комментарии Олег Дубинский на форуме

Дефицит нефти сохраняется: ближние контракты дороже дальних.
Обратите внимание, бэквордация уже более полугода:
ближние контракты дороже дальних, когда есть моментальный, срочный спрос на нефть:


Бэквордация сохраняется уже около года.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отрасль нефти и газа в США
DowJones Oil&Gas по недельным (отраслевой индекс, зелёный график — это МА(50)):


в США — не самая перспективная отрасль.
Мощнейшая поддержка российскому нефтегазу — див. доходность до 10% от текущей стоимости (иногда, даже выше).
Дивидендная доходность индекса Мосбиржи — более 6%.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс Мосбиржи: полноценная коррекция в одиночку (без США и без сырья) вряд ли возможна
Обычно конец года — это, в основном, рост рынков в США.

12 ноября российский рынок падал в одиночку, Европа была около 0, США росли, а нефть падала на 1% (далеко не катастрофа).
Сильный аргумент тех, кто в акциях — это высокая дивидендная доходность российского рынка
(дивидендная доходность индекса Мосбиржи более 6%).
Компании в странах, в которых экономический рост значительно ниже среднемирового, платят высокие дивы (Япония, Россия и др.). 

Полноценная коррекция на российской рынке возможна вместе с сырьём и вместе с индексами США.
Пока денег в системе много (QE планируют и уменьшать по $15 млрд. в мес., нужно 8 мес.).
Выборы в Сенат США будут 8 11 2022: демократам нужны успехи в борьбе с инфляцией.
Высокая вероятность коррекции в 1 полугодии 2022г. из — за ужесточения ДКП.

Раньше (2007 — 2014 г.г.) работала подгонка: индекс РТС = Brent x 20 — 200.
Сейчас РТС выше.

Индекс доллара растёт.
По политическим причинам, возможно ослабление рубля.
Но индекс Мосбиржи вряд ли может существенно упасть без падения США и сырья из — за высоких див.  высокой прибыли сырьевых компаний.

Чат в телеграм,
уже 817 участников
(хобби, ничего не продаю, нет рекламы, будет реклама только telegram).
@OlegTradingChat

На канале рекламы нет:
ничего не продаю, хобби
@OlegTrading

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сур НГ: опять вспомнили про кубышку или Сур пр.- страховка от девальвации?
С 2007г. торгую.
И все эти годы периодичеспм говорят, что кубышку Сур может инвестировать.

А может, это фактичеспи не кубышка СурНГ, а Сур — номинальный владелец?

Пишите комментарии.
С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РТС летит вниз, Сургут НГ взлетает

РТС подает сегодня около 4:.
Индекс РТС по дневным (белый график — это МА (50)):


Да, сырьё корректируется.
Возможно, из — за подписания договоров о сотрудничестве США и Украины, появился сильный спрос на доллары.

Сургут НГ взлетает.
СурНГ по дневным:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РТС летит вниз, Сургут НГ взлетает

РТС подает сегодня около 4:.
Индекс РТС по дневным (белый график — это МА (50)):


Да, сырьё корректируется.
Возможно, из — за подписания договоров о сотрудничестве США и Украины, появился сильный спрос на доллары.

Сургут НГ взлетает.
СурНГ по дневным:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

инверсия в ОФЗ усилилась
ОФЗ, входящие в состав индекса RGBI.
Сортировка по дате погашения: инверсия налицо, за последнюю неделю усилилась !

ВЫВОД.
Вероятно, к лету 2022г. в России будет рецессия.

С уважением,
Олег.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

рынок в н/вр ставит на рост ставки ЦБ РФ до 8,5% и пока на 2022г. не выше 9,0%, разбор RGBI (индекс облигаций ОФЗ)
SI (USD / RUB):
дальние фьючерсы дороже ближних на ожидаемую разницу ставок ЦБ РФ и ФРС.

ФРС, вероятно, в 1 полугодии 2022г. (до полного обнуления QE) не будет поднимать ставки.
Поэтому пока рынок не верит, что ЦБ РФ повысит ставку выше, чем до 9%.

Напоминаю:
в 2021г. осталось одно заседание ЦБ РФ, которое будет 17 декабря.

RGBI (индекс ОФЗ) второй день пытается расти:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

На что у Сбер брокера нет комиссии, что делать с временно свободными рублями.
С 1 11 2021г. у Сбера на тарифах «инвестиционный» и «самостоятельный» нет комиссии (только комиссия 0,01% от Мосбиржи)
только на свои ПИФы и ETF (Сбер Управление Активами).
На аналогичные ETF от FinEx и ВТБ с 01 11 2021 есть комиссия (в октябре, не было).

