Анализирую отчётность по квартально и по годам.

Индекс ОФЗ с фиксированным купоном (RGBI) плавно падает, соответственно,
доходности растут.

RGBI по дневным.


Доходности длинных ОФЗ уже около 11,4%, это ниже, чем ставка ЦБ России (12%).
Обычно облигациями ворочают крупные участники рынка: банки, фонды, публичные компании
(Мосбиржа, например, размещает ГО в коротких облигациях).

ЦБ России важно способствовать плавному падению рубля.
Плавному, постепенному, чтобы держать инфляцию в приемлемых рамках.

ВЫВОД.
Крупняк считает, что ЦБ России 15 сентября оставит ставку 12%.

С уважением,
Олег.

Друзья,

В 2023г. доходность портфелей около 78%,
опережаю индекс полной доходности Мосбиржи на 20,5%.

Сегодня сработали даже спекулятивные идеи (рост МГТС преф до 1 700, рост СОЛЛЕРС и др.).

В этом ролике – про контроль риска.

Да, сейчас рынок растёт.

Но так бывает не всегда: подумайте, что может быть в худшем случае.

Долгосрочно, больше половины времени рынок – в боковике.

Новичкам важно не путать гениальность и растущий рынок.

На эту тему, полезна книга Нассима Талеба «Одураченные случайностью».

Да,
сейчас рынок в рублях растёт.

С 2007г. работает подгонка РТС = URALS x 20 – 200.

Средняя цена URALS в августе была $74, думаю,

мы еще увидим в этом году РТС по 1 200.

Думаю, что каждому участнику рынка важно для себя понять,

какой % портфеля – на низкорисковые, фундаментальные идеи,

какой – на более высокорисковые и минимальный % портфеля – на экперименты.

С 22 сентября войдёт в индекс голубых фишек Мосбиржи.
P/E = 3

Исторически,
быстрая дивидендная акция.
Думаю, первой среди металлургов вернётся к выплатам дивидендов.

Потенциал роста — за счёт строительства и оборонки

ФосАгро 
P / BV = 20,17
ЦЕНА В 20,17 РАЗ ДОРОЖЕ БАЛАНСОВОЙ СТОИМОСТИ !!! 

Дивы за 2 квартал всего лишь 126 руб. (1,7 % от стоимости акции)
(за 1 квартал дивы были 465 руб.)
не смотря на то, что аж
90% СВОБОДНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПОЙДЁТ НА ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ НА 1 ПОЛ. 2023Г.  

#М2

Денежная масса М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

По просьбе подписчиков чата,
выкладываю М2 России и М2 США на одном графике.

Красный график и правая шкала — это рубли.
Зелёный график и левая шкала — это доллары.

М2 в России (обработал цифры с сайта ЦБ России)
рост на 24,7% за год,
рост на 14,9% за 7 мес. (январь — июль)
рост 70,9% с января 2020г.

В США
за год минус 3,7%
с января 2020г. рост 34,8%

Обратите внимание
на углы наклона кривых М2
в России и в США.

С уважением,
Олег.

Друзья,



В 2023г. доходность портфелей около 78%,

Доходность портфелей за август 10,44%.
опережаю индекс полной доходности Мосбиржи на 20,6%.

Очень много идей на сентябрь,

В этом ролике – только про идеи и психологию,

структурирую идеи, «разбираю по полкам», как говорится.

В этом ролике – 4 части.

 1.     Фундаментальные идеи

(экспортёры: Лукойл, Роснефть, Газпромнефть, Татнефть, когда покупать ФосАгро, что думаю про Сбер и др.).

Долгосрочно, низкий риск.

 2.    Временно лучше индекса

Долгосрочно, риск выше.

В конце августа «выстрелили»!

-       в связи с ребалансировкой индексов Мосбиржи, временно лучше индекса Юнипро, iПозитив, СеверСталь,

-       в связи с редомиляцией ADR в Россию, iHH, CIAN,

-       Башнефть преф. (отставала – вспомнили).

Денежная масса М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

М2 в России (обработал цифры с сайта ЦБ России)
рост на 24,7% за год,
рост на 14,9% за 7 мес. (январь — июль)
рост 70,9% с января 2020г.


В США
за год минус 3,7%
с января 2020г. рост 34,8%

#Идеи

Портфель в августе вырос на 10,44%.
«Выстрелили» Мосбиржа, Лукойл и др.
С начала 2023г. + 77+%.
Опережаю индекс полной доходности Мосбиржи (с учётом дивидендов) на 20+%.

Обратите внимание
1 сентября
Юнипро вчера вырос на 7,7%, объём был выше среднегодового в 12,56 раза (идея ребалансировки индекса Мосбиржи с 22 сентября 2023г.).
Транснефть (идея сплита) выросла на 3,8% на объёме в 9,74 раза выше среднегодового.

Высокий объём подтверждает движение.

31 августа 2023г. 
Обратите внимание,
во сколько раз объём Транснефть и Юнипро выше среднего: