Мысли на 2024г.

Из бумаг, которых нет в портфеле,
думаю, стоит обратить внимание на
#СевСталь (0,01%: можно считать, что нет)
#НЛМК
#ММК
#БСПоб.
#Магнит

Это — быстрые и, думаю, интересные бумаги.
И растут, и падают быстрее индекса.

В самом начале года купил Сургут об. и ИнтерРАО, написал об этом.
Держу нефтяников
Лукойл
Роснефть
Башнефть пр.
ГазпрНефть
Татнефть
Сургут об.

И лидеров из остальных отраслей
Сбер
Совкомфлот
Мосбиржа
ИнтерРАО

Впереди — целый год.
На просадках, думаю, стоит покупать
(не на вертикальном взлёте, конечно).

В конце 2023г. во время,
после 30% коррекции,
купил БСП, но рано продал
(ранняя продажа — это была ошибка: заработал минимально).
Важно уметь ждать (как с Совкомфлотом) и не поддаваться на мелкие просадки).

В портфеле — сильные бумаги.
Учитывая дивидендную доходность индекса около 10%,
учитывая статистику, что 70% дивидендов физ. лица реинвестируют,
учитывая снижение волатильности,
учитывая рост денежной массы М2 (предполагаю, М2 2024г. плюс 20%, т.е. в темпе, как в 2022, 2023),
позитивный взгляд на 2024г.

Москва. 11 января. INTERFAX.RU — Совет директоров ПАО «Северсталь» на ближайшем заседании может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов по итогам 2023 года, сообщил через пресс-службу CEO компании Александр Шевелев.

«Мы рассчитываем, что совет директоров на предстоящем заседании рассмотрит такую возможность», — сказал он, добавив, что компания «остается в рамках утвержденной дивидендной политики», продолжает придерживаться принципа создания стоимости для акционеров и нацелена вернуться к дивидендным выплатам в 2024 году.

Интерфакс всё — таки, не жёлтая пресса.


Поэтому Севсталь, в моменте, +5%.
За компанию, ММК и НЛМК+ по 2,5%.

С уважением,
Олег

#СУРГУТоб
Полностью продал LQDT
Купил СУРГУТоб, на всё.
На свои, без плечей.
Вес в портфеле около 8%.

Сургут — сильная фундаментально бумага.
И одновременно — одна из самых спекулятивных.

Дивиденды (не впечатляет, но есть: 2 — 3% годовых).

На графике — СУРГУТ об и Русснефть.
Положительная корреляция.
Но у СУРГУТ об. лучше фундаментал,
отрицательный долг и дивы (хоть и минимальные, но 2 — 3% всё-таки) и значительно выше ликвидность.
Иногда, Сургут преф бывал и дешевле обычки, а сейчас почти в 2 раза дороже.
Идея уменьшения спреда между Сур об и Сур пр.
Сургут и на 50% расти умеет (редко, но метко).

Русснефть, в основном, покупают спекулянты
(дивидендов нет, фундамент слабый).
Положительная корреляция с Сургут об.
По дневным:
сверху — Сур об., снизу — Русснефть.

Друзья,
В ролике коротко, за 10 минут
рассказываю, свой взгляд на рынок.



В первые дня года росли аутсайдеры 2023г.
Сегодня всё начинает возвращаться в привычное русло.
Снова поднимается Лукойл: увеличил долю до 16% портфеля (думаю, самая сильная идея в нефтянке).

Покупаю бумаги, которые считаю сильными.
Продаю, когда считаю, что тренд перестал быль сильным.

Продажи в фондах ликвидности в течении и рост индекса РТС стал для меня сигналом к покупки.

Почему не покупаю СевСталь, Мечел, МТС и др.

Осталось ещё 7% в LQDT.
Что планирую купить и почему.

С уважением,
Олег.

Сегодня для многих — первый рабочий день.

И сегодня стало видно, что рынок — сильный.

Важно понять, какие бумаги и сектора сильные, а какие нет.

Удары по рынку.
-   Укрепление рубля на 1,5% (до 2,2% доходило).
-   Рост инфляционных ожиданий в начале 2024г. (значит, ЦБ 10 февраля ставку не снизит, как бы ещё и не повысил),
-   Падение нефти (с начала 2024г.)
-   Падение индексов США, Euro Stoxx 50, Shanghai (с начала 2024г.).