Для краткосрочной «парковки» рублей, удобен фонд денежного рынка SBMM (доходность, видимо, как у VTBM, ежедневно, примерно на 0,5% год.ниже ставки ЦБ РФ, аналог вклада, но % выше и ежедневно можете снимать/добавлять): в минималььном плюсе, но ежедневно, но в очень минимальном

www.sber-am.ru/individuals/etf/etf-sbmm/

Никого не рекламирую.

Думаю, инфо полезна, т.к. Сбер не рекламирует изменения в тарифах:
не сообщает ни об уменьшении, ни об увеличении.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Berkshire увеличивает долю нала. Личное мнение = портфель
Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта
по итогам третьего квартала увеличила запас наличности по отчётности до рекордных $149,2 млрд. (более 15% рыночной капитализации Berkshire — cash),
согласно отчетности.

Berkshire в третьем квартале выкупили собственные акции на $7,6 млрд (компенсируют долгое отсутствие больших сделок).

Видимо, Баффктт не считает, чтт индикатор Баффета устарел.

У кого более точная инфо, пишите комментарии.

Мои позиции:
кэш ($ вклад, fxtb).
На ФОРТС 2 мес. лонг Si-6.22 + шорт Si-12.21.

Чат в телеграм,
более 800 участников
(хобби, ничего не продаю, нет рекламы, будет реклама только telegram).
t.me/OlegTradingChat
@OlegTradingChat

На канале пока рекламы нет:
ничего не продаю, хобби
(реклама будет только самого telegram):
t.me/OlegTrading

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему долгосрочно доллар лучше рубля.
Usd/rub по недельным за 20 лет:



ФРС действительно стремится к выполнению своих целей: занятость (таргет по безработице 4%: сейчас безработица 4,8%, а количество вакансий в США больше, чем количество безработных: многие просто не хотят работать или не могут найти ту работу и ту оплату труда, которая их устраивает) и умеренно низкая инфляция (2% годовых).
Справедливые ставки ФРС и ЦБ РФ примерно соответствуют инфляции.
Вы это можете увидеть, если посмотрите ИПЦ (индекс потребительских цен) за эти же 20 лет и сравните с CPI (ИПЦ США, Consumer's Price Index) за эти же 20 лет.
В Росссии инфляция до Пандемии была в пределах 10% годовых.
Как Вы знаете, дальние фьючерсы si (usd / rub) дороже ближних на разницу ставок ЦБ РФ и ФРС.
Если ставки примерно равны инфляции, то, примерно в соответствии со ставками, долгосрочно, идёт и реальный курс usd / rub.
Т.е. долгосрочно Si — инструмент с примерно 0 доходностью (минус будет в комиссиях).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продаст ли Илон Маск Tesla ?
Илон Маск, Twitter.
«В последнее время много делается из нереализованной прибыли, которая является средством уклонения уплаты от налогов. Поэтому я предлагаю продать 10% моих акций Tesla. Поддерживаете ли вы это?.. Буду придерживаться итогов опроса в любом случае. "

Пока большинство в Twitter за продажу 10% Tesla.
Пока голосовали около 1,6 млн пользователей Twitter. 53,7% поддержали идею бизнесмена, 46,3% выступили против. 

Интересно, как будем Маск продавать столько акций:
стратегу (вне биржи) или... ?

Чат в телеграм, более 800 участников
(хобби, ничего не продаю, нет рекламы, будет реклама только telegram).
t.me/OlegTradingChat
@OlegTradingChat

На канале рекламы нет: ничего не продаю, хобби
t.me/OlegTrading
(стабильно, минус 3 подписчика в день, интересно, через несколько лет, будет отрицательное кол-во подписчиков???)

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мысли о s&p500 и РТС
Все Вы слышали про тейперинг (уменьшение QE), предварительно, за 8 мес. QE закончится.
Всё это будет не так уж быстро, а пока праздник продолжается.
Из уменьшения тейперинга не следует, что прямо сейчас будет сильная коррекция.
По статистике, 4 квартал — лучший на фондовом рынке.
Возможно, подъём, который мы видим на рынке США, может даже и в новогоднее ралли перерасти: всё возможно.
Как говорится, «рынок может оставаться иррациональным дольше, чем шортист платёжеспособным».

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мысли о s&p500 и РТС
Все Вы слышали про тейперинг (уменьшение QE), предварительно, за 8 мес. QE закончится.
Всё это будет не так уж быстро, а пока праздник продолжается.
Из уменьшения тейперинга не следует, что прямо сейчас будет сильная коррекция.
По статистике, 4 квартал — лучший на фондовом рынке.
Возможно, подъём, который мы видим на рынке США, может даже и в новогоднее ралли перерасти: всё возможно.
Как говорится, «рынок может оставаться иррациональным дольше, чем шортист платёжеспособным».

