Добрый день! Мы продолжаем отвечать на самые популярные вопросы по итогам эфира БКС Live. Публикуем Часть 2 «Стратегия и операционная деятельность».

 1.     Удастся ли потратить $4,7 млрд на CAPEX в 2023 году в условиях санкций? Основные поставщики же были европейцы или все заменить можно на альтернативу?

Ответ: В следующем году Компания проходит пик инвестиционного цикла, в связи с чем ожидается рост общего объема капитальных вложений на 10% относительно 2022 г., который прогнозируется на уровне около 4,7 млрд долл. США. Для Компании важна реализация всех ранее заявленных проектов. При этом действительно новые вызовы 2022 года оказывают влияние на реализацию принятой долгосрочной стратегии устойчивого роста с фокусом на экологию, повышение надежности фондов и новые проекты роста. Мы продолжаем пересмотр конкретных сроков и бюджетов. Продолжаем перепроектирование и поиск альтернативных поставщиков. Согласно предварительной оценке, срок сдвига действительно составляет около 2-ух лет. С конца 2022 г. мы начали уже тестирование оборудования в рамках новых поставок, процесс пуско-наладки займет какое-то время. Мы продолжаем двигаться по пути замены, поддерживать и развивать производство.

«Норникель» в марте и апреле 2023 планирует осуществить выплату купонов по всем 4-м находящимся в обращении выпускам еврооблигаций, а также погашение основного долга по еврооблигациям на сумму 1 млрд долл. (ISIN XS1589324075) в апреле 2023. В каждом случае речь идет о выпусках эмитента MMC Finance D.A.C. Платежи в адрес российских депозитариев будут выполнены в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты. Платежи, подлежащие распределению между иностранными депозитариями, будут направлены в адрес платёжного агента (Citibank) в долларах США. Даты платежей будут соответствовать эмиссионной документации.

Напоминаем держателям еврооблигаций, являющимся клиентами российских депозитариев, что дата отсечки для получения любых выплат по еврооблигациям наступает за 10 рабочих дней до соответствующей даты выплаты.

Информация по выплатам:

• выпуск с погашением в 2023г. (ISIN XS1589324075) – выплата купона и тела долга 11.04.2023г. (дата отсечки 28.03.2023)

Уважаемые инвесторы!

 Мы обновили корпоративный календарь на нашем сайте:

— в конце апреля мы традиционно планируем раскрыть операционные результаты по итогам первого квартала 2023 года;

— в конце мая мы планируем провести презентацию нефинансовых итогов компании по итогам 2022 года с участием ключевых вице-президентов. С форматом мероприятия можно ознакомиться по ссылке.

Мы регулярно вносим в календарь даты важных событий и мероприятий компании. Следите за обновлениями в наших социальных сетях и на корпоративном сайте «Норникеля».

Добрый день! Мы продолжаем отвечать на самые популярные вопросы по итогам эфира БКС Live.
Часть 1 (б) Сырьевые рынки — продолжение предыдущего поста и три новых вопроса.

Есть ли премия к биржевой цене у высокосортного никеля? Или она будет в будущем?

Ответ: Премии на высокосортный никель (а если быть точнее, то на металлический никель) в настоящий момент составляют от 100 долл. США/т и выше в зависимости от формы продукции и базиса поставки. Рыночные премии являются естественным механизмом на рынке никеля, определяющим ценообразование конечной продукции, вследствие чего их актуальность сохранится и в дальнейшем.

Макрообзоры пишут про огромный спрос на высокосортный никель в EV (электромобилях), но, согласно вашим обзорам, рынок никеля будет находиться в профиците в ближайшие годы. Есть этот мега спрос со стороны электромобилей (EV) или нет?

Ответ: Профицит на рынке никеля в основном придется на низкосортный металл, который лишь частично применяется при производстве аккумуляторных батарей, тогда как рынок высокосортного никеля, являющийся основным источником никелевых единиц для сектора электромобилей, будет сбалансирован со значительным риском перехода в состояние дефицита из-за все более амбициозных планов по электрификации транспорта и значительного ужесточения экологического законодательства.

На прошлой неделе мы провели прямой эфир с командой БКС, в ходе которого рассказали о текущей деятельности компании, затронув наиболее важные и интересные темы для участников рынка. К сожалению, время интервью ограниченно, и мы не смогли ответить на все ваши вопросы. Мы собрали самые популярные и решили ответить на них здесь. Ниже Часть 1 про сырьевые рынки.

В тоже время хотели бы поблагодарить вас за проявленный интерес к нашей компании и вашу обратную связь в комментариях! Для нас действительно важно сохранять диалог c инвесторами и заинтересованными сторонами. Мы продолжаем работать над совершенствованием наших коммуникаций с участниками рынка и всегда открыты к взаимодействию.

ЧАСТЬ 1 (а) Сырьевые рынки

 1.     Почему на дефицитном рынке палладия (исходя из ваших презентаций), цена на этот металл сложилась в 2 раза?

