комментарии Олег Дубинский на форуме

Страхи акционеров Сбера. Дивиденды Сбера.
СБЕР.
ДИВИДЕНДЫ.

В августе Сбер заработал 140,9 млрд рублей чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 27,5%.
Чистая прибыль Сбера за восемь месяцев 2023 года составила 999,1 млрд рублей при рентабельности капитала в 25,2%.

Из-за ускорения роста выдачи ипотечных кредитов, а также переоценки облигаций достаточность общего капитала Сбера снизилась на 0,2 п. п., до 13%.

По дивполитике Сбер может выплатить дивиденды в 50% от чистой прибыли, если она будет выше 12,5%.
Важно чтобы достаточность капитала осталась выше 12,5%.

Предлагаю написать Ваши мысли в комментариях.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Курс рубля. Нефть. Портфель Личное мнение о прогнозах Сбера.
Прогноз СБЕР КИБ
от 8 декабря 2023г.

Обычно прогнозы Сбера — это пальцем в небо.

Особенно по рублю:
прогнозы всегда в пользу рубля.
И рассчитаны на общественное мнение.
Как говорится, «восприятие — это реальность».
Если кто — то серьёзно относился к прогнозам Сбера для народа по курсам валют и
использовал эти прогнозы для спекуляции, то он давно уже разорился.

Народные прогнозы Сбера, уж извините за грубость, в большинстве случае очень убогие и усечённые.
Думаю, более глубокие прогнозы
от высокооплачиваемой аналитической команды СБЕРА
в свободном доступе и даже в клиентском доступе не найти.

Вчера на около 0 изменении индекса портфель вырос на 0,58%.
И нефть вчера выросла.
Даже сланцевикам США не выгодна цена ниже $60.
$75 — вполне комфортная цена.
Обратите внимание: насколько устойчивы лучшие эмитенты к коррекции: например, Лукойл.
И обратить внимание на див. доху индекса.
Знаете, если на часть дивидендов семья может комфортно жить и даже путешествовать (и ещё часть реинвестировать), то
не вижу поводов для беспокойства, если нет плеч.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минэнерго США провело переговоры с ExxonMobil, Sunoco, Macquarie и Phillips о закупке. Значит, МинЭнерго США считают, что нефть пордорожает.

Минэнерго США продолжает пытаться восполнить стратегический резерв нефти

Минэнерго США провело переговоры с четырьмя компаниями о закупке у них 2,73 миллиона баррелей нефти для закладки ее в стратегические запасы США. ExxonMobil, Sunoco, Macquarie и Phillips 66 продадут нефть правительству и получат за это около $215 миллионов.

На сегодня в резервуарах стратрезерва находится около 351 миллионов бочек нефти при общем объеме хранилищ в 714 миллионов бочек нефти.

Заместитель министра энергетики США Тёрк: Миниэнерго США выкупит столько нефти, сколько возможно на данных уровнях/

Думаю, США считают, что сейчас низкие цены на нефть и нефть будет дорожать.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня рисуется доджи с широким диапазоном. и закрытием близко к максимуму дня. Разворотная свеча. (у многих большое недоверие к тех. анализу, но стоит обратить внимание)

#Индекс Мосбиржи
по дневным.



Сегодня рисуется доджи с широким диапазоном. и закрытием близко к максимуму дня.
Разворотная свеча.

Знаю, что у многих — большое недоверие к тех. анализу.

Личное мнение.
По крайней мере, думаю, продавать уже поздно.
Наоборот, стоит готовиться к покупке.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СБЕР: день инвестора. Слова красивые, но сам СБЕР на 2,3% падает (в моменте).
🔸 Текущие ставки стимулируют сбережения. Снижение вкладов предполагается в связи с будущей снижением ставки

🔸Клиенты — 111 млн человек. Иностранные граждане в том числе.

🔸CLTV — customer life time value ключевая метрика Сбера для оценки эффективности.

🔸 8,5 млн пользуется Prime подпиской. Важна скорость роста подписки. За 2 месяца +2,5 млн клиентов

🔸 Уровень маржинальности Сбера выше 5,5% к 2026 году

🔸 В 3 кв 2023 маржинальность 6%, в 4 кв 2023 ожидается на том же уровне

🔸 Рынок It вырастет к 2026 году для 1,7 трлн рублей. Сбер рассчитывает получить свою долю в рынке. Доходы как ожидаются сделают х4. Компания видит широкий и устойчивый спрос в этом продукте.

🔸 Эффективная система управления рисками — 330 моделей, более 10 млн кредитных решений, по 30 сек на решение.