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дефицит нефти продолжается.
Сегодня — заседание ОПЕК+.
На просьбы и угрозы Байдена, который хочет от ОПЕК+ роста добычи на 800 000 барелей в сутки, видимо, ОПЕК наплевать.
Думаю так, потому что бэквордация фьючерсов говорит о дефиците:



Бэквордация — это спрос на ближайшие контракты, т.е. дефицит.
Когда дефицит кончится и наступит профицит, будет контанго.

Адрес в telegram
@OlegTrading
t.me/s/OlegTrading

Чат с > 800 трейдерами tx.me/OlegTradingChat
@OlegTradingChat

Каналы telegram бесплатные, ничего на каналах не продаю: хобби.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин выделит 518млрд.р. на покупку валюты с 9 ноября по 6 декабря (рекорд). Действуем вместе с Минфином?
С 9 ноября по 6 декабря Минфин выделяет на покупку валюты 518,2 млрд рублей (исторический максимум).
Эта сумма складывается из ожидаемых дополнительных нефтегазовых доходов бюджета в предстоящий месяц (409,9 млрд рублей), а также поступлений за октябрь, превысивших план (108,4 млрд рублей).

Ежедневно на скупку валюты и пополнение «золотого счета» Минфина в ЦБ будет направляться 25,9 млрд рублей — в 1,7 раза больше, чем в октябре (15,1 млрд).

Лучше торговать, как Минфин?

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Народ уже настроен пессимистично.
На телеграм сделал опрос:



Большинство всё-таки настроено пессимистично.
Отток из ОФЗ.
Ожидания тейперинга и ужесточения ДКП.

Рынки не падают.
А кто покупает?
Buy back?
Пишите в комментариях Ваше мнение.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

RGBI (индекс ОФЗ) ниже минимумов 2020г. Повторит ли индекс Мосбиржи путь RGBI?
Индекс RGBI ( это индекс ОФЗ) по дневным:


Доходность облигаций растёт,
ЦБ РФ 17декабря, в связи с ростом инфляции, может поднять ставку сразу на 1%.

Локдаун вместе с ожиданием рецессии (инверсия доходности ОФЗ) — это дополнительный риск для индекса акций, в 2022г. увеличится количество корпоративных и личных банкротств.

Денежная масса М2 в РФ растёт примерно на 10% в 2021г.,
такой же рост (оаоло 10%) был и до пандемии, в 2018, 2019 годах.

Раньше, индексы облигаций были опережающими индикаторами для индексов акций.
А сейчас?
Оптимизм в США продолжается, в России — боковик.
Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Большинство участников рынка считает, что индекс РТС к концу 21г.упадёт.
Сделал опрос на telegram канале



29% считает, что РТС будет риже 1700.
За рост выше 2 000голосовал 21%.

Интересно, кто будет покупать?
Пишите Ваши мнения с комментариях.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

инверсия доходности ОФЗ: доходность ОФЗ 3-4 лет выше доходности длинных ОФЗ (от 10 лет): истории, когда это было с ОФЗ раньше, принтскрин доходностей ОФЗ из моего QUIK
Коллеги, здравствуйте.

Обратите внимание на инверсию доходностей ОФЗ.

Обратите внимание на столбцы «доходность»(%) и «до погашения»(дней).
Таблица ОФЗ 25 и 26 серий из моего QUIK:


Обычно, чем дальше срок погашения, тем выше доходность.

Обратите внимание:
доходность 3-4 летних ОФЗ выше, чем доходность ОФЗ от 10 лет.

В теории, инверсия — это предвестник рецессии и редвестник снижения ставок ЦБ.
Инверсия ОФЗ была в августе 2019г. (перед COVID, о котором почти никто тогда ещё не знал), в октябре 2014г.
(перед падением цен на нефть в 4 раза, с 2014г. стали падать реальные доходы населения РФ).
Между инверсией и рецессией обычно проходили месяцы.

Прогноз — дело неблагодарное.
Поэтому воздержусь от прогноза,
просто обращаю Ваше внимание на факт инверсии в ОФЗ и напоминаю историю.

С чем связана инверсия на этот раз, просьба написать в комментариях.

Вероятно, участники рынка считают, что
цикл повышения ключевой ставки как инструмента в борьбе с инфляцией завершится в ближайшие месяцы.

С уважением,
Олег. 











Авто-репост. Читать в блоге >>>