Акции Банка Возрождения подорожали на +40% с 25/05/2015 года. Тема в следующем: 25 мая выходит статья в РБК о планах акционера Абсолют Банка НПФ Благосостояние и акционеров Возрождения Отара Маргания и Татьяны Орловой (дочь основателя банка Возрождение) провести слияние Абсолют Банка и Банка Возрождение. 
В случае успешного слияния получалась бы следующая целевая модель:

капитал объединенного банка превысит 50 млрд руб. «Возрождение» и Абсолют банк вошли в программу докапитализации через ОФЗ и могут получить в совокупности более 10 млрд, а в 2017 году новый банк может войти в топ-15 по капиталу. Эффект от объединения может достигнуть 3–4 млрд руб. за счет экономии на издержках и удешевления фондирования. 

сделка планировалась не денежной. слияние должно было произойти на базе Банка Возрождение, но контроль бы получали над объединённым банком акционеры Абсолют Банка.

( Читать дальше )

Сегодня банк Возрождение отчитался за 1-е полугодие 2013 года. Текущая капитализация банка составляет 9 195 546 666 рублей или $277 124 545. Цена «обычки» 380 рублей, цена «префов» 132,13 рублей. С момента моего последнего поста о Возрождении (http://smart-lab.ru/blog/111225.php) капитализация банка снизилась на 24%.
В прошлом посте я писал, что меня настораживает рост кредитного портфеля банка крупному бизнесу, т.к. это раньше было не свойственно банку. Поэтому, сразу смотрю, как обстоят дела в этом сегменте. Здесь продолжается рост в абсолютных цифрах. Темп роста 14%. На 30/06/2013 объём таких кредитов составил 50,8 мрлд рублей.

Рисунок Структура кредитного портфеля банка Возрождение по типу клиентов
 
Доля таких кредитов в кредитном портфеле тоже чуть подросла и это несколько противоречит стратегии банка. По итогам года нужно будет обязательно сравнить качество — уровень просрочки по этим типам кредитов и сравнить с другими типами кредитов.


( Читать дальше )

Позавчера отчитался банк «Возрождение». Компания из портфеля, считаю необходимым проанализировать отчётность за 2012 год.
На закрытии 28/03/2013, на ММВБ банк «Возрождение» стоил 12 096 180 000 рублей или $389 395 441 Цена о.а. – 502 рубля, цена п.а. – 134,68 рублей. С начала года «обычка» подешевела на 7,4%
Рост активов составил 14%. Балансовая стоимость активов 209 млрд рублей. Рост активов хуже сектора (сектор +18,9%). Рост чистых кредитов так же 14%. Балансовая стоимость чистых кредитов 141,7 млрд рублей.  Это тоже хуже сектора (темп роста кредитов небанковским организациям 14,4%, рост кредитов физическим лица 38,8%)
Рисунок Темп роста кредитования банка Возрождение




Рост капитала составил 12%. Балансовая стоимость капитала 20 млрд рублей. Обеспечен ростом нераспределённой прибыли  на 2,3 млрд и переоценкой фонда ц.б. на продажу на 0,028 млрд.


( Читать дальше )

Сегодня вся Европа распродаёт банки. Borsa Italiana приостановила торги акциями итальянских банков сегодня. Досталось всем известным итальянским банкам: Unicredit Spa, Intesa San Paolo Spa, Banca Monte dei Paschi di Siena Spa, Banco Popolare. 


( Читать дальше )