🔸Несмотря на снижение роста ВВП, уровень риска всего 100-110 б.п.

🔸Эффективное управление процентными рисками и валютными рисками. % маржа Сбера продолжает расти.

🔸Активы Сбера за 1,5 года выросли в 1,5 раза, численность сократилась на 8%. Расходы/выручка около 30% — высокая эффективность.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Действия, когда акция, которая входит в лист наблюдения, взлетает, а Вы "на заборе": личное мнение.
Вчера взлетал БСП (банк Санкт Петербург).

Конечно, при взлёте хочется купить.
Думаю, разумнее подождать до следующего дня.
Интересно набирать позицию, когда акция в боковике, но к ней начинается интерес (т.е. объём растёт).

Есть LQDT.

Думаю, когда (если) БСП успокоится, куплю на процентов 5 портфеля вместо LQDT.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Действия, когда акция, которая входит в лист наблюдения, взлетает, а Вы "на заборе": личное мнение.
Вчера взлетал БСП (банк Санкт Петербург).

Конечно, при взлёте хочется купить.
Думаю, разумнее подождать до следующего дня.
Интересно набирать позицию, когда акция в боковике, но к ней начинается интерес (т.е. объём растёт).

Есть LQDT.

Думаю, когда (если) БСП успокоится, куплю на процентов 5 портфеля вместо LQDT.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, много Астры купили ниже цены размещения в стакане?! Ну ждите, ждите. Тут тоже самое.

РоманП.,
вообще не собираюсь покупать Астру.

Пройдёт несколько лет, станет понятен менталитет мажоритариев, тогда и смогу принять объективное решение.

Олег Дубинский, Ага потом то что разместят у Вас Топы по инсайду типа продадут, как Вы уважаемый в Астре написали. И будет рекомендация все ...

РоманП.,
Не участвую в IPO.

Книга заявок на IPO Совкомбанка уже переподписана втрое.
Книга заявок на IPO Совкомбанка уже переподписана втрое

Об этом сообщил совладелец банка Сергей Хотимский. Совкомбанк хотел привлечь 10 млрд руб.

Заявок уже подано на 30 млрд руб.

Что все так ломятся участвовать в IPO ?
В большинстве случаев, после IPO можно купить дешевле.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОПЕК+ сокращает добычу, США увеличивает. И . . . ?

ОПЕК сокращает добычу.
Напоминаю.
Страны ОПЕК+ договорились о снижении добычи нефти.
Саудовская Аравия продолжит сокращать поставки на 1 млн б/с в начале 2024 года.
Россия увеличит добровольное допсокращение экспорта на 200 тыс. б/с, до 500 тыс. б/с

Но ОПЕК+ контролирует около 50% мировой добычи нефти.

США установила рекорд добычи.
За 48 дней добыча выросла до рекордных 10,8 млн баррелей в сутки,
превысив допандемический пик в 10,5 млн баррелей в сутки, установленный в декабре 2019 года.

Снижение добычи со стороны ОПЕК+ привели к росту цен на нефть в сентябре-октябре,
одновременно уступив долю рынка «сланцевикам» из США.

Всего в мире, 
добыча около 100 млн баррелей в сутки.

ИТОГ:
BRENT пока стабилизировалась около $80.

Если что — то упустил, или не точно написал,
просьба написать в комментариях.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото сегодня обновило новый исторический максимум. Когда растет зотото.
Золото
COMEX
по недельным



Сегодня обновлён новый исторический максимум.
Теперь новый максимум = $2152,30.

Золото растёт на ожиданиях смягчения денежно-кредитной политики
(внешний фон).

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Белуга: коррекция или разворот тренда ?

#Белуга
Обратил внимание на компанию в связи с дивами за 23г аж 19% (930 руб.).

С сентября котировки упали на 15%.



Коррекция или разворот тренда ???
Пока — наблюдаю со стороны.

Отчётность позитивная.
Но, как говорится,«отчётность — это зеркало заднего вида».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

GLDRUB_TOM: плюсы и минусы. На ожиданиях окончания цикла роста ставки ФРС, растёт золото.

ИПЦ США по дневным.
Ноябрь 3,2% (ожидания 3,3% при ставке 5,25% — 5,50%).
Цикл повышения ставок в США закончен.
На ожиданиях, растёт золото.

Фактически,

GLDRUB_TOM — это золотой ETF, но без платы за управление.