Ответ: Во-первых, цена на палладий упала с очень высокого уровня (более 3,400 долл/унц при средней цене за последние 5 лет – 1,800 долл/унц).

Рады поделиться с вами нашими достижениями. Норникель победил в номинации «За активную корпоративную политику в сфере раскрытия информации».

Информационные агентства «Интерфакс» и AK&M, аккредитованные Банком России на раскрытие информации на фондовом рынке, вручили компании ежегодную премию за информационную прозрачность. Эксперты отметили, что в 2022 году Норникель не снизил объемов раскрытия информации. Кроме того, жюри высоко оценило удобство нашего корпоративного сайта, качество отчетности, презентационных материалов и оперативность публикации данных. Жюри премии, в которое входят представители информационных агентств, торговых площадок, Ассоциации независимых директоров, отметило также открытость при общении с журналистами.

Для нас действительно важно сохранять открытый диалог c инвесторами и заинтересованными сторонами. Мы продолжаем работать над совершенствованием наших коммуникаций с участниками рынка и высоко ценим вашу обратную связь!

Компания исследует перспективы использования палладия для катализаторов растущего рынка водородной энергетики. Совместно с научным сообществом компания создала первый прототип палладий-содержащего катализатора – наноразмерный металлический материал для мембранно-электродных блоков. Благодаря экстремально высокой химической стойкости к высоким температурам, палладий более эффективен в катализаторах, чем другие металлы платиновой группы.  

Водородная энергетика один из способов сократить выбросы углекислого газа. Водород – возобновляемый и чистый источник энергии: его рассматривают как основу «зеленой» экономики и замену ископаемому топливу. Самый экологичный способ его получения – разложение молекул воды под воздействием электрического тока и при помощи катализаторов, ускоряющих химическую реакцию. Именно вокруг поиска наиболее эффективного катализатора сосредоточены усилия мирового научного сообщества.  

Уважаемые инвесторы, информация для владельцев депозитарных расписок Норникеля.

ПАО «ГМК «Норильский никель», крупнейший производитель палладия и высокосортного никеля, а также крупный производитель платины и меди, сообщает о том, что The Bank of New York Mellon (BNYM) 21 февраля 2023 года опубликовал информационное письмо о прекращении с 23 мая 2023 года депозитарного договора, в соответствии с которым осуществлялось размещение американских депозитарных расписок (АДР), удостоверяющих права в отношении акций компании. По условиям депозитарного договора у владельцев АДР сохраняется право погашения АДР в целях получения акций «Норникеля», при этом в настоящее время книги BNYM для погашения АДР закрыты, и момент их открытия не определен.

«Норникель» напоминает владельцам АДР о том, что 28 апреля 2023 года истекает срок разрешения Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации на обращение акций компании за пределами России. В соответствии с положениями Федерального закона от 16.04.2022 № 114-ФЗ (далее — Закон) с этой даты учтенные на счетах депо депозитарных программ BNYM акции компании не предоставляют права голоса, не учитываются при подсчете голосов, по ним не выплачиваются дивиденды. При погашении АДР в целях получения соответствующего количества акций компании владельцы таких АДР будут определяться по состоянию на 28 апреля 2023 года.

21 февраля в 18:00 Михаил Боровиков, директор департамента по работе с инвестиционным сообществом компании «Норильский никель», в прямом эфире БКС Live расскажет об отчете компании, перспективах спроса на металлы, а также ответит на вопросы инвесторов.

Задавайте свои вопросы в комментариях под ссылкой на трансляцию: youtube.com/live/4RvSuBi7Crs?feature=share

‌Странам ЕС предстоит официально утвердить правила, прежде чем они вступят в силу. Окончательное утверждение ожидается в марте. Сейчас на долю ЕС приходится 14% продаж традиционных бензиновых и дизельных автомобилей. Новый закон предполагает постепенное ужесточение требований к объему выбросов углерода новыми автомобилями. А с 2035 года в ЕС должны продавать автомобили только с нулевым углеродным следом.

К машинам с нулевым углеродным следом помимо электромобилей на аккумуляторных батареях относится и водородный транспорт на топливных ячейках, а также автомобили с ДВС, использующие топливо с нулевым углеродным следом (к примеру, био- или синтетическое топливо). Однако в первую очередь речь идет о более широком внедрении именно электромобилей на аккумуляторных батареях, что безусловно увеличит использование никеля, так как этот металл является основной составляющей катодного материала наиболее современных типов аккумуляторов.

‌«Норникель», как крупнейший в мире производитель высокосортного никеля с долей рынка порядка 17%, ожидает рост использования металла в батарейной отрасли более чем в три раза. По нашим оценкам, он превысит 1 млн тонн к 2030 году, что составит примерно 30% от общего спроса на никель. Несмотря на усиливающуюся конкуренцию разных технологий, батареи с высоким содержанием никеля останутся предпочтительным вариантом для автопроизводителей из-за более высокой энергоемкости, более долгого заряда аккумулятора и большей пригодности к переработке.