LQDT утром и вчера, и сегодня был выше, чем днём и вечером:
думаю, люди продавали фонд и покупали ценные бумаги.

Учитывая див. гэп Татнефти, рынок сегодня вырос (не смотря на внешний негатив),

Поэтому снова купил Газпромнефть (которую недавно продал, но купил чуть дешевле),
увеличил долю Лукойла с 13% до 16% портфеля. 

Раз рынок сильный, значит иду в рынке, в дивидендных бумагах (именно такие в 1 очередь покупают).

Северсталь (которая с постоянными разборками с ФАС и без дивидендов вряд ли интересна,
пока основная собственность в кипрских офшорах, какие там дивиденды)

Отрицательный собственный капитал.
Отрицательная рентабельность.
Рост выручки ниже инфляции.
Долг 1 годовой EBITDA.
Дивиденды около 9% (платят в июне, т.е. не скоро).
обычно, растёт на див. ожиданиях весной.

В начале 2024г. растёт.
Думаю, восстановительный рост после сильного падения в 4 кв. 2023г.
Обычно растёт на ожидании дивидендов.

Фундаментально,
не интересно.

Друзья,

в этом видео коротко, за 6 минут пишу про свой взгляд на рынок,

Начался новый рабочий год.

Важно определить, какие сектора и какие акции могут стать лидерами в 2024.

Уменьшил позиции в нефтянке: продал ГазпромНефть, докупил LQDT
(теперь по 20% LQDT в портфелях).

Первые дни росли

банки (БСП, ВТБ, Сбер),

электроэнергетика (ИнтерРАО и др.),

металлурги (СевСталь, НЛМК, ММК, ГМК НорНикель, Полюс Золото).

Год только начался.

Важно определиться, кто лидер.

И задача не в том, чтобы

индекс или кого-то обогнать, важно определить,

сильный рынок или слабый, какие инструменты и какие бумаги держать в портфеле.

Обратил внимание, что ГМК Норникель, Полюс Золото, ИнтерРАО растут.

Особенно интересно, что

этих акций нет в рекомендациях у большинства брокеров, аналитиков.

Да, Р/Е индекса Мосбиржи (около 5) примерно на 1/3 ниже среднегодового, а

див. доходность (около 10%) на 1/3 выше среднегодовой.

 2024г. только начался.

Первые дни 2024г.
Кто растёт.
Важно определить сильные акции и сектора.

Мировые рынки за 4 дня упали
(индексы США, EuroSTOXX 50, Шанхай и др.).

Нефть упала.
Рубль упал.

В начале года
лучше рынка по секторам:
банки
электроэнергетика
металлурги
девелоперы (? ставка 16%)
ФосАгро
часть нефтяников

Лучше рынка
(без комментариев, констатирую факт,
часть из этих компаний — ВТБ, Газпром, Русал и др., конечно, не куплю):

TSC
БСП об., пр.
Башнефть об., пр.
ВТБ
Газпром
ГМК НорНикель
ИнтерРАО
ЛСР
Лукойл
МГТС
ММК
НЛМК
НМТП
Новабев (Белуга)
ОГК2
ПИК
Позитив
Полюс
Россети
Ростелеком
Русал
Русгидро
Самолёт
Сбер об., пр.
СевСталь
Система
Совкомфлот
СПБ Биржа
Сур об., пр.
ТГК1
ТМК
ФосАгро
ЮГК
Юнипро

Пишите Ваши мысли,
кто может стать лидером 2024г.

Наблюдаю.
Очень интересно, но по 4 дням рано делать выводы
(тем более, наполовину праздничным, с низкими объёмами).

Думаю,
интересна валюта.

На бирже (чтобы не выводить)
валюта — это 
RUS-25 EURO
замещающие облигации
SELGOLD001
GLDRUB_TOM
Call long Si (хеджирование).

C уважением,
Олег.

Обратите внимание:
утром  LQDT был 1,3253, сейчас 1,3250.

Значит, продают LQDT.

C уважением,
Олег.