Слабый рубль нужен.
Чтобы ВВП России в 23г вырос.
Чтобы собрать с экспортёров добровольные взносы в бюджет, нужно дать и заработать.
Чтобы уменьшить дефицит бюджета (дефицит бюджета в январе 2023г. был 1,75 трлн.руб.).
Кстати, отмена обязательной продажи валютной выручки экспортёрами — сильная мера по ослаблению рубля.

Очень слабый рубль тоже вреден: рост инфляции, социальная напряжённость.

В феврале 2023г по сравнению с январём 2023г. в 3 раза увеличились продажи юаней Минфином.
Это — для плавности снижения рубля.

Паники нет (наличка растет медленнее, чем М2).
М2 (собственные средства + депозиты) за декабрь выросла более чем на 7%, а узкая денежная база (нал.+резервы, но в узкой базе более 95% нал.) только на 4%.
На страхе, люди снимают нал.
Но наличная масса растет медленно, т.е.страха нет.



( Читать дальше )

Продажа юаня, покупка 160 млрд. руб. (более 6 млрд.руб.в день).



На фоне дефицита бюджета в январе 1,7 трлн.руб. (возможно, в феврале будет не лучше), отмены обязательной продажи валютной выручки экспортёрами, этих продаж юаня не достаточно для стабилизации рубля.

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Чтобы предсказывать краткосрочные движения валютных пар с рублём, нужен инсайд
(в отличии, например, от EUR/USD, в которой больше логики и ожиданий ДКП ФРС и ЕЦБ).
Думаю, сейчас не до жира и для бюджета нужен слабый рубль.
А продажи юаня способствуют более плавному (чем год назад) ослаблению рубля.

Обсудить можно тут или в открытом (бесплатном) чате
t.me/OlegTradingChat
(1188 участников).

С уважением,
Олег.

Ожидаемая инфляция 15%.
Наблюдаемая инфляция 20%.



Люди избавляются от рублей.
Куда вложить?
Недвижимость (низкая ликвидность, затраты на обслуживание), сдача и обслуживание — работа, требующая времени и понимания психологии.

Валюта (нал).

Иностранные активы (могут заморозить из-за российского гражданства).

Акции с ISIN на RU.
Вариантов не много.
Не смотря на то, что много негатива, деньги идут и на фондовый рынок.

С уважением,
Олег.

Логика вернулась на валютный рынок.
М2 (собственные средства+депозиты).
В России и в США.






Отменена обязательная продажа валютной выручки.
Рубль ежедневно слабеет.
Увеличение продаж юаня в феврале к январю в 3 раза, видимо, не достаточна.
$/рубль уже 72,77 (в моменте).

Дефицит бюджета в январе 1, гтрлн.руб.Будет ли поддержка рублю,
чтобы движения стали плавнее?

Пишите Ваши мысли в комментариях.

С уважением,
Олег.

USDRUB_TOM по дневным.


Синий график — объем (снижение).
Зелёные гистограммы — MACD hist (рост).
Белый график — МА (50): рост.
Оранжевый график — индекс силы Алексанра Элдера (слабое движение: ни то, ни сё).
Красный график — индекс волатильности Чайкина (минимальная волатильность).

Продажи юаней и продажи выручки экспортёрами не достаточны для укрепления рубля.
Многие покупают валюту и выводят (у кого есть, что выводить).

Рубль — инсайдерская валюта.
Долгосрочно, конечно, будет падать.

Ваше мнение ?
Пишите в комментариях.

С уважением,
Олег.






 

Рубль сегодня под давлением из-за опасений перед завтрашним выступлением Президента.

«В ближайшие десять дней экспортерам предстоит выплатить 1 трлн рублей налогов и дивидендов. В этих условиях постепенное укрепление рубля, вероятно, продолжится».
SBER CIB.

Очень осторожно отношусь к прогоозам Сбера по рублю.

Но вола по дневным не растёт.
Поэтому рубль сейчас стабилен.

С уважением,
Олег.

Доллар/юань по дневным.


Резкое укрепление юаня и оптимизм на фондовых рынках, думаю, это, как говорится, «одного поля ягоды»: открытие Китая (смягчение ковидных ограничений).

Скоро эту новость отыграют.
Как всегда, самый интересный вопрос: ЧТО ДАЛЬШЕ?

Пишите комментарии тут или в чате
t.me/OlegTradingChat

С уважением,
Олег.

Прогнозы на 2023г.
МИНЭК.
План и факт.

Прогноз.
2023г.: URALS $73, USD/RUB по $68.





Но, фактически, URALS $50.
И рубль не 68.
Логично, что при дешёвой нефти бюджету приходится идти на дешёвый рубль.

С уважением,
Олег.

Доля доллара в мировых валютных резервах.Источник: IMF, Международный Валютный Фонд.


Когда разные люди смотрят на один и тот же график, то видят по разному.

Вниз или боковик?
Пишите Ваши мнения тут в комментариях
Или в чате t.me/OlegTradingChat

С уважением,
Олег.

Основная причина — сокращение добычи нефти и газа и падение экспорта, связанное с потерей рынка Европы.

В наявле 2023г. Urals стоит уже фактически $50.

Да, в договорах можно не указывать потолок цены.
Но коридор ЕС хотели установить до $60, а рыночная цена $50.
Brent стоит около $80, т.е. скидка 37,5%.

Крепкий рубль был неивыгоден.
Новый коридор $70 — $73 выгоднее для российской экономики.

Что будет дальше с рублём?
В предыдущих постах писал про М2 в США и Европе.
Пока рост М2 в России увеличивается по 25% в год, а в США не увеличивается, долгосрочно рубль будет продолжать слабеть.

С уважением,
Олег.