Инвесторы считают практически неизбежным то, что Федеральная резервная система США снизит процентные ставки на четверть процентного пункта на заседании 17-18 декабря, при этом больше внимания будет уделено новым экономическим прогнозам, которые будут опубликованы вместе с решением.

Эти прогнозы будут включать обновлённую информацию о том, насколько, по мнению представителей ФРС, они будут снижать ставки в 2025 году и, возможно, в 2026 году. При этом будут учитываться данные, свидетельствующие о более высокой, чем ожидалось, инфляции, здоровом рынке труда, результатах выборов в США, которые могут изменить ситуацию в мировой торговле и иммиграции, а также сохраняющиеся геополитические риски.

Учитывая, что нужно многое оценить, множество новых рисков и большую неопределённость, многие аналитики ожидают, что коллективное послание центрального банка в заявлении о денежно-кредитной политике в среду, пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла после заседания и обновлённые прогнозы будут в некоторой степени «ястребиными» —ФРС, возможно, приблизится к точке, в которой прекратит снижение ставок, или, по крайней мере, будет очень неохотно брать на себя обязательства по дальнейшему снижению стоимости заимствований, как это было всего несколько месяцев назад.

( Читать дальше )

С момента выборов в прошлом месяце инвесторы вложили почти 140 миллиардов долларов в фонды акций США, поскольку трейдеры сделали ставку на то, что администрация Дональда Трампа проведёт масштабное снижение налогов и реформы, которые пойдут на пользу корпоративной Америке.

Согласно данным поставщика информации EPFR, с момента победы Трампа 5 ноября в фонды акций США поступило 139,5 млрд долларов. Из-за ажиотажного спроса ноябрь стал самымактивным месяцем по притоку средств с 2000 года.

Поток новых денег помог основнымфондовым индексам США достичь ряда рекордных максимумов, а трейдеры отмахнулись от опасений, что такие политические предложения, как повсеместное повышение тарифов, могут привести к росту инфляции и поставить под угрозу планы Федеральной резервной системы по дальнейшему снижению процентных ставок.

Индекс S&P 500, главный барометр фондового рынка Уолл-стрит, вырос на 5,3% с момента выборов, увеличив свой рост в этом году до 28%. Акции небольших компаний, которые считаются более чувствительными к колебаниям в экономике США, после выборов показали ещё более высокие результаты: индекс Russell 2000 на прошлой неделе впервые за три года достиг рекордного уровня.

( Читать дальше )

Администрация Байдена ввела новые ограничения на доступ Китая к жизненно важным компонентам для производства микросхем и искусственного интеллекта, усилив кампанию по сдерживанию технологических амбиций Пекина.

Министерство торговли ввело дополнительные ограничения на продажу высокопроизводительной памяти и оборудования для производства микросхем, в том числе произведённого американскими компаниями на зарубежных предприятиях. Оно также внесло в чёрный список ещё 140 китайских организаций, которых обвинило в действиях от имени Пекина, хотя в первоначальном заявлении не назвало их.

Цель администрации, основанная на многолетних торговых ограничениях, состоит в том, чтобы замедлить развитие передовых полупроводников и систем искусственного интеллекта в Китае, которые могут помочь его вооружённым силам. По словам представителя США, новые санкции и дополнения к списку организаций будут подробно описаны позднее в понедельник.

www.bloomberg.com/news/articles/2024-12-02/us-tightens-curbs-on-china-s-access-to-ai-memory-and-chips-tools?srnd=homepage-europe

Завтра в США отмечается день благодарения, в связи с чем американские рынки будут закрыты

Избранный президент Дональд Трамп заявил в понедельник, что одним из первых своих действий в день инаугурации он издаст указы о введении новых тарифов на все импортные товары из Китая, Мексики и Канады, трёх крупнейших торговых партнёров страны.

Трамп заявил, что пошлины в размере 25% на мексиканские и канадские товары и 10% на китайские товары будут направлены на то, чтобы остановить «вторжение» наркотиков и мигрантов в Соединённые Штаты.

Угроза введения тарифов затронет значительную часть торговли США. Товары на сумму более 1,5 триллиона долларов перемещаются между тремя странами Северной Америки, в то время как США и Китай обмениваются товарами на сумму около 600 миллиардов долларов.

США импортируют из Мексики автомобили, машины, электрооборудование, продукты питания и пиво. Канада поставляет нефть и газ, машины и запчасти, а также многое другое. Соединённые Штаты закупают в Китае электронику, особенно телефоны, а также игрушки, мебель и пластик. Экономисты предупреждают, что тарифы могут повлиять на цены на продукты питания, которые были ключевым вопросом на выборах. По данным Министерства сельского хозяйства, в 2022 году Мексика поставляла более половины импорта свежих фруктов в США.

( Читать дальше )

Политика Трампа по отмене налоговых льгот и повышение пошлин вызовет хаос и резкий рост цен — советник Байдена по национальной экономике Лаэл Брейнард — FT.

По мнению Брейнард, политика Трампа нанесет ущерб производственному потенциалу США, а не поможет бороться с инфляцией и стимулировать производство полупроводников в стране.

1prime.ru/20241125/sovetnik-853058577.html

Стратеги опять ошиблись: Год назад опрос Reuters показал, что S&P500 завершит 2024г на уровне 4650п (+3% от ноябрьских 2023г), по факту имеем 5950п и +32%.

Вот новость Смартлаба:

smart-lab.ru/blog/news/962660.php



Вот оригинал статьи Reuters от 22 ноября 2023 года:

www.reuters.com/markets/us/big-investors-say-us-markets-rally-could-prove-short-lived-2023-11-22/

Цитата:

«Опрос Reuters во вторник показал, что стратеги оценивают, что S&P500 завершит следующий год лишь примерно на 3% выше своего текущего уровня (4530п), поскольку они опасаются замедления экономического роста или рецессии.»

📉Фьюч на американский SP500 падает на 0,9% после известий о допке Сегежи

На самом деле все ждут отчетность NVidia. Она выйдет после закрытия американского рынка.

Это были отличные два года для фондового рынка: индекс S&P 500 вырос на 24% в прошлом году и на 23% в этом.

Возможно, лучше поздно, чем никогда, и Morgan Stanley присоединился к тренду на акции США, повысив свой рейтинг американских акций до «выше рынка» и установив цель на уровне 6500 в конце 2025 года по сравнению с целью на уровне 5400 в июне 2025 года.

На самом деле, его новая базовая цель выше предыдущего «бычьего» сценария, который составлял 6350. Теперь он говорит, что в следующем году индекс S&P может вырасти до 7400.



( Читать дальше )

📈В мире начался новый кэрри-трейд: инвесторы продают американские активы (SP500 теряет 1,2%) и вкладываются в российскую фонду (индекс Мосбиржи +1,5%)