2 минуса.
1. Не каждый брокер даёт доступ к этому инструменту.
2. Инструмент — на валютной секции (а не в депозитарии, как акции).
Удерживая GLDRUB_TOM, Вы принимаете риск платёжеспособности брокера.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото (рост на ожиданиях окончания цикла повышения ставок в США). Полюс Золото.
Идея в покупке Полюс Золота.

Золото по дневным.



Индекс доллара пт дневным (падающий тренд).



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОПЕК+ ИТОГИ ЗАСЕДАНИЯ НЕФТЬ
Страны ОПЕК+ договорились о снижении добычи нефти, включая Саудовскую Аравию.
Она продолжит сокращать поставки на 1 млн б/с в начале 2024 года.

Россия увеличит добровольное допсокращение экспорта на 200 тыс. б/с, до 500 тыс. б/с

ОПЕК + контролирует около 5х% мировой добычи нефти.

Brent вернулась к $80.
Стльной реакции на итоги заседания нет.
И обвала после заседания («продавай на фактах» не наблюдается).

Пока равновесный уровень Brent около $80.Urals в моменте около $68.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Изменения в индексе Мосбиржи с 22 декабря 23г. В индекс Мосбиржи войдут акции «Мечела», «Мосэнерго», «Самолета» и «Совкомфлота»
В базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут
обыкновенные акции ПАО «Совкомфлот»
обыкновенные акции ПАО «ГК Самолет»
обыкновенные акции ПАО «Мосэнерго»
обыкновенные и привилегированные акции ПАО «Мечел».

В базу расчета индекса голубых фишек будут включены обыкновенные акции НЛМК,
бумаги МТС покинут индекс. 

Обычно,
после опубликования,
акции, вес которых в индексе будет увеличен, лучше рынка.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Изменения в индексе Мосбиржи с 22 декабря 23г. В индекс Мосбиржи войдут акции «Мечела», «Мосэнерго», «Самолета» и «Совкомфлота»
В базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут
обыкновенные акции ПАО «Совкомфлот»
обыкновенные акции ПАО «ГК Самолет»
обыкновенные акции ПАО «Мосэнерго»
обыкновенные и привилегированные акции ПАО «Мечел».

В базу расчета индекса голубых фишек будут включены обыкновенные акции НЛМК,
бумаги МТС покинут индекс. 

Обычно,
после опубликования,
акции, вес которых в индексе будет увеличен, лучше рынка.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дефляция в Германии: если этотнадолго, то евро, возможно, действительно сильная валюта (евро/доллар, лонг). Мысли вслух.
Дефляция в Германии.

Инфляция CPI снизилась до 3.2% гг (прогноз 3.5% гг) vs 3.8% гг месяцем ранее. Помесячная динамика: -0.4% мм. vs 0.0% мм (прогноз -0.2% мм).
Базовый показатель также сократился: 3.8% гг vs 4.3% и 4.6% ранее.

Мысли вслух.
Обычно, долгосрочно валюта сильна в тех странах, в которых низкая инфляция.
Если около 0 инфляция в Германии — долгосрочный тренд, то, возможно, евро — сильная валюта.

Вывод.
Евро/доллар: растущий тренд?
(хотя бы, не падающий).

Да, краткосрочные движения случайны (казино), но в долгосрочных часто есть логика.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ. Если у компании проблемы, важно фильтровать заявления её представителей. Если пахнет жареным, меньше потеряет тот, кто свалит первым. ПОСТ ПРО СПБ Биржу.
«Арбитражный суд Москвы подтвердил возвращение заявления о признании банкротом «СПБ биржи», следует из опубликованного определения суда. В документе указано, что оно возвращено заявителю – самой торговой площадке.»
газета Ведомости.

Т.е. СПБ Биржа сама подала заявление на признание банкротом.

УЖЕ С НАЧАЛА ФЕВРАЛЯ 2022г. ПИШУ, ЧТО В МОИХ ПОРТФЕЛЯХ — ТОЛЬКО БУМАГИ RU.
СПБ БИРЖИ ТАКЖЕ НЕТ В ПОРТФЕЛЯХ, Т.К. ТРЕНД С 2022г. НЕ РОС НА РАСТУШЕМ РЫНКЕ.

Личное мнение.
Когда «пахнет жареным», надо быть готовым к потерям. ПРОБЛЕМА МНОГИХ, КТО ВСЕ ПОНИМАЕТ, НО НЕ МОЖЕТ ВЫЙТИ, ЭТО — НЕГОТОВНОСТЬ ПОТЕРЯТЬ! Думаю, важно задать себе вопрос:«купил бы я сейчас это по текущей цене».Если ответ «нет, ни за что», то продавать!
Больше получит тот, кто свалит первым!

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>