный проект в другом крупном предприятии, на глазок имеет текучку до 10% в квартал. Специалисты просто уходят на другие проекты. Вместо ораклоидов Оракл выставляет программиста 1С например, который оракл видит первый раз и это считается нормально.
Кроме того, любое элементарно изменение в системе с трудозатратами 1 человеко-час автоматом расценивается 1 млн.р. для заказчика. 

Выводы:

1. Такое положение сложилось из-за роста зоопарков экосистем крупных игроков (Сбер, МТС, Яндекс, ...) при ограниченном предложении программистов на рынке труда.

2. Рост зарплат приведет к росту стоимости ИТ сервисов и систем, т.к. ЗП существенная составляющая в затратах.

3. Даже если сейчас ВУЗы и учебные заведения увеличат количество мест, и студенты этих специальностей увеличат число абитуриентов, то ситуация на рынке труда исправится только лет через 5.