Друзья,
в Москве, дома.
Мы вместе.

Портфели в июле идут лучше индекса,
отрыв от индекса полной доходности Мосбиржи вырос до 11,5%.

Значит, мы на правильной стороне
в правильных акциях.

Сбер
Новатэк
Совкомфлот
Мосбиржа
Лукойл
Роснефть
Татнефть
и др.

Трейдинг — это часть жизни, а не вся жизнь.
Кто хорошо работает, тот может хорошо отдохнуть:
проветрить мозги иногда полезно !

Интернет на reception был достаточный для того, чтобы работали видеосвязь, quik,
за доплату возможен интернет в номере.
Разница минус 7 часов и перелёт 13 часов — это, конечно, не комфортно.
На reception днём жарковато (градусов 30): конечно, не самая комфортная температура 

Но во всём есть свои плюсы и свои минусы.

Про отдых на Кубе.(обещал выложить ролик про отпуск: выкладываю).


С уважением,
Олег.

«РБК Инвестиции» выгрузили исторические данные до 1998 года.
За 25 лет наблюдений курс доллара укреплялся в августе 18 раз.
А в случаях, когда рубль был сильнее доллара в этом месяце,
динамика его роста не превышала 3%.

«Опасный август» — это психологическая ловушка с 1998г.

Конечно,
статистика не гарантирует ослабление руля в августе 2023г., но
вероятность ослабления рубля высокая.

Свои выводы о рубле делаю из анализа динамики М2 (рост около 25% в год) и 
анализа силы тренда
(рубль даже не смог пробить 90 к доллару на жёсткой риторике ЦБ РФ, повышению ставки на 1% и инфо о 2-кратном росте продажи юаней от Минфина + ЦБ РФ.

С уважением,
Олег.

#Мосбиржа
«ММВБ-финанс» продали 18 июля
1 858 026 акций
по средней цене 128,39р.
ИТОГО продажа инсайдером на 238,551 млн. руб.

Других инсайдерских продаж по Мосбирже в 2023г. не было.

Инсайдерские продажи:

Источник:
интерфакс, 
центр раскрытия информации.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=lW63iFkWZkOmV7a6xCQ3-AQ-B-B

Узкая денежная база (более 90% узкой ден базы — это нал.):


Денежная база в узком определении
включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги
(с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и 
остатки на счетах обязательных резервов
по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте,
депонируемых в Банке России.

Причины роста налички:
печатный станок,
страх.

Ожидания продолжения девальвации рубля — основная причина силы индекса Мосбиржи.
Поэтому интересны акции экспортёров.

МНЕНИЕ О РУБЛЕ.

В любом активе важно понять,
сильный он или слабый.
Ни повышение ставки ЦБ РФ на 1%,
ни ястребиная риторика о повышении сиавки на следующих заседаниях,
ни удвоение продаж валюты от ЦБ РФ и Минфина
не помогло укрепить рубль:
рубль укреплялся 2 дня и даже не пробил 90р.за USD.

Вывод 1
Рубль в 2023г. — слабая валюта,
курс 100+р. за доллар мы увидим уже в этом году.

Вывод 2.
Бегство от рубля — поддержка фондовому рынку (рост) и особенно экспортёрам, которые платят дивиденды.

#СтавкаЦБРФ на конец 2023г.
Мнение аналитиков Сбера.
Базовый сценарий: 9,50%
Рисковый сценарий: 11,0%

#СтавкаФРС:
Ещё 1 повышение на 0,25%.

Просто держу правильные акции:
Сбер
Полюс
Совкомфлот
Новатэк
Лукойл
Роснефть
Татнефть
т др.

С уважением,

Олег.